*ST昆機(jī)及高管遭證監(jiān)會罰款 連續(xù)虧損或轉(zhuǎn)讓股權(quán)避免退市

2月16日晚，*ST昆機(jī)發(fā)布公告稱，當(dāng)天公司及時任董事長王興和時任董事會秘書羅濤收到中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》。依據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會對昆明機(jī)床信息披露違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，目前本案已調(diào)查、審理終結(jié)。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會決定對昆明機(jī)床給予警告，并處以40萬元罰款；對王興、羅濤給予警告，并分別處以15萬元罰款。

值得注意的是，根據(jù)*ST昆機(jī)此前發(fā)布的公告顯示，目前公司主營業(yè)務(wù)仍未改善，公司預(yù)計(jì)2016年經(jīng)審計(jì)的業(yè)績?nèi)詾樘潛p。若公司2016年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤最終確認(rèn)為負(fù)數(shù)，公司A股股票將于2016年度報(bào)告披露后被暫停上市。

而公司董事長王興以及公司董事、總裁常寶強(qiáng)已于1月18日向董事會提交了書面辭職報(bào)告。

連續(xù)三年虧損

避免退市或靠重組

根據(jù)1月24日*ST昆機(jī)發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2016年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈虧損約3.75億元。*ST昆機(jī)表示，虧損是由于2016年隨著國家經(jīng)濟(jì)增速放緩，多行業(yè)產(chǎn)能過剩，傳統(tǒng)制造業(yè)多數(shù)企業(yè)規(guī)模和利潤下降。受此影響，*ST昆機(jī)的機(jī)床業(yè)務(wù)持續(xù)下滑，日常經(jīng)營活動困難，后期市場動力不足，回款狀況不佳，現(xiàn)金流持續(xù)緊張，應(yīng)收賬款回收壓力較大，子公司經(jīng)營業(yè)績下降。

由于2014年和2015年，*ST昆機(jī)分別虧損2.04億元和1.96億元，連續(xù)三年虧損也使得*ST昆機(jī)觸發(fā)了暫停上市的條款。如果2017年公司仍不能扭虧，那么*ST昆機(jī)將從A股退市。

對于*ST昆機(jī)的未來，有業(yè)內(nèi)人士指出，公司想要扭虧，只能通過重組轉(zhuǎn)型的方式進(jìn)行。

據(jù)記者了解，此前公司大股東沈機(jī)集團(tuán)在國家發(fā)改委調(diào)研過程中介紹下一步改革方式時，提及擬通過“沈機(jī)股份增發(fā)、轉(zhuǎn)讓昆機(jī)股份股權(quán)、實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股等措施解決資本結(jié)構(gòu)存在的問題”。

*ST昆機(jī)表示，大股東所指的轉(zhuǎn)讓昆機(jī)股份股權(quán)，主要是為了履行解決同業(yè)競爭的承諾（沈機(jī)集團(tuán)為昆明機(jī)床和沈機(jī)股份的控股股東，兩家上市公司存在同業(yè)競爭。2012年末沈機(jī)股份定向增發(fā)時，沈機(jī)集團(tuán)對證監(jiān)會承諾，自2013年1月1日起60個月內(nèi)消除昆明機(jī)床與沈機(jī)股份的同業(yè)競爭問題）。不過，沈機(jī)集團(tuán)目前無具體轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，未來將在法律法規(guī)允許的時間合法、合規(guī)轉(zhuǎn)讓昆機(jī)股份股權(quán)。

上述業(yè)內(nèi)人士稱，沈機(jī)集團(tuán)轉(zhuǎn)讓昆機(jī)股份股權(quán)已是大概率事件，這也是避免*ST昆機(jī)退市的最有效途徑，并且云南省內(nèi)公司接盤的概率很大。“*ST昆機(jī)想恢復(fù)上市，一定得保證2017年盈利，且是在扣除非經(jīng)常性損益后，想靠出售資產(chǎn)等方法已經(jīng)行不通了”。

屋漏偏逢連夜雨

扭虧工作“意外”違規(guī)

實(shí)際上，為了在2016年完成扭虧的目標(biāo)，*ST昆機(jī)除了公開掛牌出售5項(xiàng)資產(chǎn)外，還與政府積極配合完成了土地收儲及房屋征收補(bǔ)償?shù)墓ぷ?。不過，土地收儲及房屋征收補(bǔ)償非但沒有幫助公司完成扭虧任務(wù)，還因信息披露問題遭到了文章開頭提及的處罰。

上交所方面表示，2016年11月15日，*ST昆機(jī)發(fā)布了《關(guān)于與昆明市盤龍區(qū)人民政府茨壩街道辦事處簽署<土地收儲補(bǔ)償協(xié)議>及<房屋征收補(bǔ)償協(xié)議>公告》。公司前述公告披露了政府?dāng)M收儲公司相關(guān)土地并征收所涉房屋的協(xié)議內(nèi)容，但未披露協(xié)議中的“附則”條款，即“雙方簽字蓋章并經(jīng)甲方（即昆明市盤龍區(qū)人民政府茨壩街道辦事處）報(bào)請昆明市人民政府批準(zhǔn)同意”這一協(xié)議生效條件。公司遲至2016年12月2日才補(bǔ)充披露了該生效條款。

而*ST昆機(jī)本次土地房屋交易總價約為4.71億元，對公司有重大影響。“昆明市政府批準(zhǔn)同意”是上述《土地收儲補(bǔ)償協(xié)議》及《房屋征收補(bǔ)償協(xié)議》生效的必要條件，也是交易能否順利實(shí)施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，但公司未及時、完整地披露該協(xié)議生效條件，其行為違反了《上海證券交易所股票上市規(guī)則》有關(guān)規(guī)定。公司時任董事會秘書（代）金曉峰作為信息披露事務(wù)的具體負(fù)責(zé)人，未勤勉盡責(zé)，對公司的違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，其行為違反了《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定以及在《董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾書》中做出的承諾。

不過，上交所認(rèn)為，經(jīng)過核實(shí)，本次土地房屋交易事項(xiàng)后續(xù)獲得了昆明市政府的批準(zhǔn)同意，并如期實(shí)施完成，公司的前述違規(guī)行為對市場和投資者影響較小，可以酌情對公司及相關(guān)責(zé)任人予以減輕處理。

據(jù)悉，在收到證監(jiān)會的最終處罰決定后，*ST昆機(jī)表示，公司及個人將按照要求匯繳罰款至中國證監(jiān)會指定賬戶。