利息壓頂 京投銀泰去年付大股東15億

每經(jīng)記者 王一鳴

2014年作為房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整年，令不少房企倍感寒意。

主營多年不振的京投銀泰（600683，收盤價(jià)11.54元）4月9日公告稱，對參股公司——鄂爾多斯項(xiàng)目公司涉及的約10億元委托貸款計(jì)提了8438.45萬元資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，這也令公司2014年業(yè)績頗為慘淡，凈利潤出現(xiàn)66.26%的下滑；若扣除非經(jīng)常性損益來看，公司扣非凈利潤則為-3.43億元，已連續(xù)三年虧損。

目前，鄂爾多斯項(xiàng)目公司已資不抵債。并且，不利的影響還將持續(xù)至今年，從2015年1月1日起，公司暫停確認(rèn)對鄂爾多斯項(xiàng)目公司委托貸款利息收入，該部分暫停確認(rèn)的利息收入會影響公司2015年度利潤總額減少預(yù)計(jì)1.23億元。 

兩參股公司資不抵債

鄂爾多斯項(xiàng)目公司，全名為“鄂爾多斯市京投銀泰房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司”，京投銀泰持有其49%股份。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢京投銀泰2014年年報(bào)了解，鄂爾多斯項(xiàng)目公司2014年總資產(chǎn)為11.18億元，凈資產(chǎn)為-1.28億元，已資不抵債，2014年業(yè)績則虧損1.23億元。

據(jù)4月9日京投銀泰披露稱，截至2014年12月31日，公司對鄂爾多斯項(xiàng)目公司提供委托貸款余額為10.76億元，公司針對上述債權(quán)涉及抵押物聘請專業(yè)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，評估值為10.68億元，根據(jù)相關(guān)協(xié)議及清償順序約定，公司對上述委托貸款計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備8438.45萬元。

并且，公司對鄂爾多斯項(xiàng)目公司委托貸款年利率為11%，基于謹(jǐn)慎性會計(jì)原則，從2015年1月1日起公司暫停確認(rèn)對鄂爾多斯項(xiàng)目公司委托貸款利息收入，該部分暫停確認(rèn)的利息收入會影響公司2015年度利潤總額減少預(yù)計(jì)1.23億元。

其次，同時(shí)披露的還有投資收益的減少。2014年12月，公司轉(zhuǎn)讓原持有晨楓公司51%股權(quán)，根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中對支付第三筆甲方總交易價(jià)款的或有扣除約定，在規(guī)定條件產(chǎn)生后公司可能承擔(dān)最高不超過3978.00萬元的土地出讓金?；谥?jǐn)慎性原則，公司對上述事項(xiàng)涉及最高土地出讓金部分計(jì)提了預(yù)計(jì)負(fù)債并減少了公司投資收益。

上述情況對公司財(cái)務(wù)狀況影響顯而易見，京投銀泰表示，本次單項(xiàng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及預(yù)計(jì)負(fù)債共計(jì)12416.45萬元，計(jì)提后減少2014年度歸屬于母公司所有者的凈利潤11421.95萬元。

支付大股東利息15.35億元

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者翻閱京投銀泰年報(bào)發(fā)現(xiàn)，與鄂爾多斯項(xiàng)目公司經(jīng)營境況類似還有一家參股公司——上海禮興酒店有限公司（以下簡稱禮興酒店），目前同樣已資不抵債。2014年，禮興酒店虧損2.11億元。截至2014年12月31日，禮興酒店總資產(chǎn)為14.8億元，凈資產(chǎn)為-1853.52萬元。

2014年，京投銀泰向禮興酒店提供借款本金（含置換到期貸款）合計(jì)2.15億元，截至本報(bào)告期末公司提供的資金余額合計(jì)5.06億元。委托貸款年利率為12%，用途為日經(jīng)營用款。

對目前資產(chǎn)負(fù)債率92.68%的京投銀泰而言，自身資金亦面臨不小壓力，大部分借款來自公司大股東京投公司。

截至2014年12月31日，公司累計(jì)欠付京投公司（北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司）借款余額本息合計(jì)1581190.02萬元，其中，往來借款余額為50105.13萬元，年利率為10%；委托貸款余額為1526300.00萬元（其中1029700.00萬元年利率為10%，471450.00萬元年利率為11%，25150.00萬元年利率為6.4%）；期末應(yīng)付利息余額為4784.89萬元。

2014年，京投公司向京投銀泰提供委托貸款671575.00萬元，展期173550.00萬元，公司償還京投公司到期貸款743000.00萬元，其中償還京投公司委托貸款695050.00萬元，償還京投公司往來借款47950.00萬元。

年報(bào)披露，2014年，公司支付京投公司利息15.35億元，支付方式為貨幣資金，另期初應(yīng)付京投利息3424.36萬元本報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)入本金，期末未付利息4784.89萬元，公司年度支付京投公司利息占全部利息支出的84.78%。

相較對于給大股東的巨額利息支出，京投銀泰2014年包含經(jīng)常性損益的凈利潤僅為2514.5萬元，不及支付大股東利息的零頭。