富士康擬發(fā)行約19.7億股 募集273億元聚焦八大投資

每經(jīng)編輯 郭鑫    

富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司5月14日正式披露《首次公開發(fā)行A股股票招股說明書》、股票發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告。

招股說明書顯示，富士康擬發(fā)行約19.7億股，占發(fā)行后總股本的10%，全部為公開發(fā)行新股，不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓。

網(wǎng)下、網(wǎng)上申購時(shí)間為5月24日，中簽號(hào)公布日為5月28日。中金公司擔(dān)任發(fā)行保薦人（主承銷商），股票簡稱“工業(yè)富聯(lián)”。

火速過會(huì)“遲到”獲核準(zhǔn)，證監(jiān)會(huì)未披募資金額

2月1日富士康上報(bào)招股書申報(bào)稿。

2月9日富士康招股書申報(bào)稿和反饋意見同時(shí)披露。

2月22日富士康招股書預(yù)披露更新。

3月8日富士康通過發(fā)審會(huì)。

單就招股書預(yù)披露更新這個(gè)環(huán)節(jié)，以往排隊(duì)上市的企業(yè)要花半年，富士康花了兩周就走完了，而且3月8日就過了發(fā)審會(huì)，從申報(bào)到上會(huì)僅用了36天，打破了此前的上會(huì)紀(jì)錄，這一速度著實(shí)羨煞無數(shù)排隊(duì)守候在大A門外靜默著的公司。

不過，拿到批文后的富士康，并未延續(xù)“閃電發(fā)行”的神話，“遲到”的批文節(jié)奏讓富士康從新股申報(bào)到領(lǐng)取批文花了100天。此前，欲打造“醫(yī)藥界阿里巴巴”的藥明康德率先拿到IPO批文，上市時(shí)間早于已過會(huì)的富士康與寧德時(shí)代兩只獨(dú)角獸。

5月11日，富士康終于等到核準(zhǔn)的消息。不過，值得注意的是，在上周五的證監(jiān)會(huì)官方微信中，未有披露富士康的首發(fā)募資規(guī)模。

招股書擬募資273億元，大面積鎖股減少?zèng)_擊

根據(jù)招股書的公告，公司本次發(fā)行所募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后擬主要聚焦于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)構(gòu)建、云計(jì)算及高效能運(yùn)算平臺(tái)、高效運(yùn)算數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)及云服務(wù)設(shè)備、5G 及物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通解決方案、智能制造新技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、智能制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)、智能制造產(chǎn)能擴(kuò)建八個(gè)部分進(jìn)行投資，募集資金超過上述需求量部分，用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。

經(jīng)過計(jì)算，上述八個(gè)部分總投資額為272.53億元，這與此前披露的募集金額相比，未有變化。若此次募資順利進(jìn)行，將創(chuàng)下近三年來A股市場的紀(jì)錄。

本次發(fā)行中，戰(zhàn)略投資者的選擇在充分考慮投資者資質(zhì)以及和發(fā)行人長期戰(zhàn)略合作關(guān)系等因素后綜合確定，主要包括具有良好市場聲譽(yù)和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國家級(jí)投資基金等具有較強(qiáng)資金實(shí)力的投資者；與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

尤其值得注意的是，本次戰(zhàn)略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個(gè)月，50%的股份鎖定期為18個(gè)月。其中，為體現(xiàn)與公司的戰(zhàn)略合作意向，部分投資者可自愿延長其全部股份鎖定期至不低于36個(gè)月。

此次網(wǎng)下發(fā)行中的70%將鎖定1年，只要參與網(wǎng)下申購的投資者無選擇權(quán)是否鎖定，必須認(rèn)可該條件。該措施既維護(hù)上市后二級(jí)市場穩(wěn)定，保護(hù)中小投資者的利益，同時(shí)又引導(dǎo)投資者真正進(jìn)行價(jià)值投資，認(rèn)同公司的投資價(jià)值。

中國證券報(bào)援引業(yè)內(nèi)人士分析稱，引入戰(zhàn)略投資者配售將減少向市場融資的規(guī)模，進(jìn)而有效減少發(fā)行帶給二級(jí)市場的壓力。同時(shí)，由于戰(zhàn)略投資者在上市后存在鎖定期，企業(yè)上市初期可流通股數(shù)量較小，也有利于減輕上市后股價(jià)壓力。這在國內(nèi)資本市場醞釀推出獨(dú)角獸IPO綠色通道及CDR大背景下具有非常重要的參考意義，為接下來獨(dú)角獸企業(yè)上市及海外互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過CDR回歸釋放出極強(qiáng)的示范信號(hào)。

頂格打新需413萬,承銷及保薦費(fèi)3.5億元

本次股票首次公開發(fā)行的網(wǎng)上和網(wǎng)下申購日為5月24日，初步詢價(jià)時(shí)間為5月17日和5月18日，其中戰(zhàn)略投資者繳款截止日為5月18日。

5月24日是網(wǎng)上網(wǎng)下“打新日”。初步按照富士康272.5億元募集投資總額和19.7億股的發(fā)行數(shù)量，新股申購價(jià)約為每股13.83元。同時(shí)根據(jù)測算，若要網(wǎng)上頂格申購需配市值413萬元。

富士康的保薦代表人為中金公司，據(jù)招股說明書披露，此次承銷及保薦費(fèi)用達(dá)到3.485億元，創(chuàng)出A股近三年新高。中金公司成為了大贏家。

財(cái)報(bào)：2017年底總負(fù)債1204億，負(fù)債率約81%

從招股說明書來看，富士康的負(fù)債規(guī)模較為龐大。截至2017年底，富士康總資產(chǎn)1486億元，總負(fù)債1204億元，負(fù)債率約81%，相比于截至2016年底的43%上漲了近一倍。其截至2016年底總負(fù)債為582億元，這意味著相比于2016年，富士康的負(fù)債額增加622億元，增幅達(dá)106.8%，實(shí)現(xiàn)翻倍。

招股說明書顯示，截至去年底的負(fù)債總額為1204.14億元中，流動(dòng)負(fù)債總額為1203.82億元，非流動(dòng)負(fù)債總額為0.32億元。公司負(fù)債主要由應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款、短期借款、應(yīng)付職工薪酬等構(gòu)成。

2017年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為81.03%，較2016年末增加38.14個(gè)百分點(diǎn)，主要是因?yàn)楣就ㄟ^支付現(xiàn)金方式收購的重組資產(chǎn)所帶來的應(yīng)付重組成本余額在2017年末計(jì)入其他應(yīng)付款，導(dǎo)致公司流動(dòng)負(fù)債大幅增加。

而與此同時(shí)，2017年末，富士康應(yīng)付賬款賬面價(jià)值較2016年末增加337.96億元。