證券市場(chǎng)34.7億元“天價(jià)罰單”啟動(dòng)強(qiáng)制執(zhí)行

在監(jiān)管部門不斷加大資本市場(chǎng)稽查執(zhí)法力度的背景下，各類違法違規(guī)行為難逃法網(wǎng)、“天價(jià)罰單”頻頻開出，其執(zhí)行落地也引起越來越多的關(guān)注。

昨日，曾因?qū)嵤﹥r(jià)格操縱等多項(xiàng)違法違規(guī)行為、導(dǎo)演“1001項(xiàng)奇葩議案”鬧劇而在資本市場(chǎng)“名噪一時(shí)”的鮮言，在上海第二看守所收到了北京市西城區(qū)人民法院送達(dá)的《行政裁定書》。據(jù)該裁定書，證監(jiān)會(huì)此前對(duì)鮮言開出的總計(jì)罰款34.7億元的行政處罰，被人民法院裁定準(zhǔn)予強(qiáng)制執(zhí)行。

這也是近年來公開披露出的資本市場(chǎng)啟動(dòng)強(qiáng)制執(zhí)行的最大一張罰單。

鮮言在送達(dá)現(xiàn)場(chǎng)表示，對(duì)北京市西城區(qū)人民法院的《行政裁定書》、對(duì)證監(jiān)會(huì)此前作出的行政處罰的事實(shí)和罰沒款項(xiàng)均無異議，愿提供財(cái)產(chǎn)線索，配合法院把執(zhí)行工作做好，消除負(fù)面影響。

鮮言34.7億元“天價(jià)罰單”啟動(dòng)強(qiáng)制執(zhí)行后，廈門北八道集團(tuán)因操縱多只股票價(jià)格領(lǐng)受的56.7億元罰單的執(zhí)行落地亦值得關(guān)注。

超大罰單

對(duì)抗監(jiān)管、被稱為2016年A股市場(chǎng)最“奇葩”上市公司的ST慧球在2017年2月公告收到證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定書。鮮言在資本市場(chǎng)從事的各類違法違規(guī)行為也漸次浮出水面。

在此之前，ST慧球的“1001項(xiàng)奇葩議案”事件曾引爆市場(chǎng)輿論。當(dāng)時(shí)的監(jiān)管調(diào)查顯示，在鮮言指使下，ST慧球于2017年1月在“1001項(xiàng)議案”信息披露申請(qǐng)未獲上交所批準(zhǔn)的情況下，將公告通過域名為“www.600556.com.cn”的網(wǎng)站、東方財(cái)富股吧對(duì)社會(huì)公開。議案中不乏讓人啼笑皆非，甚至挑戰(zhàn)社會(huì)公德和法律底線的內(nèi)容。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人當(dāng)時(shí)曾評(píng)價(jià)，“1001項(xiàng)議案”事件不是單純的上市公司信息披露違法行為。涉案的相關(guān)公司及其實(shí)際控制人、董事等無視黨和政府的權(quán)威，打著信息披露的幌子，將《憲法》確立的基本政治制度、社會(huì)公序良俗矮化為董事會(huì)決議事項(xiàng)，挑戰(zhàn)黨和政府的權(quán)威，藐視法律規(guī)定，踐踏社會(huì)公德，性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴(yán)重，必須依法嚴(yán)懲。

該案的查處也讓鮮言的更多違法違規(guī)行為逐步暴露。鮮言時(shí)任多家公司實(shí)際控制人，還身涉多倫股份價(jià)格操縱、多倫股份更名匹凸匹（現(xiàn)名“ST巖石”）等多項(xiàng)違法違規(guī)。2017年，證監(jiān)會(huì)先后因操縱市場(chǎng)和信息披露違法等對(duì)鮮言開出6張罰單。其中，對(duì)鮮言涉嫌信息披露違法違規(guī)及操縱股價(jià)的違法行為共罰沒約34.7058億元。這在當(dāng)時(shí)刷新了證監(jiān)會(huì)對(duì)自然人作出的行政處罰的最高紀(jì)錄。

公開資料顯示，鮮言近期又被控?fù)p害上市公司利益、操縱證券市場(chǎng)等兩項(xiàng)罪名，案件在上海市一中院公開開庭審理。

鮮言悔過

34.7億元“天價(jià)罰單”開出后，市場(chǎng)就曾因超大額處罰能否執(zhí)行到位的問題進(jìn)行過討論。證監(jiān)會(huì)對(duì)鮮言開出的行政處罰決定依法送達(dá)后，鮮言確實(shí)未在法定期限內(nèi)提起行政復(fù)議或行政訴訟，但也沒有按時(shí)繳納罰沒款。

據(jù)北京市西城區(qū)人民法院介紹，由于鮮言未及時(shí)繳納罰沒款，證監(jiān)會(huì)向法院提起了強(qiáng)制執(zhí)行申請(qǐng)。法院受理后組成合議庭，對(duì)證監(jiān)會(huì)作出的行政處罰的合法性予以審查，并最終作出準(zhǔn)予執(zhí)行的裁定。

9月13日，北京市西城區(qū)人民法院行政庭赴上海第二看守所向鮮言送達(dá)《行政裁定書》，對(duì)證監(jiān)會(huì)作出的“天價(jià)處罰”裁定準(zhǔn)予強(qiáng)制執(zhí)行。據(jù)介紹，送達(dá)程序共分三步：核實(shí)身份、宣讀裁定書和聽取被送達(dá)人意見。

鮮言簽收《行政裁定書》后表示，對(duì)該裁定書及證監(jiān)會(huì)行政處罰的事實(shí)和罰沒款項(xiàng)均無異議，愿意努力配合法院執(zhí)行。雖然由于身份限制對(duì)部分資產(chǎn)的處置能力有限，后期執(zhí)行上有現(xiàn)實(shí)困難，但無論如何愿意提供財(cái)產(chǎn)線索，配合法院把執(zhí)行工作做好，消除負(fù)面影響。

據(jù)參與送達(dá)的人員回憶稱，鮮言對(duì)自己在資本市場(chǎng)上的違規(guī)行為進(jìn)行了反思，認(rèn)為自己曾經(jīng)的狂妄必然會(huì)導(dǎo)致如今的結(jié)果。他還提醒同行要引以為戒，金融從業(yè)者應(yīng)該更多地承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，而不是去通過各種不法交易套利，盲目追求短期收益。

執(zhí)行落地

隨著行政處罰力度的加大，“天價(jià)罰單”漸次出現(xiàn)，其執(zhí)行問題尤受市場(chǎng)關(guān)注。

權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2017年，證監(jiān)會(huì)作出行政處罰224件，罰沒款金額達(dá)74.79億元，增長(zhǎng)74.74%。當(dāng)年，鮮言案的34.7億元罰沒款創(chuàng)歷史紀(jì)錄。今年，證監(jiān)會(huì)又對(duì)廈門北八道集團(tuán)價(jià)格操縱案作出行政處罰，該案的處罰金額再度將資本市場(chǎng)行政處罰罰沒款紀(jì)錄刷新到了56.7億元。

北八道集團(tuán)的操縱行為發(fā)生在2017年2月，當(dāng)時(shí)，以張家港行、江陰銀行、和勝股份為龍頭的次新股遭到集體爆炒，部分次新股連續(xù)飆漲，價(jià)量劇烈變化，短期股價(jià)迭創(chuàng)新高。而這場(chǎng)次新股狂歡正是由北八道集團(tuán)導(dǎo)演的。

這兩張備受矚目的“天價(jià)罰單”開出后，市場(chǎng)一直在關(guān)注它們的“下文”。

針對(duì)高額罰單多年來存在的執(zhí)行難問題，有專家認(rèn)為，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)與司法部門的全面合作。一方面，一旦發(fā)現(xiàn)被處罰對(duì)象未按期繳納罰款，就立即申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行；另一方面，也要與公安機(jī)關(guān)合作，對(duì)移交案件的涉案資產(chǎn)及時(shí)凍結(jié)，防止財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

此次，向鮮言送達(dá)裁定書時(shí)，北京市西城區(qū)人民法院公開發(fā)布信息稱：近年來，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)違法行為的打擊力度不斷增強(qiáng)，在規(guī)范市場(chǎng)主體行為、維護(hù)金融市場(chǎng)秩序、防控金融風(fēng)險(xiǎn)等方面起到了重要作用。在此背景下，法院立足轄區(qū)特色，充分發(fā)揮行政審判職能。一方面，妥善處理金融行政爭(zhēng)議，保護(hù)投資者正當(dāng)權(quán)益；另一方面，也對(duì)合法的金融監(jiān)管行為予以確認(rèn)和支持，為金融行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展提供有力的司法保障。

從業(yè)專家認(rèn)為，此次鮮言34.7億元罰單啟動(dòng)強(qiáng)制執(zhí)行，可能會(huì)為后續(xù)的資本市場(chǎng)大額罰單執(zhí)行提供一定的樣板價(jià)值。

來源：上海證券報(bào) 作者：馬婧妤