半年違約9次、欠債累計58億 東北特鋼進入破產重整程序

每經編輯 每經記者 彭斐    

◎每經記者 彭斐

經歷董事長自殺、債務違約的東北特殊鋼集團有限責任公司（以下簡稱東北特鋼），在一系列自救嘗試失敗后，無奈進入破產重整程序。

10月10日晚間，東北特鋼旗下的撫順特鋼（600399，SH）公告披露，東北特鋼因債務違約，其債權人已于2016年9月26日正式向大連市中級人民法院申請，對東北特鋼及下屬兩家子公司進行重整。

《每日經濟新聞》記者注意到，雖然生產經營一切正常，但自今年3月份首次債務違約以來，東北特鋼已經連續(xù)違約9次，本金違約金額升至近58億元。

在提出破產重整申請之前，東北特鋼違約事件各方已博弈近半年，東北特鋼明確提出債轉股，但這一方案遭到承銷商和債權人一致反對。

重整范圍不包括撫順特鋼

10月10日，撫順特鋼收到控股股東東北特鋼關于法院裁定重整的告知函。撫順特鋼稱，9月29日，大連市中級人民法院通知東北特鋼，因債務違約其債權人已于2016年9月26日正式向法院申請對東北特殊鋼及下屬子公司大連特殊鋼有限責任公司、大連高合金棒線材有限責任公司進行重整。大連市中級人民法院裁定受理上述債權人對東北特鋼及其兩家下屬子公司的重整申請。公告顯示，債權人申請的重整范圍，并不包括撫順特鋼。

撫順特鋼披露，截至目前，東北特鋼持有公司股份4.97億股，占公司總股本的38.22%，上述股份已經全部被凍結和輪候凍結。

而提請重整的原因，源于東北特鋼自3月份以來引爆的債務違約。3月，東北特鋼董事長楊華意外離世成為這場危機的導火索。就在楊華離世幾天后的3月28日，東北特鋼公告稱，由國開行主承的債券“15東特鋼CP001”不能兌付，構成實質性違約。

9月26日晚，東北特鋼再度公告稱，截至到期兌付日日終，東北特鋼未能按照約定籌措足額償債資金，“15東特鋼CP003”不能按期足額兌付，已經構成實質性違約。

“15東特鋼CP003”發(fā)行總額為7億元，發(fā)行期限為1年，本計息期債券利率為6.3%，本期應償付本息金額為7.441億元。

該次違約后，東北特鋼稱，目前公司正通過多種途徑積極籌措資金，并努力做好積極籌措外部資金、加強企業(yè)自身經營、努力通過經營性現(xiàn)金流償付本期債券、努力保障后續(xù)債務融資工具到期償付等工作。

《每日經濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，自3月28日以來，這已經是東北特鋼經連續(xù)第9次債務違約，本金違約金額升至近58億元。

債權人不同意債轉股方案

在金銀島市場分析師弭澎琦看來，債權人提出重整申請，也宣告著債轉股方案的夭折，東北特鋼的一系列自救方案并沒有獲得債權人認可。

《每日經濟新聞》記者注意到，撫順特鋼在10月10日晚間公告中稱，東北特鋼債務違約后續(xù)處置是否會引起公司控制權的變化及造成其他影響還存在不確定性。

之前的7月20日，在東北特鋼第三次債券持有人會議上，東北特鋼方面提出債轉股方案，但該方案卻引來債權人的不滿。按照銀行人士所透露的信息，牽頭行中行等17家銀行明確表示不同意債轉股。

《每日經濟新聞》記者注意到，中鋼和東北特鋼幾乎同時拋出債轉股方案，中鋼集團9月28日在官網正式確認，中鋼包含債轉股方案在內的債務重組方案獲批。

在金銀島市場分析師張影影看來，對于中鋼來說有深厚的行業(yè)背景，想要轉型比其他地方或者民營企業(yè)更有優(yōu)勢。而東北特鋼的優(yōu)勢就是其特鋼生產技術，但這依舊是依托于鋼鐵產業(yè)上的，想要在短短三、五年實現(xiàn)翻身，恐怕難度很大。

一位業(yè)內權威人士認為，債轉股對于被欠債的銀行或者企業(yè)來說，都是“被迫”轉股，但是考慮到投資風險，只有前景十分優(yōu)良的企業(yè)或者行業(yè)才能獲得投資入股的青睞。

對于東北特鋼提出的債轉股提議，部分持有人向《每日經濟新聞》記者表示，由于其資金對接的是眾多個人投資者或貨幣基金，很難接受債轉股的提議。

9月28日，中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布自律處分公告稱，將給予東北特鋼嚴重警告處分，并暫停其債務融資工具相關業(yè)務。