銀監(jiān)會：發(fā)展消費貸應(yīng)防止居民杠桿過快上升 不能助長泡沫

9月29日，銀監(jiān)會就今年以來銀行業(yè)運行及監(jiān)管情況召開通報會。銀監(jiān)會審慎規(guī)制局局長肖遠(yuǎn)企表示，消費金融是銀行業(yè)務(wù)的一個重點，監(jiān)管部門鼓勵居民利用消費貸用于大宗耐用品、教育和旅游等方面的支出，進(jìn)一步提高居民的生活水平，但同時也應(yīng)防止居民杠桿的過快上升，美國次貸危機很重要的教訓(xùn)，就是金融機構(gòu)對沒有償還能力的人過度發(fā)放貸款，中國要防范這種傾向，不能助長泡沫。今年以來銀監(jiān)會通過一系列措施突出重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)境的風(fēng)險防控，消費貸領(lǐng)域就是重點關(guān)注的一大領(lǐng)域之一。

國家金融與發(fā)展實驗室（NIFD）發(fā)布《中國去杠桿季度分析（2017年2季度）》，報告顯示，居民部門杠桿率依然延續(xù)上升趨勢，從一季度的46.1%上升到二季度的47.4%，上升了1.3個百分點，整個上半年上升了2.6個百分點。居民部門在全部實體經(jīng)濟中加杠桿的速度依然較快。

報告稱，房地產(chǎn)相關(guān)貸款增速過高仍是居民部門杠桿率上升的主要原因，且居民部門加杠桿依然存在從一二線城市向三四線城市轉(zhuǎn)移的過程。但值得注意的是，短期消費性貸款過快的上升值得警惕。2017年上半年短期消費性貸款增長0.9萬億元，余額同比增速達(dá)到32.7%。相比來看，2016年全年這部分貸款只增加了0.8萬億。

“由此可見，雖然短期消費性貸款仍不能構(gòu)成決定居民杠桿率變化的主要因素，但其邊際性影響越來越大。特別是，在房地產(chǎn)調(diào)控趨嚴(yán)、按揭貸款額度受到限制后，部分居民或以短期消費貸款的名義套出資金實際用于購房用途，’房抵貸’、‘首付貸’等資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的可能性增加。”報告稱。

張曉晶稱，消費貸款與按揭貸款的性質(zhì)有所不同，其利率與風(fēng)險也相應(yīng)大于按揭貸款，目前不少消費信貸是通過向用戶提供現(xiàn)金貸款的形式投放的，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供的無擔(dān)保、無抵押的信用貸款，放大了未來可能的違約概率。由此所帶來的潛在風(fēng)險應(yīng)引起監(jiān)管當(dāng)局的足夠重視。

來源：證券時報 記者:孫璐璐