新三板首次給券商打分：九成存負面行為

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹 趙陽戈    

◎每經(jīng)記者 王硯丹 趙陽戈

創(chuàng)新層來臨前夕，監(jiān)管層對新三板各參與主體的規(guī)范性提出了更高要求。

5月10日，為引導(dǎo)主辦券商增強規(guī)范意識，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布了4月新三板主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，這也是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首次給主辦券商打分。

值得注意的是，4月全國股轉(zhuǎn)公司共記錄負面行為728條，涉及82家主辦券商。由于中信證券(山東)并入其母公司中信證券合并評價，東方花旗并入其母公司東方證券合并評價，因此股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此次共列示了91家主辦券商參與評價。也就是說，有高達90.1%的券商涉及負面行為。

5家券商剛好及格

具體而言，有37家主辦券商評價點值在90(含)到100點之間，占比40.66%；35家主辦券商評價點值在80(含)到90點之間，占比38.46%；12家主辦券商評價點值在70 (含)到80點之間，占比13.19%；7家主辦券商評價點值在70點以下，占比7.69%。

其中，東方證券和華鑫證券得分最高，均為98.5分。此外，東北證券、德邦證券、廣發(fā)證券等七家券商得分也都在96點以上。而長城國瑞、銀泰證券、華寶證券、中天證券、大同證券5家得分最低，均為60分，剛好及格。

負面行為方面，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共給出了34項負面清單，具體又包括推薦掛牌、推薦后督導(dǎo)、交易管理和綜合管理四大類。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，4月，負面行為記錄數(shù)在5條(含)以下的主辦券商為32家，占總記錄數(shù)的10.99%；負面行為記錄在5到20條(含)之間的主辦券商為45家，占總記錄數(shù)的66.35%；20條以上的主辦券商有5家，占總記錄數(shù)的22.66%。

推薦掛牌時最易犯錯

從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布的數(shù)據(jù)來看，在推薦掛牌時，券商們最易犯錯。其中，4月通過BPM報送申請掛牌材料被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)受理窗口駁回發(fā)生了325次，是所有負面記錄行為中發(fā)生次數(shù)最高的，占總量的44.64%。

此外，申報文件形式與內(nèi)容存在文件錯傳、漏傳；披露文件存在財務(wù)數(shù)據(jù)、單位錯誤；披露文件存在3處以上的文字錯誤等事件發(fā)生了22次。申報主體不符合掛牌條件，仍予以推薦申報的負面記錄有3條。有趣的是，甚至還出現(xiàn)了4次申報文件對同一事項表述前后矛盾，中介機構(gòu)對同一事項發(fā)表意見不一致的情況。

在推薦后督導(dǎo)階段，主要負面記錄行為包括：股票發(fā)行備案申請收到全國股轉(zhuǎn)公司的反饋問題清單、掛牌公司臨時公告進行更正和因信息披露流程出錯進行線下更正等。三者分別發(fā)生了155次、45次和24次。

交易管理方面，主要問題集中在前次做市申報撤銷或其申報數(shù)量經(jīng)成交后不足1000股的，未在5分鐘內(nèi)重新報價。這一類事件共發(fā)生了9次。

綜合管理方面，負面行為主要集中在承接或解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議未按照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商和掛牌公司協(xié)商一致解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議操作指南》中的要求約定生效條件；掛牌時采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，申請文件中股東大會日期錯誤、股東大會決議中未列明股票轉(zhuǎn)讓方式也未提供相關(guān)議案等問題。