銀行引入戰(zhàn)投熱情不減 去年6家城商行“傍大款”

圖片來源：視覺中國

記者 馬傳茂

近年來，城商行引入戰(zhàn)略投資者的熱情不減。洛陽銀行、贛州銀行、盤錦銀行等銀行均在近期提及要“加快引戰(zhàn)步伐”。

而據(jù)記者統(tǒng)計，2017年共有6家城商行完成引戰(zhàn)工作。此外，去年7月愛建信托傳出戰(zhàn)略入股曲靖市商業(yè)銀行的消息，目前仍在推進中。

對城商行而言，“更名—跨區(qū)域經(jīng)營—引戰(zhàn)”往往被視為經(jīng)營三部曲，最終目的則是上市。其中“引戰(zhàn)”不僅在于“引資”以補充資本，還在于“引智”。完成引戰(zhàn)工作的城商行，往往規(guī)模實力快速提升，市場競爭力明顯增強。

截至去年末，各地設立的134家城商行合計資產(chǎn)規(guī)模達31.72萬億元，在所有銀行業(yè)金融機構(gòu)中占比12.57%。自2013年開始，城商行的資產(chǎn)規(guī)模增速也位居商業(yè)銀行序列第一位。其中大部分城商行已完成戰(zhàn)投的引進。

去年6家城商行完成引戰(zhàn)

沉寂多時的城商行引入戰(zhàn)略投資者和重組改革近年再掀熱潮，并呈現(xiàn)新思路：從以往集中引入商業(yè)銀行單一類型投資者，轉(zhuǎn)向引入包括大型實體企業(yè)、資產(chǎn)管理公司、國有資本運作平臺以及商業(yè)銀行的多元化投資者。

記者粗略統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，去年共有6家城商行完成引戰(zhàn)工作，包括晉商銀行、達州銀行、德州銀行、衡水銀行、臨商銀行、萊商銀行。此外，愛建信托戰(zhàn)略入股曲靖市商業(yè)銀行還在推進中。

具體來看，衡水銀行、達州銀行去年引入的戰(zhàn)略投資者均為大型名企。其中，衡水銀行去年3月引進東旭集團作為戰(zhàn)略投資者，持股比例達14.1%，位列該行第二大股東；達州銀行去年11月與四川藍潤實業(yè)集團簽署戰(zhàn)略投資協(xié)議，后者同樣發(fā)源于達州。

晉商銀行則在去年8月成為首家引入大型央企作為戰(zhàn)略投資者的山西地區(qū)城商行，中國華能集團子公司——華能資本服務彼時作為入股主體與晉商銀行簽約，并成為該行第二大股東。

山東地區(qū)城商行也在去年出現(xiàn)多家城商行完成戰(zhàn)略投資者的引進。其中，兗州煤業(yè)去年11月公告稱，擬購入臨商銀行7.18億股權(quán)，占該行增資擴股后總股本的19.75%，并列第一大股東；山東銀監(jiān)局則在去年12月批復同意山東國投認購德州銀行20%股權(quán)，前者也成為德州銀行第一大股東，實現(xiàn)戰(zhàn)略入股。

此外，萊商銀行在2017年5月宣布，初步完成戰(zhàn)略投資者更換工作，齊魯交通發(fā)展集團替代浦發(fā)銀行，成為萊商銀行新的戰(zhàn)略投資者，持股18%，位列第一大股東。

除浦發(fā)銀行外，也有其他機構(gòu)退出對城商行的戰(zhàn)略投資。馬來西亞聯(lián)昌銀行去年將其所持的營口銀行14.66%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海國之杰投資發(fā)展有限公司，后者也是安信信托的第一大股東。

城商行引戰(zhàn)的兩個階段

如果以時間來劃分，城商行引戰(zhàn)大概可以分為兩個階段，兩個階段各有不同的特點。

第一階段是1999年到2008年。這一階段城商行引入的戰(zhàn)略投資者以商業(yè)銀行為主，包括外資金融機構(gòu)和境內(nèi)先進行，且戰(zhàn)略投資者持股比例不超過20%，但占據(jù)重要股東地位，并輸送先進的銀行經(jīng)營理念。

此外，這一階段的戰(zhàn)略投資者入股時間通常是在城商行改制或更名前，被投資銀行希望借助優(yōu)秀同業(yè)的經(jīng)營經(jīng)驗，加快發(fā)展。

而在2009年前后，不少城商行已經(jīng)完成更名或者跨區(qū)域經(jīng)營，處于加快發(fā)展過程中，原本被青睞的商業(yè)銀行戰(zhàn)略投資者則受金融危機影響，投資意愿及能力減弱。

此時，城商行理想的戰(zhàn)略投資者轉(zhuǎn)向包括大型實體企業(yè)、四大AMC（資產(chǎn)管理公司）、國有資本運作平臺以及商業(yè)銀行的多元化投資者，戰(zhàn)投持股比例不乏超過20%的情況。譬如中國華融在2010年控股成立華融湘江銀行、華潤集團2011年收購珠海市商業(yè)銀行并更名為華潤銀行等。

業(yè)內(nèi)人士表示，大型實體企業(yè)、大型央企和國企戰(zhàn)略入股城商行也有合理性。從城商行角度來講，在資本充足率監(jiān)管趨嚴，以及規(guī)模擴張、非標回表的要求下，資本金補充是發(fā)展所面臨的首要制約因素，而非上市城商行資本補充渠道有限且募資規(guī)模大，資金比較充裕的大型企業(yè)自然成了重要的對象；此外，吸引大型企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者，還可以在資金、客戶資源以及其他方面為銀行提供有力支持。

從企業(yè)角度而言，投資銀行業(yè)有助于實現(xiàn)業(yè)務的多元化，甚至搭建金融平臺，提供新利潤增長點；此外，銀行板塊業(yè)務發(fā)展也能為企業(yè)發(fā)展提供金融支持。