莫開(kāi)偉：當(dāng)前銀行業(yè)處境艱難，但不必過(guò)分擔(dān)憂(yōu)

◎莫開(kāi)偉

10月底，21家A股上市銀行2016年三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)砍鰻t：5家國(guó)有大行除中行凈利潤(rùn)增速超過(guò)2%外，其他4家的凈利潤(rùn)增速均在1%左右，而股份制銀行的凈利潤(rùn)增速也都沒(méi)超過(guò)10%。與此同時(shí)，部分銀行的不良貸款率仍在攀升，資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)未現(xiàn)；尤其值得注意的是，多家銀行的撥備覆蓋率跌破或逼近150%監(jiān)管紅線(xiàn)。

從季報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)已進(jìn)入艱難時(shí)期，而且這種經(jīng)營(yíng)局面可能還會(huì)延續(xù)一段時(shí)間。經(jīng)濟(jì)決定金融，目前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況尚未出現(xiàn)明顯有利于促進(jìn)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)向好轉(zhuǎn)變的積極因素，且當(dāng)前銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是在經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、營(yíng)改增等多重因素影響下形成的；尤其是，目前企業(yè)在去庫(kù)存、去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)方面仍面臨較大壓力，部分負(fù)面效應(yīng)也傳導(dǎo)給了銀行，對(duì)銀行盈利產(chǎn)生不利影響。

盡管銀行業(yè)當(dāng)前處境艱難，但也不必過(guò)分擔(dān)憂(yōu)，原因有三：

一方面，國(guó)有大行凈利潤(rùn)規(guī)模仍然較大，具有較強(qiáng)持續(xù)盈利的基礎(chǔ)和能力。如前三季度，工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)2227.92億元，同比增長(zhǎng)0.46%；中行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為1348.13億元，凈利潤(rùn)增速達(dá)2.48%。同時(shí)，上市股份行的盈利增速普遍好于大型銀行，如招商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為483.85億元、406.82億元和187.19億元，同比分別增長(zhǎng)7.38%、9.47%和5.52%。

另一方面，在息差不斷收窄的背景下，為保持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，各家上市銀行紛紛發(fā)力中間業(yè)務(wù)，非息收入成為拉動(dòng)盈利增長(zhǎng)的重要引擎。今年前三季度，工行實(shí)現(xiàn)非利息收入1664.16億元，同比增長(zhǎng)15.02%；平安銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入274.05億元，同比增長(zhǎng)19.43%。而從非息收入占比來(lái)看，有10家上市銀行的非息收入占比達(dá)到了三成以上，其中，占比最高的民生銀行，達(dá)到39.09%；另從非利息收入細(xì)分看，最為重要的手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長(zhǎng)較快，常熟銀行、貴陽(yáng)銀行、杭州銀行、江蘇銀行、寧波銀行等5家銀行增幅達(dá)到了五成以上，分別為315.51%、86.23%、64.26%、61.51%和61.41%。

再一方面，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)不良率在持續(xù)攀升3年之后，增速已有所放緩，不良率數(shù)據(jù)出現(xiàn)積極變化。如三季報(bào)顯示，過(guò)去延續(xù)10多個(gè)季度不良“雙升”態(tài)勢(shì)開(kāi)始呈分化走勢(shì)，數(shù)據(jù)有升有降。大型銀行只有工行不良貸款上升較多，增幅最大，農(nóng)行與上年持平、中行僅上升0.01個(gè)百分點(diǎn)，建行下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。股份行只有平安銀行不良率連續(xù)3個(gè)季度持平，民生銀行、光大銀行、寧波銀行則分別下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)、0.1個(gè)百分點(diǎn)和0.01個(gè)百分點(diǎn)。

事實(shí)上，如果換個(gè)角度看當(dāng)前銀行經(jīng)營(yíng)不利局勢(shì)，并非全是壞事，可促使商業(yè)銀行將不利經(jīng)營(yíng)局勢(shì)轉(zhuǎn)化成推動(dòng)經(jīng)營(yíng)脫困和轉(zhuǎn)型的動(dòng)力，變經(jīng)營(yíng)被動(dòng)為經(jīng)營(yíng)主動(dòng)，為商業(yè)銀行再次走向繁榮和輝煌奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，銀行利潤(rùn)下降從宏觀方面來(lái)講，是向?qū)嶓w企業(yè)讓利的一種表現(xiàn)，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)“休養(yǎng)生息”，有利于減輕實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從當(dāng)前看，至少可在四個(gè)方面體現(xiàn)這種作用：

首先，催促商業(yè)銀行不再拘泥于傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行出現(xiàn)當(dāng)前這種經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)，不是偶然現(xiàn)象，而是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中的一種必然趨勢(shì)；作為反作用于經(jīng)濟(jì)的銀行業(yè)應(yīng)不再拘泥于傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，而應(yīng)開(kāi)動(dòng)腦筋，積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，包括收縮資產(chǎn)規(guī)模、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變信貸支持方向，合理布局機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，在有效降低經(jīng)營(yíng)成本的基礎(chǔ)上擴(kuò)大科技設(shè)施投入，走“扁平化”發(fā)展之路，把經(jīng)營(yíng)重心轉(zhuǎn)向到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)上來(lái)，克服盲目追逐高利、高回報(bào)不良傾向，穩(wěn)打穩(wěn)扎，主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，開(kāi)創(chuàng)一片經(jīng)營(yíng)新天地。

其次，促使商業(yè)銀行不再堅(jiān)守原有信貸經(jīng)營(yíng)模式，加快信貸轉(zhuǎn)向。商業(yè)銀行陷入當(dāng)前信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化的困局，與此前高度受制于中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)格局及自身經(jīng)營(yíng)理念密切相關(guān)，要盡快跳出信貸資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)變差的怪圈，最好的辦法就是圍繞中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和升級(jí)做文章，把信貸資產(chǎn)從產(chǎn)能過(guò)剩、僵尸企業(yè)及房地產(chǎn)、政府融資平臺(tái)等產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目中“抽離”出來(lái)；并從骨子里改變“重國(guó)企輕民企”理念，做到“一碗水端平”，將更多資金向中小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)傾斜，為優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、確保信貸投放質(zhì)量創(chuàng)造條件。

與此同時(shí)，把經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向到中間業(yè)務(wù)上來(lái)，繼續(xù)做大做強(qiáng)資產(chǎn)托管、代客理財(cái)、代理保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、信用卡、電子銀行等業(yè)務(wù)產(chǎn)品，并不斷推陳出新，滿(mǎn)足客戶(hù)需求；同時(shí)，繼續(xù)加大對(duì)交易型債券、外匯掛鉤產(chǎn)品等產(chǎn)品的推廣與配置，不斷提高綜合化能力和綜合化板塊對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度，為自身創(chuàng)造更多非利息收入、增加盈利奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

再次，促使商業(yè)銀行不再走資本高消耗經(jīng)營(yíng)模式，加快資產(chǎn)轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行今天的經(jīng)營(yíng)局面，與盲目走資本高消耗信貸擴(kuò)張之路存在很大關(guān)系；商業(yè)銀行要擺脫不利局面、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)走低資本消耗的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張模式。目前，除搞好中間業(yè)務(wù)之外，應(yīng)把經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在不良信貸資產(chǎn)處置工作上，有效遏制撥備覆蓋率持續(xù)下滑，止住經(jīng)營(yíng)方面“出血”：

一是要對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，嚴(yán)格實(shí)施名單制管理，落實(shí)差異化信貸政策，做到“有保有壓”；在客戶(hù)和行業(yè)選擇上，傾向于將信貸資金投向風(fēng)險(xiǎn)較低的行業(yè)，包括房產(chǎn)按揭貸款、債券投資等，壓縮過(guò)剩產(chǎn)能、限制性行業(yè)和不良貸款率高的行業(yè)的貸款規(guī)模。二要在負(fù)債業(yè)務(wù)更趨主動(dòng)性和多元化，資產(chǎn)業(yè)務(wù)更注重結(jié)構(gòu)調(diào)整和策略創(chuàng)新，這一切將對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)控制形成有利影響。

最后，催促實(shí)體經(jīng)濟(jì)抓住銀行轉(zhuǎn)型機(jī)遇，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。就目前而言，企業(yè)尤其民營(yíng)企業(yè)準(zhǔn)確把握當(dāng)前銀行所面臨的經(jīng)營(yíng)困局及急于轉(zhuǎn)型的客觀現(xiàn)實(shí)，結(jié)合供給側(cè)改革及國(guó)有企業(yè)改革，主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，加快去產(chǎn)能步伐，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，控制擴(kuò)張規(guī)模和速度，使自己成為吸引銀行信貸服務(wù)對(duì)象，獲得金融服務(wù)支持；并利用債轉(zhuǎn)股這一千載難逢的歷史契機(jī)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，加大去杠桿力度，使自身能輕裝上陣，度過(guò)經(jīng)濟(jì)艱難時(shí)期。同時(shí)，講究誠(chéng)信，防范發(fā)生各類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)，杜絕任何逃避銀行債務(wù)行為，加強(qiáng)與銀行金融機(jī)構(gòu)交流協(xié)作，構(gòu)筑利益與命運(yùn)共同體，共同打破當(dāng)前經(jīng)濟(jì)僵局。

(作者為中國(guó)地方金融研究院研究員）