金融監(jiān)管之網(wǎng)緊織 不讓“黑天鵝”飛起來

圖片來源：視覺中國

上證報兩會報道組

防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，金融是主戰(zhàn)場。今年全國兩會上，防金融風(fēng)險成為代表委員討論的熱門話題。

相關(guān)部委已經(jīng)行動。僅在3月，銀監(jiān)會10個部門負(fù)責(zé)人組成的“超強(qiáng)卡司”亮相于媒體面前，宣布銀行業(yè)下一階段防風(fēng)險的系列動作；保監(jiān)會修訂發(fā)布股權(quán)管理辦法，劍指虛假出資、違規(guī)代持、股權(quán)不透明等亂象；全國人大會議記者會上，央行透露多部門正制定關(guān)于金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則。記者從知情人士處獲悉，資管新規(guī)正式稿很快就將出臺。

防范金融風(fēng)險的攻堅戰(zhàn)已經(jīng)打響，一張編織緊密的監(jiān)管之網(wǎng)已經(jīng)布下。不讓“黑天鵝”飛起來、不讓“灰犀牛”沖出來，已經(jīng)成為全行業(yè)堅守的底線。

統(tǒng)一行動“治亂象”

“這是一場輸不起的戰(zhàn)役。”全國政協(xié)委員、人民銀行杭州中心支行行長殷興山用簡單的一句話，點(diǎn)破了防控金融風(fēng)險的重要性。

客觀地說，當(dāng)前我國金融風(fēng)險總體可控，截至2017年末銀行不良貸款率為1.74%，與上年持平。但從各細(xì)分領(lǐng)域看，各類金融風(fēng)險還在積累，風(fēng)險防控壓力依然較大。

今年政府工作報告進(jìn)一步部署了防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)的內(nèi)容：強(qiáng)化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管。

一分部署，九分落實(shí)。以銀行業(yè)為例，今年初銀監(jiān)會已經(jīng)下發(fā)了進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的工作安排，《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》兩個配套文件也于3月9日正式發(fā)布。下轉(zhuǎn)6版（上接1版）據(jù)悉，銀監(jiān)會已啟動《商業(yè)銀行股權(quán)托管辦法》起草工作，擬提高銀行股權(quán)管理規(guī)范性和股權(quán)信息透明度，中小商業(yè)銀行的股東和股權(quán)問題也納入2018年銀監(jiān)會現(xiàn)場檢查計劃。

保監(jiān)會亦行動積極。日前發(fā)布的《保險公司股權(quán)管理辦法》明確了保險公司股東準(zhǔn)入、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本真實(shí)性、穿透監(jiān)管等方面的規(guī)范，劍指虛假出資、違規(guī)代持、股權(quán)不透明等亂象。

記者從知情人士處獲悉，資管新規(guī)正式稿很快就將出臺。兩會前夕銀監(jiān)會創(chuàng)新部主任李文紅介紹，銀監(jiān)會對現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，研究借鑒國內(nèi)外監(jiān)管實(shí)踐，起草了銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法，擬作為資管新規(guī)配套細(xì)則適時發(fā)布實(shí)施。

作為沖鋒在第一線的監(jiān)管部門，地方銀監(jiān)局如何守好防范化解金融風(fēng)險的第一道關(guān)口？全國人大代表、湖北銀監(jiān)局局長賴秀福告訴記者，湖北銀監(jiān)局已經(jīng)提出八字方針——“治亂、化險、合規(guī)、支實(shí)”，并將從七方面具體展開工作。

殷興山建議，當(dāng)前金融領(lǐng)域仍存在不少亂象和非法金融活動，下一步應(yīng)盡快明確金融屬于特許經(jīng)營行業(yè)，搞金融的都要持牌經(jīng)營，所有金融業(yè)務(wù)都必須納入監(jiān)管。在這個過程中，要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，形成整治金融亂象的合力，加大對亂辦金融、非法集資、亂設(shè)交易場所的打擊力度。

“比如，浙江省多部門正在聯(lián)合建設(shè)‘天羅地網(wǎng)’金融風(fēng)險監(jiān)控防控系統(tǒng)，探索建立一行三局、金融辦、通信管理、工商和社會綜合治理等部門之間的信息共享和監(jiān)管合作機(jī)制。”他表示。

監(jiān)管協(xié)同“補(bǔ)短板”

近年來，金融控股公司呈現(xiàn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域多元、資產(chǎn)規(guī)模龐大、組織架構(gòu)復(fù)雜的趨勢。全國人大代表、人民銀行西安分行行長白鶴祥告訴記者，實(shí)際上金控公司已成為系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。

他提供給記者的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，有近70家中央企業(yè)擁有各類金融子公司共150多家，有28家民營企業(yè)持有5家以上金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)。

但是，“在中國這個分業(yè)監(jiān)管的模式下，金融控股公司的監(jiān)管在規(guī)則上存在空白，監(jiān)管的主體也不明確。”央行副行長潘功勝在日前召開的記者會上直言。

隨著制度“補(bǔ)短板”推進(jìn)，曾經(jīng)各監(jiān)管部門對金控公司“鐵路警察，各管一段”的局面有望逐步改善。潘功勝透露，現(xiàn)在央行正在會同相關(guān)部門，制定關(guān)于金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則。

對金控公司的監(jiān)管將從哪些方面入手？央行行長周小川闡釋了三條初步思路：一是要強(qiáng)調(diào)資本的真實(shí)性、資本的質(zhì)量、資本的充足；二是保持股權(quán)結(jié)構(gòu)、受益所有人結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人狀態(tài)的透明度；三是加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)交易的管理。

兩會期間，來自金融領(lǐng)域的代表委員的關(guān)注重點(diǎn)也不約而同指向金控公司，并對金控公司的監(jiān)管提出了多項建議。

全國政協(xié)委員、中國人民銀行上?？偛扛敝魅渭嫔虾７中行虚L金鵬輝說，金控公司主要分兩類，一類是金融機(jī)構(gòu)控股的，另一類是實(shí)體實(shí)業(yè)控股的。目前，商業(yè)銀行主導(dǎo)的金控公司已被納入監(jiān)管，風(fēng)險隱患相對較小。但是，對于保險系金融控股公司、地方政府主導(dǎo)的金融控股公司、民營控股金融集團(tuán)、互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)等，應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注和監(jiān)管。

金控公司往往涉及多領(lǐng)域、跨行業(yè)，這也要求“監(jiān)管要有效協(xié)調(diào)，在各個領(lǐng)域、不同機(jī)構(gòu)都要有效協(xié)調(diào)，一種金融行為要有一個監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，不能出現(xiàn)那么多‘套利’的行為。”胡曉煉說。

在她看來，目前監(jiān)管部門已經(jīng)采取了一些強(qiáng)有力的措施來化解風(fēng)險，也就是“拆彈”，不讓“黑天鵝”事件發(fā)生，也不讓“灰犀牛”沖出來。

來自金控公司的代表委員們也意識到加強(qiáng)自身風(fēng)險防范的重要性。“作為金融機(jī)構(gòu)的一種存在形式，金控公司由于是混業(yè)經(jīng)營的，因此對風(fēng)險管控的難度要比單一金融機(jī)構(gòu)大。”全國政協(xié)委員、中國光大集團(tuán)董事長李曉鵬表示，加強(qiáng)風(fēng)險管理，首先要有很好的防火墻，其次是尊重金融的發(fā)展規(guī)律。