海銀財富聯(lián)合胡潤發(fā)布資產配置白皮書:2016年首選權益類資產

即將過去的2015是非常特殊的一個年份，市場處在繁榮與衰退的轉折點，所有的經濟指標數(shù)據都指向當前經濟處在下滑探底周期。但與此同時，利率的持續(xù)下行，導致市場出現(xiàn)了資產配置荒。在即將到來的2016年，如何通過良好的資產配置實現(xiàn)財富的穩(wěn)健增長，成為高凈值人群關注的焦點。

12月18日，在西雙版納舉行的2015海銀財富高端客戶年度答謝會上，海銀財富聯(lián)合胡潤百富發(fā)布《2015年度中國高凈值人群資產配置白皮書》（以下簡稱“白皮書”）。海銀財富研究中心與胡潤百富團隊通過大量研究與數(shù)據統(tǒng)計分析方法，在白皮書中深度解析了當前中國高凈值人群在資產配置方面的相關情況，旨在幫助中國高凈值人士更好地規(guī)劃資產配置，實現(xiàn)財富增值。

在論壇上，包括交通銀行首席經濟學家連平等知名專家均指出，明年權益類資產存在巨大的投資機會，選擇專業(yè)的財富管理團隊，將成為中國中產群體財富增長的關鍵。

高凈值人士呈爆發(fā)式增長

白皮書指出，2015年，中國高凈值人士的數(shù)量迎來了爆發(fā)式增長，千萬富豪和億萬富豪人數(shù)的年增長率雙雙突破10%。胡潤百富的統(tǒng)計數(shù)據顯示，截至5月，中國內地約有121萬名千萬富豪和7.8萬名億萬富豪，創(chuàng)歷史新高。

但在資產配置方面，中國富豪仍大量使用最傳統(tǒng)的理財方式，即存款和投資房產。98%的高凈值人士使用這兩種方式進行投資理財，且投入這兩個類別的資金超過高凈值人士總資產的70%，其他眾多理財方式只吸納了不到30%的資金。這種投資理財方式的隱憂是，如果房價下行，儲蓄利率走低，會使財富面臨極大的縮水風險。

白皮書指出，資產配置方式缺乏合理，一方面是由于目前高凈值人士投資理財觀念不夠先進，市場上可選擇的投資方式不夠豐富；另一方面，高凈值人群與專業(yè)財富管理機構缺乏必要的溝通與合作。

未來，國內資產配置領域將迎來積極變化，中國高凈值人群的規(guī)模以及財富規(guī)模都將進一步擴大，投資理財需求旺盛，理財產品的種類逐漸豐富也是必然。同時，隨著利率不斷降低，中國富豪的資產配置正在往多元化、合理化的趨勢發(fā)展——原本更關注低風險、固定收益類的投資項目，現(xiàn)在開始逐漸嘗試高風險、權益類、有波動性、帶創(chuàng)新性、相對有技術含量的產品（如PE等）。

2016年首選權益類資產配置

在論壇上，多位專家指出，在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的經濟結構變革的基礎上，且受益于供給側改革及資本市場頂層設計的制度紅利，一級市場股權投資，并購投資將迎來一個黃金時代，未來權益類資產投資將會成為中國中產群體最重要的財富增長點。

連平指出，2014年以來，國內經濟下行的原因很多，與貨幣偏緊有關。目前M1（狹義貨幣）超過M2（廣義貨幣）的增速是不容易出現(xiàn)的，一旦出現(xiàn)不容易馬上收斂，未來可能會在這個狀態(tài)下繼續(xù)運行一段時間，M1的提高反映了資本市場的活躍，這也意味著明年大家要把握權益類的投資機會。

然而，權益類資產投資需要較高的專業(yè)門檻，相對于個人投資，專業(yè)化的財富管理團隊近年來迅速發(fā)展，以專業(yè)顧問的身份幫助高凈值人群做出合理、長期有效的資產配置，日漸獲得國內高凈值人士的認可。

作為國內首批獲得財富管理牌照的專業(yè)機構，經過9年的發(fā)展，海銀財富已成為一家國內領先、位居行業(yè)前三強的財富管理機構，業(yè)務覆蓋全國40座城市，50家分公司。并完成了在京津冀、長三角、珠三角等沿海經濟區(qū)域的布局。服務客戶數(shù)量突破 2.8萬名，管理發(fā)行產品累計412只，管理資產規(guī)模以每年100%的增長速度高速發(fā)展。

海銀財富管理有限公司董事長韓芳表示，通過與麥肯錫的戰(zhàn)略合作，海銀財富在戰(zhàn)略布局、產品結構、流程管控等方面全方位提升和優(yōu)化管理水平，公司在積極打造全牌照綜合金控平臺的同時，也順應互聯(lián)網金融發(fā)展的趨勢，在今年8月份推出了線上理財平臺——海銀會，線上線下相互結合“一體兩翼”戰(zhàn)略布局全面形成。

同時，面對高凈值人士多元化的資產配置需求，海銀的產品線也在求變求新中不斷升級進化。從傳統(tǒng)的固收和類固收產品，過渡到權益類資產配置以及具有投資優(yōu)勢的被動管理FOF基金和主動管理的新三板基金、并購基金，再到衍生品期權基金、影視基金等另類創(chuàng)新金融產品，同時還會放眼海外市場的海外保險等，不斷完善和健全資產配置閉環(huán)。

“2016年，海銀財富的私財中心將正式成立，根據對市場的精準判斷，把握先機并結合客戶需求，為客戶提供諸如財富傳承、稅收規(guī)劃、海外資產配置等個性化、定制化的財富管理服務”，韓芳表示。