高升控股擬11.5億并購瑩悅網(wǎng)絡(luò) 復(fù)牌漲停

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤 　    

每經(jīng)記者 查道坤 　

2015年4月通過收購高升科技100%股權(quán)并處置原有經(jīng)營性資產(chǎn)，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)華麗轉(zhuǎn)型的高升控股（000971，收盤價26.39元），從此前的毛紡業(yè)務(wù)直接轉(zhuǎn)身為當(dāng)下火熱的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)業(yè)。

2015年12月31日，高升控股發(fā)布了《高升控股股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案》（修訂稿）。高升控股擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金，合計作價不超過11.5億元收購兩名自然人持有的瑩悅網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)，同時非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過11.5億元。公司股票同日復(fù)牌，而復(fù)牌當(dāng)日即收獲一個“一”字漲停。

11.5億收購瑩悅網(wǎng)絡(luò)

預(yù)案修訂稿顯示，截至本預(yù)案簽署日，標的資產(chǎn)以2015年12月31日為評估基準日的評估工作尚未完成。

經(jīng)初步評估，截至預(yù)估基準日2015年6月30日，瑩悅網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)的預(yù)估值為11.53億元。標的資產(chǎn)的交易價格不超過11.5億元，最終交易價格以上市公司聘請的有證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的評估機構(gòu)出具的《資產(chǎn)評估報告》的評估結(jié)果為依據(jù)，由雙方協(xié)商確定。預(yù)案修訂稿在測算本次購買資產(chǎn)發(fā)行股份數(shù)量、支付現(xiàn)金對價及配套募集資金時，均暫以該數(shù)據(jù)為基準。

而此前的預(yù)案顯示，高升控股擬以19.58元/股非公開發(fā)行3319.71萬股，并支付現(xiàn)金5億元，合計作價11.5億元收購兩名自然人持有的瑩悅網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)；同時擬以不低于19.58元/股非公開發(fā)行募集配套資金不超過11.5億元。

工商資料顯示，瑩悅網(wǎng)絡(luò)是全國首屈一指的虛擬專用網(wǎng)絡(luò)提供商，在全國骨干城市建成的業(yè)務(wù)站點有75個，可提供月銷售容量達11TB。

目前，瑩悅網(wǎng)絡(luò)主營業(yè)務(wù)包括虛擬專用網(wǎng)服務(wù)和其他增值服務(wù)，涵蓋了基于虛擬專用網(wǎng)服務(wù)等業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上衍生的用戶端設(shè)備代維、用戶端設(shè)備管理、網(wǎng)絡(luò)管理服務(wù)等，收購后將進一步提升公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)并新增數(shù)據(jù)傳輸業(yè)務(wù)。

業(yè)績承諾顯示，瑩悅網(wǎng)絡(luò)2016~2018年度的凈利潤分別不低于6000萬元、7000萬元和9000萬元。

將開啟公司產(chǎn)業(yè)鏈整合

公告顯示，目前瑩悅網(wǎng)絡(luò)在手訂單充足，未來計劃新增147個業(yè)務(wù)節(jié)點，進一步提升公司業(yè)績。從客戶行業(yè)分布來看，瑩悅網(wǎng)絡(luò)在廣電行業(yè)、IDC與CDN行業(yè)、大型互聯(lián)網(wǎng)公司、ISP行業(yè)等帶寬需求量和增長量較大的行業(yè)中處于國內(nèi)同行業(yè)的領(lǐng)先地位。

同時，瑩悅網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)簽訂的銷售合同（含意向性合同）預(yù)計在2016年產(chǎn)生的營業(yè)收入約8623.62萬元，占2016年預(yù)測營業(yè)收入的71.43%。

并購瑩悅網(wǎng)絡(luò)后，高升控股將掌握覆蓋全國75個重點城市的骨干網(wǎng)，對高升CDN業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要提升作用。

申萬宏源研報表示，并購瑩悅網(wǎng)絡(luò)后，對高升控股CDN業(yè)務(wù)的協(xié)同性主要表現(xiàn)在：1、更精準地布局優(yōu)質(zhì)CDN節(jié)點；2、相當(dāng)于具備導(dǎo)航作用，CDN服務(wù)更加高效；3、能夠設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)虛擬專用網(wǎng)，滿足客戶的特殊需求。

此外，研報還表示，募集資金投向云安全項目，為CDN業(yè)務(wù)提供安全保障。實施云安全項目將進一步完善公司云基礎(chǔ)服務(wù)產(chǎn)品線，提供更安全、更全面的增值服務(wù)。云安全項目建設(shè)完成后，將為公司增加高防服務(wù)器托管、高防服務(wù)器租賃、云WAF服務(wù)、云DDoS防護服務(wù)和智能DNS防護服務(wù)五項收入來源。

同時，該項目也能為高升控股現(xiàn)有的CDN業(yè)務(wù)提供網(wǎng)絡(luò)安全防御，增強現(xiàn)有服務(wù)的可靠性，提高公司服務(wù)產(chǎn)品的競爭力。

對于此次收購事項，券商行業(yè)分析師宋昕對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“首先，瑩悅網(wǎng)絡(luò)承諾業(yè)績快速增長，顯著增厚高升控股業(yè)績；其次，瑩悅網(wǎng)絡(luò)屬于產(chǎn)業(yè)鏈上游，完成收購后，可實現(xiàn)業(yè)務(wù)延伸和產(chǎn)品線的豐富；第三，通過瑩悅網(wǎng)絡(luò)的虛擬專用網(wǎng)及DPN打通IDC機房鏈路，顯著提升公司IDC業(yè)務(wù)競爭力。完成收購后雙方市場渠道、網(wǎng)絡(luò)帶寬等資源可實現(xiàn)整合優(yōu)化，協(xié)同效應(yīng)顯著。”