破解資本“饑渴” 17家銀行扎堆A股IPO

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每經(jīng)記者 肖樂(lè) 每經(jīng)編輯 王可然

2018年伊始，A股有跡象再迎一波銀行上市潮。

1月9日、10日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，一共有5家銀行預(yù)披露更新。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，目前A股排隊(duì)銀行已有17家，其中計(jì)劃登陸上交所的有11家，深交所6家。17家銀行中，有10家城商行、6家農(nóng)商行和1家股份制銀行浙商銀行。值得一提的是，17家銀行中有5家已經(jīng)在港股上市。

從招股書(shū)來(lái)看，有10家銀行募集資金的目的為補(bǔ)充銀行的資本金，6家銀行為補(bǔ)充核心一級(jí)資本，1家銀行募資的目的為補(bǔ)充銀行核心資本。

“金融企業(yè)IPO的需求是很大的。2018年隨著市場(chǎng)的走穩(wěn)，券商和銀行上市的機(jī)會(huì)將會(huì)增加。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)如是表示。

今年銀行上市步伐有望提速

在經(jīng)歷了數(shù)年沉寂之后，A股在2016年曾迎來(lái)一波銀行上市潮。2016年，江蘇銀行、上海銀行、吳江銀行、貴陽(yáng)銀行、無(wú)錫銀行、江陰銀行、杭州銀行、常熟銀行等8家銀行成功上市。不過(guò)到2017年時(shí)，僅有張家港行上市，成功過(guò)會(huì)等待上市的只有成都銀行一家。

目前，已經(jīng)有17家銀行在A股大門外排隊(duì)等候。其中，在上交所等待上市的銀行有11家，分別為長(zhǎng)沙銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、威海市商業(yè)銀行、浙江紹興瑞豐農(nóng)商行、江蘇紫金農(nóng)商行、西安銀行、浙商銀行、廈門銀行、廈門農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行；在深交所等待上市的銀行有6家，分別為鄭州銀行、蘭州銀行、青島農(nóng)商行、蘇州銀行、青島銀行、江蘇大豐農(nóng)商行。這里面，徽商銀行的等待時(shí)間最長(zhǎng)，其遞交招股書(shū)申報(bào)稿的時(shí)間為2015年6月18日。

銀行IPO在2017年沉寂之后，2018年會(huì)不會(huì)向這么多候場(chǎng)的銀行打開(kāi)大門？董登新向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“一般來(lái)講，我們?cè)谑袌?chǎng)低迷的時(shí)候，主要支持非金融企業(yè)上市，在市場(chǎng)走穩(wěn)的時(shí)候，金融企業(yè)上市的步伐也會(huì)加快。”

“目前來(lái)看市場(chǎng)已經(jīng)有比較積極的信號(hào)，走穩(wěn)向上，今年券商和銀行集中上市的可能性比較大?？梢哉f(shuō)最近兩年金融企業(yè)上市都是比較克制的，金融企業(yè)IPO的需求很大，2018年隨著市場(chǎng)的走穩(wěn)，證券公司和銀行上市的機(jī)會(huì)會(huì)增加。”董登新說(shuō)。

此外，在A股排隊(duì)的銀行中，有5家已經(jīng)在港股上市。董登新指出，A+H股是一種比較理想的兩地掛牌的方式，有利于融資壓力的分散，“金融企業(yè)一般來(lái)講融資需求相對(duì)較大，在單一市場(chǎng)上市融資可能有一定壓力。在H股上市也有利于拓展境外業(yè)務(wù)，同時(shí)提高金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)放度，推進(jìn)國(guó)際化。”

募資為“補(bǔ)血”

從招股書(shū)來(lái)看，有10家銀行募集資金的目的為補(bǔ)充銀行的資本金，6家銀行募資的目的為補(bǔ)充銀行的核心一級(jí)資本，1家銀行募資的目的為補(bǔ)充銀行核心資本。

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，到2018年底，我國(guó)非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率不得低于7.5%，一級(jí)資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于10.5%。

隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)張以及監(jiān)管趨嚴(yán)，眾多銀行面臨著資本補(bǔ)充的壓力。例如，江蘇紫金農(nóng)商行招股書(shū)顯示，從2013年到2016年6月30日，其一級(jí)資本充足率逐年下降，分別為11.71%、11.65%、9.63%、8.38%。若按上述規(guī)定，如不進(jìn)行資本補(bǔ)充，江蘇紫金農(nóng)商行將無(wú)法滿足監(jiān)管要求。

江蘇紫金農(nóng)商行表示，發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)本行資本金，以提高本行資本充足水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

銀行上市之后，也將有更多融資渠道和融資工具。實(shí)際上，在過(guò)去的一年里，上市銀行紛紛通過(guò)定增、發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等各種方式補(bǔ)充資本。尤其是可轉(zhuǎn)債在去年大熱，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，截至2018年1月10日，共有民生銀行、平安銀行、吳江銀行等8家銀行計(jì)劃發(fā)行規(guī)?？傆?jì)達(dá)1765億元的可轉(zhuǎn)債。

（實(shí)習(xí)生溫雅璇對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）