道達投資手記：兩大板塊成牛股集中地 還有這些行業(yè)或出爆款

　　1月17日，A股市場溫和調(diào)整，上證指數(shù)下跌10.78點，以2559.64點報收，跌幅0.42%。創(chuàng)業(yè)板市場跌幅相對較大，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌15.89點，以1251.41點報收，跌幅達到1.25%。漲停個股數(shù)量近30只，一些近期被市場挖掘出來的牛股，具有非常強的持續(xù)性。

2019年以來，上證指數(shù)累計上漲了2.64%，深成指上漲3.18%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的點位和2018年底基本持平。從個股表現(xiàn)看，超過2600只個股實現(xiàn)了上漲，60只個股跌幅超過10%。從上漲個股來看，近100只個股漲幅超過20%，近40只個股漲幅超過30%，近20只個股漲幅超過40%。

值得注意的是，近期指數(shù)波動不大，但個股炒作非常熱鬧，兩大行業(yè)已成牛股集中地。那么，究竟是兩大行業(yè)出現(xiàn)了牛股？

第一個行業(yè)，按照申萬行業(yè)分類，是電氣設(shè)備，出現(xiàn)了2019年第一大牛股雄韜股份（002733）和第三大牛股風(fēng)范股份（601700）。其中，雄韜股份漲幅已達97.56%，風(fēng)范股份累計漲幅也高達85%。雄韜股份被市場炒作的是氫燃料題材，風(fēng)范股份是特高壓題材。此外，漢纜股份、大洋電機、中元股份等，都屬于電氣設(shè)備行業(yè)。

第二個行業(yè)，按照申萬行業(yè)分類，是機械設(shè)備，也是牛股多，比如易成新能（300080），2019年累計漲幅超過65%，漢鐘精機（002158）、寶塔實業(yè)（000595）、沈陽機床（000410）、全柴動力（600218）、雪人股份（002639）和勝利精密（002426）等，都有較大漲幅。

為什么這兩個行業(yè)能夠成為2019年以來最大的亮點？其實，除了具備一些可供市場炒作的熱點概念外，一個很重要的共性，就是這些個股大多數(shù)在2018年的跌幅都非常大，到了2019年，只要行業(yè)基本面出現(xiàn)了亮點，自然也就否極泰來。

那么，除了電氣設(shè)備和機械設(shè)備這兩個已經(jīng)起飛的行業(yè)外，還有哪些行業(yè)可挖掘潛力？

既然上述兩大行業(yè)有一個共性，那么我們順著這個思路梳理可以發(fā)現(xiàn)，2018年，除了機械設(shè)備行業(yè)總市值縮水排名第一外，總市值縮水第二多的是電子行業(yè)，總市值縮水8491億元，縮水幅度為24.88%；排名第三的是汽車行業(yè)，總市值縮水7638億元，縮水幅度為31%；排名第四的是有色金屬行業(yè)，總市值縮水7040億元，縮水幅度為35.4%。

因此，我們似乎找到了答案，2019年牛股很可能出現(xiàn)在上面梳理出的這幾個總市值嚴(yán)重縮水的行業(yè)，至于它們在2019年能不能起飛，何時起飛，飛多高，當(dāng)然還要天時、地利、人和的因素。我個人感覺，應(yīng)該是機會大于風(fēng)險。

近期，對于行情來說，達哥總體是偏樂觀的，所以在文章中也更多提到一些可能存在的機會。但是，一些風(fēng)險還是要提出來，比如我們在1月17日早評文章中提到的商譽減值風(fēng)險，尤其要提高警惕。

森遠股份(300210)1月16日晚發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計公司2018年凈利虧損8800萬元到9300萬元，同比由盈轉(zhuǎn)虧，上年同期盈利5542萬元。森遠股份表示，公司對收購吉林省公路機械有限公司形成的商譽進行了減值測試，對4489萬元商譽全額計提減值準(zhǔn)備。結(jié)果，森遠股份在1月17日開盤后迅速跌停，并一直維持到收盤。

需要警惕的是，商譽減值有可能成為2019年A股市場的“黑天鵝”因素。

滬深300指數(shù)倉位參考

昨日倉位：五成

今日倉位計劃：五成

一、本倉位是結(jié)合趨勢研究設(shè)置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請注意投資風(fēng)險。

二、本倉位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實現(xiàn)對指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。

（張道達）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。