山東德州“無(wú)還本續(xù)貸”刷屏 專家：并非新生事物，審核條件需進(jìn)一步規(guī)范

每經(jīng)記者 肖樂(lè)    每經(jīng)編輯 姚祥云    

8月7日，關(guān)于山東德州“無(wú)還本續(xù)貸”的消息在網(wǎng)上引發(fā)爭(zhēng)議。一篇題為《央視新聞聯(lián)播頭條報(bào)道德州“無(wú)還本續(xù)貸”：穩(wěn)金融實(shí)踐 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展》的文章稱，德州推行的無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)在央視新聞聯(lián)播《穩(wěn)金融 提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力水平》頭條新聞中，被作為地方創(chuàng)新舉措和生動(dòng)實(shí)踐予以報(bào)道。

文章中寫道，在山東德州，一家生產(chǎn)辣醬的企業(yè)通過(guò)無(wú)還本續(xù)貸，節(jié)省了500多萬(wàn)元費(fèi)用。山東德州銀監(jiān)分局副局長(zhǎng)王國(guó)恩表示：“有中小企業(yè)局的推薦，目前辦理無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)后，還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)一筆不良貸款，這就實(shí)現(xiàn)了雙贏。”

實(shí)際上，無(wú)還本續(xù)貸并非創(chuàng)新舉措，2014年7月原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（以下簡(jiǎn)稱36號(hào)文），提出無(wú)還本續(xù)貸的政策，近年來(lái)，各地銀行業(yè)也在積極落實(shí)相關(guān)政策。

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼表示，無(wú)還本續(xù)貸不是新鮮事，可以探索，需要進(jìn)一步進(jìn)行規(guī)范，如明確續(xù)貸企業(yè)的條件、要求，但不宜大規(guī)模地推廣，不宜運(yùn)動(dòng)式地復(fù)制，地方政府、監(jiān)管部門也不宜介入過(guò)多。否則，就有可能重蹈當(dāng)年“互保”“聯(lián)保”的覆轍。

無(wú)還本續(xù)貸并非新鮮事物

通常情況下，企業(yè)貸款到期后，必須先還款才能再借款。而當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)時(shí)，往往需要先籌集一筆“過(guò)橋”資金來(lái)償還銀行貸款，然后再次貸款。而這筆“過(guò)橋”資金也正是山東德州辣醬企業(yè)500多萬(wàn)元費(fèi)用的來(lái)源。由于中小微企業(yè)從銀行獲得的貸款往往是一年以下的短期貸款，因此在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，中小微企業(yè)有著很大的續(xù)貸需求。

據(jù)《齊魯晚報(bào)》今年6月的報(bào)道，德州市中小企業(yè)局局長(zhǎng)趙小廣指出：“德州企業(yè)過(guò)橋資金年利率低則30%左右，高則40%以上。通過(guò)無(wú)還本續(xù)貸，一筆貸款到期后，不用還上原先的貸款本金，可以續(xù)貸結(jié)清已有貸款。”這樣一來(lái)便可大大緩解中小微企業(yè)過(guò)橋成本高的問(wèn)題。

實(shí)際上，無(wú)還本續(xù)貸并非新鮮事物，過(guò)去幾年，銀監(jiān)會(huì)已出臺(tái)了有關(guān)無(wú)還本續(xù)貸的多項(xiàng)政策。2014年7月，原銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號(hào)），明確提出對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時(shí)存在資金困難的小微企業(yè)，經(jīng)其主動(dòng)申請(qǐng)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以提前按新發(fā)放貸款的要求開展貸款調(diào)查和評(píng)審。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同意續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)在原流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期前與小微企業(yè)簽訂新的借款合同，需要擔(dān)保的簽訂新的擔(dān)保合同，落實(shí)借款條件，通過(guò)新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。

為進(jìn)一步督導(dǎo)銀行認(rèn)真落實(shí)續(xù)貸政策，擴(kuò)大續(xù)貸業(yè)務(wù)范圍，2015年6月，原銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管政策的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2015〕38號(hào)），允許銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管控水平和信貸管理制度，自主決定對(duì)到期貸款辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)的范圍。同時(shí)，靈活設(shè)置貸款期限，創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，豐富還款結(jié)息方式，提高信貸資金使用效率。

由此，各地銀行業(yè)也在積極執(zhí)行無(wú)還本續(xù)貸的政策。例如，江蘇銀監(jiān)局印發(fā)了《關(guān)于做好2017年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》（蘇銀監(jiān)辦〔2017〕72號(hào)），要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極落實(shí)無(wú)還本續(xù)貸政策，制定內(nèi)部配套制度文件，在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的基礎(chǔ)上，合理提高無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)在小微企業(yè)貸款中的比重，并可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管控水平和信貸管理制度，自主決定辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)的范圍。

今年，河北銀監(jiān)局出臺(tái)了《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱指導(dǎo)意見(jiàn)），明確了開展小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的具體條件、風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)管措施，鼓勵(lì)創(chuàng)新小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款服務(wù)模式。

“無(wú)還本續(xù)貸”有審核條件

無(wú)還本續(xù)貸、貸款展期以及借新還舊之間有何區(qū)別？為什么山東德州銀監(jiān)分局副局長(zhǎng)稱“辦理無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)后，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)一筆不良貸款”？這些是上述山東德州無(wú)還本續(xù)貸新聞的爭(zhēng)議所在。

法詢金融董事總經(jīng)理劉誠(chéng)燃在公眾號(hào)“成于微言”撰文指出，按照貸款通則，貸款展期是指不能按期歸還貸款的，借款人應(yīng)當(dāng)在貸款到期日之前，向貸款人申請(qǐng)貸款展期。是否展期由貸款人決定。短期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限；中期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限的一半；長(zhǎng)期貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)3年。國(guó)家另有規(guī)定者除外。借款人未申請(qǐng)展期或申請(qǐng)展期未得到批準(zhǔn)，其貸款從到期日次日起，轉(zhuǎn)入逾期貸款賬戶。盡管貸款展期形式上與續(xù)貸有點(diǎn)像，但貸款展期只可以有一次，而且貸款展期沒(méi)有體現(xiàn)出用新的現(xiàn)金流去替代舊的現(xiàn)金流這一過(guò)程。所以貸款展期不屬于續(xù)貸。

續(xù)貸業(yè)務(wù)的本質(zhì)是借新還舊，但不是所有的借新還舊都是續(xù)貸，如果帶有減讓行為的借新還舊，則屬于重組貸款。重組貸款是指銀行由于借款人財(cái)務(wù)狀況惡化，或無(wú)力還款而對(duì)借款合同還款條款作出調(diào)整的貸款。

根據(jù)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》的規(guī)定，借新還舊，或者需通過(guò)其他融資方式償還的貸款應(yīng)至少歸為關(guān)注類。不過(guò)，根據(jù)36號(hào)文的規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)本通知規(guī)定對(duì)小微企業(yè)續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，嚴(yán)格按照貸款五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類基本原則、分類標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮借款人的還款能力、正常營(yíng)業(yè)收入、信用評(píng)級(jí)以及擔(dān)保等因素，合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類；符合正常類標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)劃為正常類。

對(duì)于無(wú)還本續(xù)貸是否會(huì)影響銀行不良率指標(biāo)，安信證券銀行團(tuán)隊(duì)指出，“無(wú)還本續(xù)貸”是有準(zhǔn)入把關(guān)，有審核條件的，“無(wú)還本續(xù)貸”在銀行嚴(yán)守風(fēng)控、不濫用政策的前提下，是可以和小微企業(yè)達(dá)成雙贏的。這和掩蓋不良貸款有本質(zhì)上的區(qū)別。銀行若審慎開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，可以減少企業(yè)費(fèi)用，避免因短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)，甚或造成銀行壞賬。也正因?yàn)樵摌I(yè)務(wù)模式對(duì)客戶準(zhǔn)入及風(fēng)控的要求較高，應(yīng)用的范圍可能偏窄。

根據(jù)原銀監(jiān)會(huì)36號(hào)文的要求，只有符合下列條件的小微企業(yè)，經(jīng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審核合格后可以辦理續(xù)貸：依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和良好的財(cái)務(wù)狀況；信用狀況良好，還款能力與還款意愿強(qiáng)，沒(méi)有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為；原流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款為正常類，且符合新發(fā)放流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款條件和標(biāo)準(zhǔn)；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要求的其他條件。

河北銀監(jiān)局的指導(dǎo)意見(jiàn)在36號(hào)文的基礎(chǔ)上還提出，小微企業(yè)申請(qǐng)續(xù)貸，貸款投向、用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和信貸政策，符合國(guó)家和河北省有關(guān)去產(chǎn)能、治污染的政策要求；申請(qǐng)續(xù)貸的期限、金額均應(yīng)不超過(guò)原貸款合同約定。

董希淼向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，無(wú)還本續(xù)貸沒(méi)有次數(shù)的限制，如果沒(méi)有嚴(yán)格審查，無(wú)還本續(xù)貸對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是推遲了債務(wù)危機(jī)發(fā)生的時(shí)間，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是隱藏了不良貸款。“從地方政府和監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，都不應(yīng)該強(qiáng)行推無(wú)還本續(xù)貸，判斷要交給銀行，銀行要加強(qiáng)審核，對(duì)符合信貸準(zhǔn)入條件的企業(yè)才給予無(wú)還本續(xù)貸，否則該收回的還是要收回。”他還分析指出。