上交所進一步規(guī)定新股上市初期交易監(jiān)管 防控新股炒作

8月6日消息，上交所發(fā)布關(guān)于新股上市初期交易監(jiān)管有關(guān)事項的通知。 通知全文如下： 關(guān)于新股上市初期交易監(jiān)管有關(guān)事項的通知 上證發(fā)〔2018〕63號 各市場參與人： 為了加強對首次公開發(fā)行股票（以下簡稱新股）上市初期（上市后的前10個交易日，不含全天停牌日）的交易監(jiān)管工作，防控新股炒作，規(guī)范投資者開立多個證券賬戶進行新股交易，維護市場交易秩序，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控細則》等有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱本所）對新股上市初期的交易監(jiān)管工作做了進一步規(guī)定?，F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下： 一、新股上市首日，投資者的申報價格應(yīng)當(dāng)符合以下要求，超出有效申報價格范圍的申報為無效申報： （一）開盤集合競價階段，有效申報價格不得高于發(fā)行價格的120%且不得低于發(fā)行價格的80%； （二）連續(xù)競價階段、開市期間停牌階段和收盤集合競價階段，有效申報價格不得高于發(fā)行價格的144%且不得低于發(fā)行價格的64%。 有效申報價格范圍的計算結(jié)果按照四舍五入的原則取至0.01元。 開盤集合競價階段未產(chǎn)生開盤價的，以當(dāng)日第一筆成交價格作為開盤價。 二、新股上市首日連續(xù)競價階段，盤中成交價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌；盤中成交價格較當(dāng)日開盤價上漲或下跌超過20%的，本所不再對其實施盤中臨時停牌。 因前款規(guī)定停牌的，停牌持續(xù)時間為30分鐘，如停牌持續(xù)時間達到或超過14:57，當(dāng)日14:57復(fù)牌，進入收盤集合競價階段。 實施盤中臨時停牌后，本所將通過官方網(wǎng)站（www.sse.com.cn）和衛(wèi)星傳輸系統(tǒng)，對外公告具體的停牌及復(fù)牌時間。 三、新股上市初期，本所對單一或者涉嫌關(guān)聯(lián)的多個證券賬戶的下列異常交易行為予以重點監(jiān)控： （一）通過大額申報、高（低）價申報、連續(xù)申報或虛假申報等手段，影響新股交易價格； （二）通過日內(nèi)反向交易或頻繁隔日反向交易等手段，影響新股交易價格； （三）利用市價委托進行大額申報，影響新股交易價格； （四）本所認為需要重點監(jiān)控的其他異常交易行為。 四、新股上市初期，出現(xiàn)下列情形之一的，屬于本通知第三條第（一）項規(guī)定的大額申報、高（低）價申報、連續(xù)申報、虛假申報： （一）開盤集合競價階段，以高于（低于）前收盤價（上市首日為發(fā)行價）3%的價格申報買入（賣出）的數(shù)量超過新股當(dāng)日實際上市流通量的5‰； （二）連續(xù)競價階段，以高于（低于）申報時點最新成交價3%的價格申報買入（賣出）的數(shù)量超過新股當(dāng)日實際上市流通量的5‰； （三）連續(xù)競價階段，當(dāng)最新成交價為當(dāng)日最高成交價時，以不低于該成交價申報買入的數(shù)量超過新股當(dāng)日實際上市流通量的2‰； （四）連續(xù)競價階段，1分鐘內(nèi)單邊申報次數(shù)超過3次且申報價格高于（低于）申報時點最優(yōu)買價（賣價）的； （五）連續(xù)競價階段，以實時最優(yōu)5檔價位申報買入（賣出）的數(shù)量超過當(dāng)時該最優(yōu)5檔價位市場總申報買入（賣出）數(shù)量的30%并有撤單行為，且當(dāng)日該情形發(fā)生3次以上的。 投資者通過以本人名義開立的多個證券賬戶參與新股交易的，前款規(guī)定的申報買入（賣出）的新股數(shù)量及申報次數(shù)合并計算。 五、根據(jù)市場需要，本所可以對本通知規(guī)定的有效價格申報范圍、異常波動標準和異常交易行為認定標準進行調(diào)整。 六、本所在新股上市首日收盤后公布該股當(dāng)日各類投資者的交易信息。各市場參與人可以登錄本所官方網(wǎng)站“交易信息披露”欄目的“新股首日交易信息”項目進行查詢。 七、對存在本通知規(guī)定的異常交易行為的證券賬戶，本所可以單獨或同時對其采取下列監(jiān)管措施： （一）口頭或書面警示； （二）要求投資者提交合規(guī)交易承諾書； （三）盤中暫停投資者賬戶當(dāng)日交易； （四）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。 對于情節(jié)嚴重的，本所將給予限制投資者賬戶交易、認定投資者為不合格投資者等紀律處分，并計入誠信檔案；涉嫌違法的，將上報中國證監(jiān)會查處。 八、本所會員應(yīng)當(dāng)做好本通知的宣傳工作，向客戶充分揭示新股交易的風(fēng)險，加強客戶新股交易行為的管理，發(fā)現(xiàn)客戶有本通知規(guī)定的異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)予以提醒，并及時采取措施予以制止。 會員應(yīng)當(dāng)采取有效措施對客戶指定交易在自身名下的證券賬戶的新股交易行為進行監(jiān)控，并積極配合本所對投資者通過多個證券賬戶參與新股交易的監(jiān)督管理。 對存在嚴重異常交易行為、經(jīng)提醒仍不改正的客戶，會員可以依據(jù)《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》的有關(guān)規(guī)定，拒絕其交易委托，或者終止與客戶的證券交易委托代理關(guān)系，并向本所報告。 九、本所會員應(yīng)當(dāng)積極配合本所加強對新股交易的協(xié)同監(jiān)管，對本所提供的新股交易重點監(jiān)控賬戶，應(yīng)當(dāng)采取有效措施規(guī)范和約束其新股交易行為。 會員總部應(yīng)當(dāng)指定專人負責(zé)新股交易監(jiān)管工作，各證券營業(yè)部負責(zé)人是其所在營業(yè)部新股交易協(xié)同監(jiān)管的直接責(zé)任人。 十、本所將對會員貫徹和執(zhí)行本通知的情況進行專項檢查。對貫徹和執(zhí)行不力的會員，本所將對其采取下列監(jiān)管措施和紀律處分： （一）對1年內(nèi)有3個以上客戶因新股異常交易行為被本所限制投資者賬戶交易或者認定為不合格投資者的，約見會員相關(guān)高管談話； （二）對1年內(nèi)有5個以上客戶因新股異常交易行為被本所限制投資者賬戶交易或者認定為不合格投資者的，視情況向會員發(fā)出監(jiān)管警示函； （三）對1年內(nèi)有10個以上客戶因新股異常交易行為被本所限制投資者賬戶交易或者認定為不合格投資者的，視情況在會員范圍內(nèi)予以通報批評； （四）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施和紀律處分。 客戶通過多個證券賬戶參與新股交易，并因新股異常交易行為被本所限制賬戶交易或者認定為不合格投資者的，如其指定交易在相關(guān)會員名下的證券賬戶未出現(xiàn)新股異常交易行為，本所不對相關(guān)會員采取前款規(guī)定的監(jiān)管措施和紀律處分。 十一、基金、保險、券商等專業(yè)機構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)嚴格按照本通知要求，堅持自律、規(guī)范原則，強化價值投資理念，理性參與新股交易。 十二、本通知所稱“以上”“超過”含本數(shù)，“高于”“低于”不含本數(shù)。 十三、新股上市初期交易監(jiān)管的其他事宜，適用《上海證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控細則》等業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準。 十四、本通知自2018年8月20日起施行。本所2015年6月12日發(fā)布的《關(guān)于新股上市初期交易監(jiān)管有關(guān)事項的通知》（上證發(fā)〔2015〕59號）同時廢止。 特此通知。 上海證券交易所 二〇一八年八月六日