余額寶真正的對手來了！微信將有大動作

微信測試新功能“零錢通”

從9月4日開始，部分微信用戶收到了一條推送——《微信支付新功能——零錢通》。由于是新功能的限量體驗，目前并不是每一位用戶申請后就能參與體驗。

從微信支付介紹來看，零錢通功能與余額寶非常類似：用戶可以將零錢通里的錢直接用于消費，例如轉(zhuǎn)賬、發(fā)紅包、掃碼支付、還信用卡等。同時，當(dāng)資金放在零錢通里不被使用時，可以自動賺取收益。

每經(jīng)小編了解到，微信支付目前也有“余額+”的服務(wù)，用戶可以將自己的零錢存入指定的貨幣基金，9月5日的數(shù)據(jù)顯示，該基金近7日年化為4.46%，高于同期余額寶（4.05%）。但使用“余額+”里面的零錢，你得提前輸入一定額度，才能將錢“取”出來，并在5分鐘內(nèi)到賬，不能像余額寶那樣，實現(xiàn)隨存隨取。

據(jù)36kr，對于所有投資于貨幣基金的理財產(chǎn)品來說，他們在自己的資產(chǎn)端面對的都是T+1的贖回周期，如果要向用戶提供T+0贖回的服務(wù)，都會對自身的資金規(guī)模和流動性提出較大的挑戰(zhàn)。

但對零錢通和余額寶這樣的產(chǎn)品，T+0都是不夠的，它要求產(chǎn)品要做到T+1s的贖回到賬速度，否則無法實現(xiàn)隨時消費、發(fā)紅包這樣的功能。

每經(jīng)小編了解到，支付寶在移動支付領(lǐng)域最大的對手便是微信支付。艾媒咨詢?nèi)涨鞍l(fā)布的《2017上半年中國移動支付市場研究報告》顯示：

2017年上半年，支付寶與財付通兩大巨頭交易規(guī)模市場份額共占94.1%，市場集中度高，預(yù)計2017年累計用戶規(guī)模有望達到5.6億戶。

2017年上半年，65.4%的移動支付用戶偏好使用支付寶進行線下支付，32.3%的用戶偏好微信支付。

想爭奪余額寶市場的，除了微信支付，還有京東。8月18日，興業(yè)銀行與京東金融聯(lián)合宣布，將推出國內(nèi)首張具備“互聯(lián)網(wǎng)基因”的借記卡——興業(yè)銀行京東金融小金卡。

雖然零錢通、小金卡從邏輯上來看都在效仿余額寶，將理財資金直接用于支付。但不可否認的是，這樣的產(chǎn)品創(chuàng)新，確實能夠增加用戶黏性，可以將用戶的資金鎖在自己的體系內(nèi)。

業(yè)內(nèi)人士：貨幣基金收益率將下降

許多人選擇將錢存在余額寶，主要是因為“方便”二字，可以用來購物消費，還能隨存隨取，便捷程度滿分。

不過從本質(zhì)上來看，余額寶也就是貨幣基金的一種。貨幣基金的本質(zhì)，是現(xiàn)金替代工具，也就是幫你管存款的。而日前，天弘基金宣布，自8月14日起，個人持有余額寶的最高額度調(diào)整為10萬元。

在此背景下，許多人就在考慮把錢存到其他地方去了，可不同的貨幣基金，收益在3%~4.86%不等，仔細一算差距還不小。

理財不二牛（微信號：buerniu5188）統(tǒng)計了102只“寶寶”類貨幣基金的業(yè)績表現(xiàn)和其他情況。需要提醒的一點是，除了7日年化收益率，萬份收益也是一個非常重要的參考依據(jù)，能更直觀地呈現(xiàn)這只貨基的賺錢能力（數(shù)據(jù)來自Wind資訊）。

▲（數(shù)據(jù)來源：Wind資訊）

9月1日，監(jiān)管機構(gòu)正式發(fā)布了《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》（以下簡稱新規(guī)），將于10月1日起施行。在業(yè)內(nèi)人士看來，貨幣基金收益率真的要降了。

濟安金信副總經(jīng)理王群航此前做的兩組計算或許可以作為參考：

銀行人民幣存款的基礎(chǔ)利率，活期0.35%（若按周計算，平均每周0.0067%）、定期一年1.50%、定期三年2.75%；

據(jù)統(tǒng)計，截至8月18日，298只貨基“過去一周”平均收益率為0.0727%，225只貨基“過去一年”的平均收益率為3.22%，126只貨基“過去三年”的平均收益率為10.32%。

王群航還舉了一個例子——如果一只貨基的七日年化從4.10%降到了3.90%，收益率相差0.2個百分點，即意味著申購100元的貨幣市場基金，持有滿一年，收益最多會減少0.20元。

但把錢存在貨幣基金的優(yōu)勢還是十分明顯。王群航表示：

“無論是短期，還是長期，貨幣市場基金的收益率都高于銀行存款。結(jié)合流動性來考慮，定期存款完全無法與貨幣基金比肩。

基于攤余成本法的收益計算方式，以及不斷加強監(jiān)管，貨幣基金的風(fēng)險已經(jīng)一再降低，因此隨著時間的推移，貨幣基金還必將會得到越來越多投資者的認可和持有。”

每經(jīng)編輯 李凈翰

（本文僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）

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