中銀國際證券披露A股招股說明書，資管業(yè)務營業(yè)利潤占比超40%！

每經(jīng)記者 李一瑋    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

作為與證券市場聯(lián)系最為緊密的金融機構(gòu)，券商行業(yè)今年的日子似乎并不好過。但是，券商上市的步伐并未停歇，今年已有5家券商登陸A股，華林證券也即將于12月18日申購。

12月14日，證監(jiān)會在其官網(wǎng)披露了中銀國際證券股份有限公司（以下簡稱中銀國際證券）首次公開發(fā)行股票招股說明書。

招股說明書顯示，中銀國際證券2015年~2017年的凈利潤分別為19.36億元、9.16億元和10.05億元，行業(yè)內(nèi)排名分別為31名、35名和24名；營業(yè)收入的行業(yè)內(nèi)排名分別為32名、35名和30名。

從業(yè)務類型來看，經(jīng)紀、資管和投行業(yè)務是公司的三大主要業(yè)務，經(jīng)紀業(yè)務和資管業(yè)務的發(fā)展情況好過投行業(yè)務，去年和今年上半年的資管業(yè)務的營業(yè)利潤已占整體的40%以上。值得注意的是，2018年上半年，投行業(yè)務的經(jīng)營收益告負，利潤總額為-0.63億元。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，中銀國際證券并無控股股東，亦無實際控制人，最大的股東是由中國銀行100%控股的中銀國際控股，其持有中銀國際證券37.14%的股份，其余還有12位股東，持股比例從1%~16%不等。

資管業(yè)務營業(yè)利潤占比高

今年以來，雖然券商面臨的發(fā)展壓力有增無減，但是登陸A股市場的步伐頗為密集。今年過會的南京證券、中信建投、天風證券和長城證券均已成功上市，華林證券也即將于12月18日申購。

12月14日，證監(jiān)會在其官網(wǎng)披露了中銀國際證券首次公開發(fā)行股票招股說明書。招股說明書顯示，中銀國際證券有2家一級控股子公司，8家分公司和102家證券營業(yè)部。

從經(jīng)營情況來看，中銀國際證券難逃券商行業(yè)的大周期，2015年~2017年營業(yè)收入分別為46.49億元、28.31億元、30.68億元，在行業(yè)內(nèi)分別排在32名、35名和30名；凈利潤分別為19.36億元、9.16億元和10.05億元，行業(yè)排名分別為31名、35名和24名。

從具體業(yè)務類型來看，招股說明書顯示，證券經(jīng)紀業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、投資銀行業(yè)務為主要業(yè)務，報告期各期（2015年、2016年、2017年、2018年1月~6月），上述三項業(yè)務收入合計占全部營收的比例分別為82.05%、94.30%、87.16%及87.15%。其中，經(jīng)紀業(yè)務的營業(yè)收入的占比近年穩(wěn)定在50%左右；上述各報告期內(nèi)，資產(chǎn)管理業(yè)務營業(yè)利潤占公司整體的比例分別為18.08%、38.59%、41.48%和 45.01%。

相比之下，投行業(yè)務稍顯落魄。上述報告期內(nèi)，投行業(yè)務收入占公司整體營業(yè)收入的比例分別為 6.24%、21.46%、14.40%和2.93%。值得注意的是，今年上半年，中銀國際證券的投行業(yè)務利潤總額為-0.63億元，這是過去三年未曾出現(xiàn)的情況。與此同時，中銀國際證券表示，堅持“創(chuàng)建新時代境內(nèi)一流投行”的戰(zhàn)略目標。

中銀國際證券報告期內(nèi)營業(yè)收入按照業(yè)務類型劃分的情況：

圖片來源：中銀國際證券招股說明書

無控股股東和實際控制人

中銀國際證券的前身為中銀國際證券有限責任公司，成立時間為2002年2月。在此之后，中銀國際證券經(jīng)歷了一次增資擴股，一次資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本和多次股權(quán)變更。

在2017年12月29 日，中銀國際證券整體變更為股份有限公司事宜完成工商變更登記，中文名稱變更為“中銀國際證券股份有限公司”。目前，中銀國際證券的注冊資本為25億元。

中銀國際證券表示，截至2018年6月30日，凈資本為 116.04 億元，行業(yè)排名37名，但是受制于融資渠道有限，公司凈資本規(guī)模的不足已經(jīng)在較大程度上對公司業(yè)務規(guī)模的擴大、創(chuàng)新業(yè)務的布局和盈利水平的提升形成了制約。因此，計劃通過本次發(fā)行，有效利用資本市場，多渠道補充凈資本。本次擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過公司發(fā)行后總股份的25%。

值得注意的是，雖然名稱中含有“中銀”，但是從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，中國銀行并不是中銀國際證券的直接或者間接實際控制人。中銀國際證券表示，自成立以來一直使用“中銀”品牌，很大程度上有助于提升公司品牌知名度和業(yè)務的開展。

事實上，中銀國際證券并無控股股東，亦無實際控制人，最大的股東是由中國銀行100%控股的中銀國際控股，其持有中銀國際證券37.14%的股份，其余還有12位股東，持股比例從1%~16%不等。

圖片來源：中銀國際證券招股說明書

火山君注意到，林景臻是從今年5月起擔任中銀國際證券的董事長。同時，林景臻自2018年3月起至今，在中國銀行總行任副行長，目前兼任中銀國際控股董事長等職位。