這位85后被罰沒(méi)7000萬(wàn)！控制48個(gè)賬戶配資加杠桿割韭菜，獲利1450萬(wàn)

同時(shí)對(duì)一位行為人出具兩份巨額罰單，在市場(chǎng)操縱的案件上較為少見。

上海務(wù)本投資控股集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱務(wù)本投資）總經(jīng)理馬永威就很不幸在同一天收到證監(jiān)會(huì)兩份巨額罰單，均和市場(chǎng)操縱相關(guān)，兩個(gè)案子罰沒(méi)款超過(guò)6989萬(wàn)元。

馬永威的操縱手法，是實(shí)際控制48個(gè)賬戶，通過(guò)配資借款，集中資金優(yōu)勢(shì)，利用連續(xù)買賣、在自己控制的賬戶間交易、虛假申報(bào)等方式對(duì)“中水漁業(yè)”實(shí)施了操縱行為，此外，馬永威運(yùn)用相近手法對(duì)“寶鼎科技”實(shí)施了操縱行為。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

配資借款，動(dòng)用48個(gè)賬戶組操縱個(gè)股

經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，2016年5月16日至2016年6月1日（統(tǒng)稱操縱期間），馬永威控制使用安某林、蔡某一夫、陳某鳳、陳某球、陳某、馮某峰等共計(jì)48個(gè)賬戶（簡(jiǎn)稱賬戶組）交易“中水漁業(yè)”。

賬戶組所用資金主要來(lái)自于馬永威通過(guò)喬某、馬某軍、馬某力、馬某威、李某強(qiáng)等人的銀行賬戶與配資中介林某芳、陳某等人及證券賬戶名義持有人進(jìn)行資金往來(lái)所取得的配資借款。

馬某軍、李某強(qiáng)、王某超、喬某由馬永威招聘，負(fù)責(zé)交易下單、簽署相關(guān)配資協(xié)議等事務(wù)。賬戶組由馬某軍等人負(fù)責(zé)下單，相關(guān)交易情況由馬某軍向馬永威匯報(bào)。上述賬戶下單的交易地址高度重合，操縱期間賬戶組的交易行為高度一致。

操縱期間，馬永威實(shí)際控制賬戶組，集中資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)連續(xù)買賣、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易、虛假申報(bào)的操縱手法交易“中水漁業(yè)”，影響股票交易價(jià)格和交易量，并在拉抬股價(jià)后賣出，共計(jì)獲利14,520,571.09元。

具體來(lái)看，賬戶組在交易“中水漁業(yè)”的過(guò)程中主要操縱手法包括了：

首先，集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格和證券交易量。2016年5月16日至5月30日，賬戶組凈買入期間，“中水漁業(yè)”股價(jià)從11.73元上漲至15.40元，漲幅31.29%，與同期深成指（下跌1.43%）相比偏離32.72%，與同期公司所屬食品行業(yè)指數(shù)（下跌3.22%）相比偏離34.51%。2016年5月31日至6月1日，賬戶組凈賣出期間，“中水漁業(yè)”股票價(jià)格從15.40元下跌至14.47元，跌幅6.04%，與同期深成指（上漲0.48%）相比偏離6.52%，與同期公司所屬食品行業(yè)指數(shù)（上漲3.98%）相比偏離10.02%。

其中，2016年5月25日10時(shí)45分54秒至10時(shí)53分21秒，賬戶組密集申報(bào)，買入成交697,550股，占期間全市場(chǎng)買入總量的67.42%，期間該股上漲約2.48%，拉抬后賬戶組賣出3,477,887股。當(dāng)日11時(shí)10分16秒至11時(shí)19分03秒，賬戶組密集申報(bào)，買入成交1,017,701股，占期間全市場(chǎng)買入總量的50.25%，期間該股上漲約4.21%，拉抬后賬戶組賣出3,477,887股。當(dāng)日14時(shí)21分29秒至14時(shí)25分38秒，賬戶組密集申報(bào)，買入成交2,150,000股，占期間全市場(chǎng)買入總量的61.20%，期間該股上漲約2.89%，拉抬后賬戶組賣出3,320,387股。

其次，在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易量。賬戶組在2016年5月16日至6月1日的13個(gè)交易日內(nèi)，除5月17日和6月1日外，其余11個(gè)交易日均有在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易的情形。上述期間，在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易的累計(jì)交易量達(dá)13,132,249股，其中日最高交易數(shù)量達(dá)4,400,659股，占市場(chǎng)競(jìng)價(jià)成交量的11.48%；賬戶組在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易的日平均交易數(shù)量占市場(chǎng)競(jìng)價(jià)成交量達(dá)4.04%，有7個(gè)交易日賬戶組在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易量占市場(chǎng)競(jìng)價(jià)成交量的比例在2%以上。

再次，虛假申報(bào)，影響證券交易價(jià)格。操縱期間，賬戶組累計(jì)買入撤單4,376.32萬(wàn)股,占賬戶組累計(jì)買入委托股數(shù)比例達(dá)到35.03%，有5個(gè)交易日賬戶組買入撤單占市場(chǎng)買入撤單的比例在25%以上；累計(jì)賣出撤單2,958.79萬(wàn)股，占賬戶組累計(jì)賣出委托股數(shù)比例達(dá)到25.97%，有5個(gè)交易日賬戶組賣出撤單占市場(chǎng)賣出撤單的比例在20%以上。操縱期間，賬戶組除6月1日外，其余12個(gè)交易日均存在虛假申報(bào)的行為。其中，2016年5月25日，日買入撤單比例達(dá)到最高值43.85%，賬戶組買入撤單占市場(chǎng)買入撤單比例達(dá)到45.96%，日賣出撤單比例達(dá)到最高值61.00%，賬戶組賣出撤單占市場(chǎng)賣出撤單比例達(dá)到24.45%，當(dāng)日股價(jià)大幅波動(dòng)，當(dāng)日股價(jià)漲停，漲幅較深成指（下跌0.24%）偏離10.23%。

在操縱期間，“中水漁業(yè)”股價(jià)從11.73元最高上漲至15.40元，漲幅31.29%，與同期深成指（下跌1.43%）相比偏離32.72%，與同期公司所屬食品行業(yè)指數(shù)（下跌3.22%）相比偏離34.51%。操縱期間，有5個(gè)交易日賬戶組當(dāng)日競(jìng)價(jià)買入成交量占全市場(chǎng)競(jìng)價(jià)成交量比例超過(guò)20%，最高值達(dá)到29.82%；有5個(gè)交易日賬戶組當(dāng)日競(jìng)價(jià)賣出成交量占全市場(chǎng)競(jìng)價(jià)成交量比例超過(guò)20%，最高值達(dá)到39.22%。賬戶組累計(jì)買入“中水漁業(yè)”69,282,354股，買入成交金額942,869,561.65元；累計(jì)賣出79,018,739股，賣出成交金額1,085,859,475.89元；2016年6月1日集中賣出后，賬戶組持有的“中水漁業(yè)”僅余110股，扣除相關(guān)傭金和相關(guān)稅費(fèi)，獲利14,520,571.09元。

證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收馬永威違法所得14,520,571.09元，并對(duì)馬永威處以29,041,142.18元罰款。

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相同套路操縱“寶鼎科技”

這位85年出生的務(wù)本投資總經(jīng)理，用相同的套路，控制使用陳某、楊某德、陳某鳳等共計(jì)36個(gè)賬戶交易“寶鼎科技”。

來(lái)看看操縱軌跡。2016年5月5日，賬戶組開始建倉(cāng)，當(dāng)日持倉(cāng)2,204,211股。5月6日至5月19日，賬戶組通過(guò)對(duì)倒等交易手法，繼續(xù)拉升股價(jià)，至5月19日，股價(jià)達(dá)近期最高點(diǎn)19.98元，上述11個(gè)交易日合計(jì)買入4954.11萬(wàn)股，合計(jì)買委托金額8.22億元，平均每日的買入數(shù)量占全市場(chǎng)買入數(shù)量的比值28.61%。

5月20日，賬戶組集中賣出，當(dāng)日股價(jià)跌停，賣出量總計(jì)為持倉(cāng)的55%，當(dāng)日持倉(cāng)減至676.3萬(wàn)股。5月23日，賬戶組繼續(xù)賣出直至清倉(cāng)，當(dāng)日股價(jià)跌停。兩個(gè)交易日賬戶組累計(jì)委托賣出2177.31萬(wàn)股，賣出金額3.70億元。

5月5日至5月19日，“寶鼎科技”股價(jià)從13.96元上漲至19.47元，漲幅39.47%，與同期深證綜指（下跌7.76%）相比偏離47.23%，與同期公司所屬機(jī)械設(shè)備行業(yè)指數(shù)（WIND資訊801890.SI，下跌9.01%）相比偏離48.48%；5月20日至5月23日，股價(jià)從19.47元下跌至15.77元，跌幅19%，與同期深證綜指（上漲2.54%）相比偏離21.54%，與同期機(jī)械設(shè)備行業(yè)指數(shù)（上漲2.87%）相比偏離21.87%。期間，該股日均交易量是前13個(gè)交易日日均交易量的4.42倍，是后13個(gè)交易日的1.45倍。操縱期間，上市公司未披露對(duì)其股價(jià)具有重大影響的其他信息。

同樣的，也是利用資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，拉抬股價(jià)；虛假申報(bào)；在自己控制的賬戶間交易或自買自賣，影響證券交易價(jià)格的方式來(lái)干擾“寶鼎科技”的交易價(jià)格。在操縱期間，馬永威累計(jì)買入56,304,110股，買入成交金額940,670,901.61元，累計(jì)賣出56,304,110股，賣出成交金額956,096,216.76元，扣除傭金和相關(guān)稅費(fèi)，盈利8,778,917.7元。

證監(jiān)會(huì)最終沒(méi)收了馬永威違法所得8,778,917.7元，并處以17,557,835.4元罰款。

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監(jiān)管嚴(yán)打市場(chǎng)操縱

市場(chǎng)操縱是監(jiān)管始終嚴(yán)打的違法違規(guī)行為之一，在馬永威之外，證監(jiān)會(huì)昨日還對(duì)王凱操縱“中電電機(jī)”案，阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)操縱“大連電瓷”案作出處罰。王凱實(shí)際控制47個(gè)賬戶，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，利用連續(xù)買賣、在自己控制的賬戶間交易等方式對(duì)“中電電機(jī)”實(shí)施了操縱行為；阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)簽訂理財(cái)協(xié)議，先后控制使用25個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶和436個(gè)個(gè)人賬戶，通過(guò)高杠桿配資集中資金優(yōu)勢(shì)拉抬股價(jià)、在自己控制的賬戶間交易、虛假申報(bào)以及利用信息優(yōu)勢(shì)等方式對(duì)“大連電瓷”實(shí)施了操縱行為。

近年來(lái)，借助杠桿資金操縱已成為市場(chǎng)操縱違法行為的新特點(diǎn)，部分違法行為人為獲取更大的資金優(yōu)勢(shì)，放大非法收益，通過(guò)民間配資、資管計(jì)劃、私募基金等方式“加杠桿”實(shí)施操縱，動(dòng)用的巨額資金在二級(jí)市場(chǎng)興風(fēng)作浪，扭曲正常的市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制，影響個(gè)股交易價(jià)格和交易量，向市場(chǎng)釋放虛假信號(hào)，嚴(yán)重干擾投資者的正常交易活動(dòng)，擾亂資本市場(chǎng)秩序，損害投資者合法權(quán)益。同時(shí)，“杠桿型”操縱行為所借助的資金杠桿渠道往往風(fēng)險(xiǎn)承壓能力較低，普遍存在強(qiáng)行平倉(cāng)等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，在市場(chǎng)行情下行或者個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)釋放過(guò)程中可能會(huì)觸發(fā)股價(jià)下跌連鎖反應(yīng)，放大風(fēng)險(xiǎn)波及范圍和影響深度，進(jìn)一步加劇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，必須予以嚴(yán)厲打擊。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬表示，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法力度，從嚴(yán)打擊各類操縱市場(chǎng)行為，依法嚴(yán)懲違法行為人，維護(hù)公平公正的市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

來(lái)源：券商中國(guó)（ID：quanshangcn） 記者：程丹