智慧零售“軍備競賽”持續(xù) A股新零售概念公司業(yè)績分化明顯

圖片來源：視覺中國 7月31日到8月1日，“2018第一屆中國智慧零售大會暨深圳國際智慧零售博覽會”在深圳開幕。這是國內(nèi)智慧零售方向的首個(gè)千人級專業(yè)會議和首個(gè)大規(guī)模專門展會，數(shù)千家企業(yè)展出智慧零售最新硬件設(shè)備，無人零售仍然是大熱風(fēng)向。 但無論是阿里提出的“新零售”、騰訊的“智慧零售”，還是京東的“無界零售”，巨頭們在零售市場的軍備競賽和圈地運(yùn)動遠(yuǎn)未停息。從目前已公布2018年半年度業(yè)績情況的20家新零售概念公司來看，各家公司業(yè)績分化差異明顯。 搶占無人零售商機(jī) “去年很多人說未來無人零售將取代有人零售，但天虹認(rèn)為不會?！碧旌绻煞荻麻L高書林對于無人零售有著獨(dú)立觀點(diǎn)，他認(rèn)為，無論有人和無人都是零售的一種業(yè)態(tài)，無人零售不可能完全替代有人零售；很多零售需要有溫度的服務(wù)，這就需要人的服務(wù)支持，這才是零售的重要組成部分；而零售從標(biāo)準(zhǔn)化向個(gè)性化消費(fèi)過渡，也需要有人服務(wù)的支持。 自從新零售出現(xiàn)以來，包括生鮮行業(yè)，商超行業(yè)等市場已基本被巨頭分割完畢?？v觀整個(gè)新零售市場，無人零售是新零售行業(yè)至今仍沒有被分割的市場之一。這種形勢下，經(jīng)營者自然希望通過搶先布局無人零售行業(yè)，掌握行業(yè)話語權(quán)。 證券時(shí)報(bào)·e公司記者在展會現(xiàn)場看到，智慧零售參展商大量展出各類智能柜。在奧萊特電器的展區(qū)，“掃碼開門，關(guān)門結(jié)賬”的廣告語下，是融合了AI視覺識別的智能自助柜?！跋到y(tǒng)提前記錄柜子內(nèi)商品圖像，消費(fèi)者掃碼打開柜門后，只需取出商品，攝像頭就能自動識別商品種類和數(shù)量?！变N售人員范建波介紹到，用戶首次使用需開通支付寶免密支付，掃碼開柜拿取貨品，柜內(nèi)的攝像頭通過視覺識別確定商品，完成扣款。 同樣采用AI圖像識別技術(shù)的還有哈哈零獸?？偛课挥谖錆h的哈哈零獸成立于2017年初，是一家提供無人智能售貨柜系統(tǒng)解決方案的公司，創(chuàng)始人樊偉是前騰訊產(chǎn)品經(jīng)理、美團(tuán)早期業(yè)務(wù)拓展員工。 展會現(xiàn)場，哈哈零獸展出的帶顯示屏和不帶顯示屏的多款智能貨柜，容量在385L到400L之間。貨柜頂部同樣通過安裝攝像頭，提供商品圖像識別功能。樊偉表示，這款智能柜的主要競爭對手其實(shí)是傳統(tǒng)機(jī)械式自動售貨機(jī)，但智能零售柜可存放商品品類更具彈性，可以售賣常規(guī)快消品、水果、飲品等。 成本方面，智能零售柜的成本要更低?，F(xiàn)場參觀多款智能柜后發(fā)現(xiàn)，售價(jià)從最便宜的2999元到2萬多元的價(jià)格均有。而相比之下，機(jī)械式售貨機(jī)的成本在萬元級，普遍售價(jià)在2到3萬元。 經(jīng)營模式上，哈哈零獸主要以提供零售柜的模式盈利，核心是服務(wù)兩類B端客戶，一類是體量較大的品牌商，如百果園、良品鋪?zhàn)拥?。另一類客戶是小商家，商家以加盟的形式投資，零售柜的運(yùn)營交由第三方服務(wù)商管理。 在展會現(xiàn)場，悅智購公司打出“零元加盟免費(fèi)領(lǐng)柜”的智能柜模式，通過加盟合伙人或成為城市合伙人，客戶只需支付點(diǎn)位成本和人工成本，即可獲得商品零售的利潤分紅?，F(xiàn)場工作人員介紹，樂觀情況下，10臺智能柜一年凈投入10萬元，年底凈收益可達(dá)23萬元。 智能柜外，配合RFID射頻標(biāo)簽技術(shù)的各種硬件，各類自助收銀終端同樣“百花齊放”，大量廠家推出類似設(shè)備。廣州天之河公司展位，包括臺式壁掛式收銀終端，全功能酒店自助入住智能終端，觸摸屏POS一體機(jī)等產(chǎn)品已經(jīng)非常成熟?！胞湲?dāng)勞的自助點(diǎn)單系統(tǒng)，沃爾瑪?shù)膾叽a購系統(tǒng)，其實(shí)就是融合了移動掃碼支付的收銀終端，目前類似技術(shù)產(chǎn)品非常多?！闭刮蝗藛T介紹。 據(jù)了解，無人零售目前包括無人便利店和無人柜兩大形態(tài)，除展會現(xiàn)場大量的無人柜（智能貨柜）外，采用RFID技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)模式的無人便利店，由于成本更高，參展的企業(yè)相對較少，但也并非冷門。 2018年無人便利店不少創(chuàng)業(yè)公司更迎來資本市場新一輪融資熱潮。今年4月完成Pre~A+輪近千萬元融資的無人便利店神奇屋也出現(xiàn)在展會現(xiàn)場。 神奇屋成立于2016年底，定位是輕食茶飲區(qū)+空中倉儲式自動售貨機(jī)的復(fù)合便利店?，F(xiàn)場看到，輕食茶飲區(qū)有兩名店員值守，售賣果飲、烘焙食品等；而一旁的數(shù)臺自動售貨機(jī)24小時(shí)營業(yè)，售賣數(shù)百款超市標(biāo)品。據(jù)介紹，和市面上一般的無人便利店或自動售貨機(jī)不同，神奇屋的倉庫懸掛在屋頂，顧客在自助電子屏上挑選商品并掃碼支付后，微型倉庫即通過傳輸設(shè)備將貨物送至取貨口。 BATJ搶灘新零售 馬云在2016年提出“新零售”概念后，新零售就變成了零售業(yè)的“網(wǎng)紅”?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭紛紛重金布局線下，搶灘未來零售風(fēng)口。不過，經(jīng)過近兩年的跑馬圈地，阿里，京騰（京東&騰訊）已經(jīng)依托自己的數(shù)據(jù)優(yōu)勢資金優(yōu)勢順利攻城略地，百度則中規(guī)中矩發(fā)展平平。 早在四年前，阿里就已經(jīng)開始探索線上線下融合的商業(yè)模式。2014年阿里巴巴以54億入股了同為浙商的銀泰商業(yè)，成為其最大股東，觸角開始向線下延伸。 2017年，進(jìn)入新零售“元年”，阿里先后收購銀泰百貨、新華都的股權(quán)，搶先占領(lǐng)浙江、福建市場。銀泰旗下?lián)碛?6家百貨公司，新華都旗下?lián)碛?20多家門店。 2017年11月，阿里以約224億港幣購買高鑫零售36.16%股權(quán)，高鑫零售是中國規(guī)模最大的大賣場運(yùn)營商，擁有歐尚、大潤發(fā)兩大品牌，市場份額多年保持國內(nèi)零售行業(yè)第一。 從阿里巴巴的新零售布局進(jìn)程來看，更多的是對傳統(tǒng)零售的投資改造，目的是彌補(bǔ)自己線下的不足。 對于大型商超領(lǐng)域，通過一系列資本運(yùn)作，深度綁定高鑫零售、銀泰、三江購物、新華都等行業(yè)龍頭。 對于便利店領(lǐng)域，通過天貓小店戰(zhàn)略，逐步轉(zhuǎn)化現(xiàn)成門店，并加快無人便利店淘咖啡探索；2017年8月，第一家天貓小店已在杭州正式運(yùn)營，阿里隨后宣布要在2018財(cái)年打造1萬家。 對于廝殺激烈的生鮮領(lǐng)域，阿里系在2017年4月進(jìn)一步增持餓了么，目前對餓了么的持股達(dá)到32.94%，已取代餓了么管理團(tuán)隊(duì)成為其最大股東。又先后四次投資易果生鮮，目前蘇寧生鮮和天貓超市均由易果獨(dú)家運(yùn)營。 另外，從2016年年初，阿里就推出了線上線下一體化的生鮮超市與餐飲店結(jié)合體盒馬鮮生。目前，線上用戶轉(zhuǎn)化率達(dá)35%，實(shí)現(xiàn)用戶月購買次數(shù)達(dá)到4.5次，坪效是傳統(tǒng)超市的3~5倍。 近日，阿里150億元戰(zhàn)略入股分眾傳媒，雙方旨在共同探索新零售大趨勢下數(shù)字營銷的模式，把控了線下廣告的流量入口。 事實(shí)上，除了資金和物流，阿里進(jìn)軍新零售的最大優(yōu)勢是多年電商累積的大數(shù)據(jù)。 在第一屆中國智能零售大會上，阿里云新零售商超行業(yè)總經(jīng)理李冰以盒馬鮮生為例演示了數(shù)據(jù)驅(qū)動下的新零售業(yè)態(tài)。李冰表示，盒馬鮮生可以實(shí)現(xiàn)3公里范圍內(nèi)30分鐘上門，這跟其數(shù)字能力有很大的關(guān)系。他認(rèn)為，商超實(shí)現(xiàn)新零售的關(guān)鍵在于數(shù)字化能力，盒馬鮮生全流程已經(jīng)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，實(shí)現(xiàn)全渠道覆蓋，全業(yè)務(wù)共享和全數(shù)據(jù)融合。 騰訊的新零售布局很大程度上是針對阿里，繼阿里前腳重金攬入歐尚和大潤發(fā)，騰訊后腳便以42.15億元戰(zhàn)略入股永輝超市。永輝旗下的超級物種的業(yè)態(tài)直接與阿里巴巴旗下的盒馬鮮生形成競爭。 與阿里不同的是，阿里從零售起步，新零售整合上重物流、支付、會員資源打通，自身處于核心；騰訊是社交起家，擁有巨大流量，其新零售布局旨在為這些流量尋找商業(yè)機(jī)會，自身處于前端。 除了永輝這步大棋，騰訊還通過一些線上的電商平臺，進(jìn)行各種新零售的嘗試，無論是每日優(yōu)鮮的前置倉模式，還是京東無人便利店，亦或是通過美團(tuán)間接介入的無人貨架領(lǐng)域，基本上涵蓋了目前新零售的主流形式：無人便利店、無人貨架、前置倉社區(qū)零售等。 另外，騰訊于2014年收購京東20%股份，與京東深度綁定，聯(lián)手推出線上線下無界零售解決方案，共同探索新零售。 目前，京東已聯(lián)合永輝超市、沃爾瑪推出“京東到家”APP開展O2O業(yè)務(wù)，同時(shí)將永輝超市做為“京選空間”入口，借助永輝線下資源和客流量為彼此相互導(dǎo)流，此外通過從沃爾瑪處并入的1號店彌補(bǔ)其在華東地區(qū)的市場短板。 騰訊智慧零售戰(zhàn)略合作部總經(jīng)理田江雪在會上表示，移動支付的普及，讓用戶的數(shù)字化行為沉淀成企業(yè)資產(chǎn)。騰訊看到很多線下企業(yè)有流量的痛點(diǎn)，于是對外開放了數(shù)字化的能力，比如支付、小程序、公眾號、社交廣告的數(shù)據(jù)能力，都可以通過騰訊云輸出到商家。 京東云副總裁陳仲儒介紹了京東的三個(gè)重要的布局：京東金融、物流、京東云。其中，京東云是賦能的第一出口，可以在三個(gè)方面幫助合作伙伴：第一是銷售賦能，幫助傳統(tǒng)零售商的銷售能力結(jié)合京東商城的銷售能力，線上線下相互打通；第二是品牌賦能，借由京東商城，借由各位零售廠商、各位商城廠商之間的合作，在品牌上面互相拉牌，比如品牌日等不同的促銷方案；第三個(gè)數(shù)據(jù)賦能，利用京東的數(shù)據(jù)，為各零售商賦能。 百度在新零售板塊依然延續(xù)了電商的頹勢。此前，百度外賣被餓了么收購；2016年百度在零售電商的投資幾乎為零；2017年無人便利店提供商YITunnel被百度投資領(lǐng)投，除此之外，百度在新零售板塊并無大動作。據(jù)了解，百度專注于其本身最具優(yōu)勢的廣告業(yè)務(wù)和人工智能領(lǐng)域。 百度大數(shù)據(jù)零售負(fù)責(zé)人陸毅明表示百度的定位是技術(shù)賦能提供商，而不是零售服務(wù)商。因此，百度從大數(shù)據(jù)的角度來做切入，解決零售商家的實(shí)際問題。 陸毅明透露，百度通過搜索數(shù)據(jù)，能夠了解大眾對品牌的偏好。通過百度地圖，百度能知道市場對于各品類的需求。在大數(shù)據(jù)的支持下，就可以幫商超選擇在哪里開店最佳。除了智能選址，百度還能提供消費(fèi)者洞察、精準(zhǔn)招商、全渠道營銷、品牌價(jià)值分析等服務(wù)。 概念公司業(yè)績差異大 從目前已公布2018年半年度業(yè)績情況的20家新零售概念公司來看，各家公司業(yè)績分化差異明顯。 凈利潤同比實(shí)現(xiàn)增長或扭虧為盈的有華聯(lián)股份、快樂購、匯納科技、蘇寧易購、紅旗連鎖、民德電子、中百集團(tuán)、人人樂、利群股份9家公司；凈利潤同比下滑或由盈轉(zhuǎn)虧的有神思電子、新華都、永輝超市和三江購物4家公司；凈利潤同比持平的包括思創(chuàng)醫(yī)惠、步步高、天虹股份、廣百股份4家公司，另外遠(yuǎn)望谷、新開普和科藍(lán)軟件3家公司上半年凈利潤虧損。 這些公司中，凈利潤同比增幅較大的僅有華聯(lián)股份、快樂購、蘇寧易購和中百集團(tuán)4家公司，且各家公司的盈利成色差別也較大。 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年1~6月社會消費(fèi)品零售總額18萬億元，同比增長9.4%，增速低于上年同期1個(gè)百分點(diǎn)，二季度增速進(jìn)一步放緩，消費(fèi)品市場繼續(xù)保持平穩(wěn)、弱復(fù)蘇的增長態(tài)勢。 在這樣的大環(huán)境下，蘇寧易購上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤59.97億元，同比增長1957.38%。不過公司在今年上半年出售了部分阿里巴巴股份，實(shí)現(xiàn)凈利潤約56.01億元，扣除這部分影響，蘇寧易購上半年由主營業(yè)務(wù)帶來的凈利潤實(shí)際約為3.96億元，同比增長35.85%。 但上半年蘇寧易購的線上交易規(guī)模增長亮眼。上半年蘇寧易購商品銷售總規(guī)模為1513.19億元，同比增長44.63%，線上平臺商品交易規(guī)模為883.22億元（含稅），同比增長76.51%。 值得一提的是，截至6月30日蘇寧易購合計(jì)擁有各類自營店面4813家，蘇寧易購零售云加盟店765家，與此同時(shí)，公司進(jìn)一步完善零售云體系在商品供應(yīng)鏈、物流、IT、金融服務(wù)等方面的建設(shè)，加快零售云網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。 蘇寧易購總裁侯恩龍認(rèn)為，純電商時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，下一個(gè)10年進(jìn)入場景互聯(lián)時(shí)代，蘇寧將通過線上線下隨時(shí)可見、隨時(shí)可觸的無限渠道場景，滿足消費(fèi)者在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、任何服務(wù)的需求。 華聯(lián)股份凈利潤大增主要源于投資收益，而中百集團(tuán)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤4.44億元~4.56億元，同比增長226.06%~234.87%，主要源于完成江夏中百購物廣場資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，增加同期凈利潤1.79億元，以及子公司中百倉儲公司因珞獅路賣場拆遷補(bǔ)償，增加凈利潤4.24億元?？鞓焚弰t在今年上半年完成重大資產(chǎn)重組，實(shí)現(xiàn)并表，凈利潤同比增長超過49%。 天虹股份正在全力推進(jìn)“數(shù)字化”、“體驗(yàn)式”、“供應(yīng)鏈”三大業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，推進(jìn)科技創(chuàng)新應(yīng)用，增強(qiáng)門店體驗(yàn)、優(yōu)化零售業(yè)態(tài)，提升專項(xiàng)運(yùn)營能力，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤3.75億元~5.62億元，同比變動幅度為0%-50%，區(qū)間想象空間較大。 值得一提的是，有阿里巴巴加持的三江購物以及引領(lǐng)新零售玩法的永輝超市今年上半年的凈利潤同比下跌。 業(yè)績快報(bào)顯示，三江購物今年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入20.77億元，同比增長7.91%；實(shí)現(xiàn)凈利潤5693.58萬元，同比下滑13.81%。三江購物表示營業(yè)收入增長主要是因?yàn)樾碌觊_店速度加快以及創(chuàng)新店銷售增長，也因?yàn)閯?chuàng)新店業(yè)務(wù)拓展前期投入和人才儲備導(dǎo)致費(fèi)用支出較大，以及公司上半年授予第二期員工持股計(jì)劃購股金支出，公司凈利潤同比出現(xiàn)下滑。 永輝超市上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入343.97億元，同比增長21.47%；實(shí)現(xiàn)凈利潤9.43億元，同比下滑10.67%。永輝超市今年上半年也在增加新開門店數(shù)量，銷售額穩(wěn)步上漲，但費(fèi)用支出也隨之增加，此外公司引入高端管理、技術(shù)、經(jīng)營型人才增加了薪酬成本，并計(jì)提了3.58億元的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，導(dǎo)致凈利潤下滑。 永輝超市董秘張經(jīng)儀今年5月曾表示，外界對永輝的認(rèn)識有三個(gè)：生鮮、合伙人和超級物種，但公司目前正在做的事，就是用數(shù)字化驅(qū)動業(yè)務(wù)；零售行業(yè)以前太落后了。但是如今，互聯(lián)網(wǎng)大佬也都在進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，未來3至5年中國零售一定會進(jìn)入數(shù)字化零售時(shí)代。