多喜愛股價“腰斬”背后：違規(guī)舉牌、強制平倉牽出兩家舉牌私募身后另有神秘的“一只手”！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 謝欣 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

深市上市公司多喜愛股價在今年6月份除權(quán)之后逆勢走出了一波獨立的填權(quán)行情，股價由20元附近最高漲達34.75元，然而截至12月26日收盤，不到一個月時間公司股價“腰斬”，多喜愛以15.89元報收。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，多喜愛股價暴漲的主要原因是出現(xiàn)兩家私募舉牌。但就在12月25日，多喜愛發(fā)布公告稱，前期舉牌的兩家私募回復了深交所近期下發(fā)的關(guān)注函，兩家私募均表示只是產(chǎn)品通道，以管理費形式收取通道費0.1%~0.2%，未對產(chǎn)品進行任何推介募集，投資資金來源于魯證期貨管理的FOF產(chǎn)品，實際交易團隊、投資者及托管方均由魯證期貨指定。這就讓火山君覺得蹊蹺了，舉牌方竟然不承認是自己取得的權(quán)益，而其背后還有“另外一只手”。

兩家私募舉牌多喜愛引來交易所問詢

多喜愛曾在12月4日發(fā)布簡式權(quán)益變動報告書（一）(二)，公布兩家私募私募——上海駿勝資產(chǎn)管理有限公司和國亞金控資本管理有限公司通過集中競價方式增持公司股份。

多喜愛在公告中表示，上海駿勝于2018年7月18日~2018年12月3日通過集中競價方式增持上市公司股份1614.51萬股，占上市公司總股本的7.91%。其中，駿勝曉旭1號私募證券投資基金持有上市公司股份593.75萬股，占上市公司總股本2.91%；駿勝曉旭2號私募證券投資基金持有上市公司股份709.55萬股，占上市公司總股本3.48%；駿勝曉旭3號私募證券投資基金持有上市公司股份311.21萬股，占上市公司總股本1.53%，合計持有上市公司股份1614.51萬股，占上市公司總股本7.91%。

另外，國亞金控于2018年9月18日~2018年12月3日通過集中競價方式增持上市公司股份1245.79萬股，占上市公司總股本的6.11%。其中，國亞金控-匯信2號證券私募基金持有上市公司股份601.21萬股，占上市公司總股本2.95%；國亞金控-匯信3號證券私募基金持有上市公司股份644.58萬股，占上市公司總股本3.16%，合計持有上市公司股份1245.79萬股，占上市公司總股本6.11%。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，多喜愛公布的截至2018年9月30日的前10大流通股東中，就出現(xiàn)了上海駿勝旗下產(chǎn)品的身影。

多喜愛前10大流通股東（截至2018年9月30日）

不過，由于增持比例到5%未及時停止并披露，上海駿勝、國亞金控在12月5日收到了深交所的監(jiān)管函。此后發(fā)生的一系列事情逐步使得多喜愛和這兩家私募成為市場關(guān)注焦點。

12月13日，上海駿勝所持多喜愛股份被平安證券強制平倉；12月18日，國亞金控所持多喜愛股份也被平安證券強制平倉。這再次引起交易所的注意，深交所分別對上海駿勝、國亞金控發(fā)出關(guān)注函。

回復問詢兩私募扯出背后的“一只手”

據(jù)多喜愛12月25日午間所發(fā)的公告顯示，上海駿勝資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱上海駿勝）、國亞金控資本管理有限公司（以下簡稱國亞金控）在回復深交所近期下發(fā)的關(guān)注函中表示，兩家私募均只是投資多喜愛股票相關(guān)產(chǎn)品的通道方，且相關(guān)基金產(chǎn)品的投資資金主要來源于魯證期貨管理的FOF資管計劃。上述基金產(chǎn)品也均在魯證期貨指定的興業(yè)銀行西寧分行進行托管，且交易策略也都相同，投資策略為股票多頭和場外期權(quán)。

國亞金控同時強調(diào)，買入多喜愛股份的基金產(chǎn)品的實際交易團隊、投資者及托管方均由魯證期貨指定安排，且魯證期貨團隊指定相關(guān)的聯(lián)系人與國亞金控進行日常工作的溝通，國亞金控對于實際交易團隊的成員及其交易運作情況等信息并不了解。

上海駿勝表示，公司作為產(chǎn)品通道方，以管理費形式收取通道費0.1%，未對產(chǎn)品進行任何推介募集。私募產(chǎn)品成立后，實際交易團隊主導與上海僑江金融服務(wù)有限公司（以下簡稱僑江金融）開展以產(chǎn)品凈值為標的的場外期權(quán)交易。2018年8月15日魯證期貨向興業(yè)銀行出具《告知函》，函中稱“魯證期貨認可包含駿勝曉旭系列產(chǎn)品在內(nèi)的9個私募基金產(chǎn)品開展以產(chǎn)品凈值為標的的場外衍生品，認同私募基金產(chǎn)品管理人與外包服務(wù)機構(gòu)協(xié)商一致的估值方式，即場外衍生品買方按照實際支付權(quán)利金金額計入產(chǎn)品成本，場外衍生品賣方按照實際收取權(quán)利金金額計入產(chǎn)品收入。”

在此估值方式下，僑江金融作為期權(quán)買方向曉旭系列產(chǎn)品共支付權(quán)利金1242.17萬元。實質(zhì)達到維持曉旭系列產(chǎn)品凈值不低于1的目的。產(chǎn)品成立后，上海駿勝在平安證券為產(chǎn)品開立股票普通賬戶和兩融賬戶，并將賬戶密碼給予了魯證期貨指定團隊。曉旭系列產(chǎn)品交易及風控主要通過平安證券提供的PB系統(tǒng)進行，因此上海駿勝申請為實際交易團隊開通了交易權(quán)限及風控權(quán)限。

魯證期貨旗下多只FOF資管參與出資

舉牌的兩家私募相關(guān)基金產(chǎn)品盡管分屬兩家私募通道，但產(chǎn)品成立后，實際交易團隊都與上海僑江金融服務(wù)有限公司開展了以產(chǎn)品凈值為標的的場外期權(quán)交易。另外上海駿勝的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員、主要關(guān)聯(lián)方均未在國亞金控資本管理有限公司中擁有權(quán)益，不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。2018年8月15日魯證期貨向興業(yè)銀行提供的《告知函》中，明確提到認可駿勝曉旭系列產(chǎn)品與《國亞金控-匯信2號證券私募基金》、《國亞金控-匯信3號證券私募基金》采取相同估值方式，目前上海駿勝通過上市公司公告得知，國亞金控舉牌多喜愛股份的正是這兩只私募基金。

上海駿勝公告顯示，旗下駿勝曉旭1號私募證券投資基金的規(guī)模為1.02億元，其中魯證萬泰FOF六期投資1億元；駿勝曉旭2號私募基金規(guī)模1.35億元，魯證萬泰FOF六期投資8000萬元，魯證萬泰FOF七期投資3000萬元，魯證萬泰FOF五期投資2500萬元；駿勝曉旭3號私募基金規(guī)模5100萬元，其中魯證萬泰FOF六期投資500萬元，魯證萬泰FOF三期投資400萬元，魯證萬泰FOF四期投資4200萬元。

另外國亞金控發(fā)布的公告顯示，國亞金控-匯信2號證券私募基金中總規(guī)模為1.8159億元，投資者為魯證萬泰FOF五期資產(chǎn)管理計劃，申購金額為1億元；國亞金控-匯信3號證券私募基金總規(guī)模1.96億元，投資者為魯證萬泰FOF五期資產(chǎn)管理計劃，申購金額1億元。國亞金控也表示，違規(guī)舉牌發(fā)生當日，實際交易團隊聯(lián)系上市公司進行公告并要求國亞金控配合出具《簡式權(quán)益變動報告書》。在此之前，國亞金控與上市公司從未進行過任何的聯(lián)系。

上海駿勝也表示，12月3日違規(guī)舉牌當晚，由實際交易團隊聯(lián)系人整理交易信息，并發(fā)給上海駿勝一份《多喜愛權(quán)益變動報告書》，由上海駿勝補充其基本信息并蓋章掃描，實際交易團隊聯(lián)系上市公司出具公告。上海駿勝只是出于通道方的身份，根據(jù)當時與魯證期貨的約定，完成蓋章義務(wù)，以上海駿勝的名義發(fā)出而已，簡式權(quán)益變動書中所陳述的權(quán)益變動目的非上海駿勝的真實意見。舉牌事件發(fā)生后，上海駿勝發(fā)現(xiàn)實際交易團隊修改了產(chǎn)品賬戶的密碼。