銀監(jiān)會發(fā)文規(guī)范委托貸款 信貸騰挪術(shù)將受限

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

商業(yè)銀行委托貸款將得到規(guī)范。

上周五（1月16日），銀監(jiān)會公布了《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），并向社會公開征求意見。

華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，《辦法》總的趨勢是引導(dǎo)委托貸款回歸委托代理業(yè)務(wù)的本質(zhì)，進(jìn)一步明確了受托銀行的責(zé)任，規(guī)范了資金來源和用途，對風(fēng)險控制提出了要求。這對遏制信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市、變相規(guī)避銀行信貸規(guī)模管制都將起到一定作用。

銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險/

所謂委托貸款，是指委托人提供資金，由商業(yè)銀行（受托人）根據(jù)委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用并收回的貸款。不包括現(xiàn)金管理項下委托貸款和住房公積金貸款。

央行最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年，社會融資規(guī)模為16.46萬億元，其中委托貸款增加2.51萬億元，占比為15.2%，同比高0.5個百分點(diǎn)。

《辦法》規(guī)定，委托貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的委托代理業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行依據(jù)規(guī)定，與委托貸款業(yè)務(wù)相關(guān)主體通過合同約定各方權(quán)利義務(wù)，履行相應(yīng)職責(zé)，收取代理手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)信用風(fēng)險。

同時，《辦法》還對可以發(fā)放委托貸款的資金以及用途進(jìn)行了嚴(yán)格限制。其中，國家規(guī)定具有特殊用途的各類專項基金、銀行授信資金、發(fā)行債券籌集的資金、無法證明來源的資金等嚴(yán)禁發(fā)放委托貸款。商業(yè)銀行受托發(fā)放的貸款應(yīng)有明確用途，資金用途應(yīng)符合法律規(guī)定和信貸政策：不得用于生產(chǎn)、經(jīng)營或投資國家明令禁止的產(chǎn)品和項目，不得從事債券、期貨、金融衍生品、理財產(chǎn)品、股本權(quán)益等投資。

《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)對委托貸款業(yè)務(wù)與自營貸款業(yè)務(wù)實(shí)行分賬核算，嚴(yán)格按照會計核算制度要求記錄委托貸款業(yè)務(wù)，同時反映委托貸款和委托資金，二者不得軋差后反映，確保委托貸款業(yè)務(wù)核算真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

某銀行業(yè)分析師向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，選擇這個時點(diǎn)出臺這個文件，主要還是監(jiān)管部門對非標(biāo)監(jiān)管的持續(xù)，提醒相關(guān)機(jī)構(gòu)最近做得太多了。

“以前，銀行通過委托貸款的方式可滿足部分客戶的貸款需求，這一部分需求（未來）可能（需）回歸表內(nèi)或以直接融資的方式解決。”楊馳說。

實(shí)際上，2014年8月就有消息稱，由于金融機(jī)構(gòu)表外監(jiān)管不完善，銀行表外業(yè)務(wù)委托貸款成為限制性調(diào)控行業(yè)獲得貸款的救命稻草，近兩年新增額爆炸式增長，銀監(jiān)會正研究委托貸款管理辦法，規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)。

《上海證券報》當(dāng)時引述銀監(jiān)會人士表示，規(guī)范委托貸款業(yè)務(wù)，主要源于有銀行利用虛假委托貸款規(guī)避宏觀調(diào)控和監(jiān)管規(guī)定，加劇了風(fēng)險的隱性傳染。此外，還有大量以“委托”之名行規(guī)避監(jiān)管之實(shí)，投向限控領(lǐng)域，而且責(zé)任不清，風(fēng)險最終很可能由銀行承擔(dān)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述《辦法》除了限制銀行通過委托貸款騰挪表內(nèi)業(yè)務(wù)，還有一個作用，就是通過嚴(yán)控資金來源，防范委托人用銀行資金套利。這種套利方式一旦出現(xiàn)問題，風(fēng)險會向銀行業(yè)傳遞。比如，一家大公司向銀行貸款后，再把資金用于發(fā)放委托貸款，賺取利差。表面上，銀行沒有承擔(dān)風(fēng)險，但委托貸款如果出現(xiàn)問題，就會影響委托人（大公司）自身的貸款償還能力，進(jìn)而波及銀行。

利于委托貸款以更合理方式運(yùn)作/

某銀行人士向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此前，銀行受限存貸比或者其他監(jiān)管限制，就可以借用委托貸進(jìn)行騰挪表內(nèi)貸款。另外，所有委托貸款也必須符合監(jiān)管有關(guān)貸款的規(guī)定，比如房地產(chǎn)開發(fā)貸款必須持有一定數(shù)量的自有資金，但銀行為了收取委托費(fèi)用，為上下游企業(yè)委托貸款，也有可能在貸款的手續(xù)上不盡責(zé)。

“現(xiàn)在出臺這個政策，主要是因為有的商業(yè)銀行委托貸款沒有按照貸款通則進(jìn)行操作，由于委托貸款不是銀行的資金，銀行在合規(guī)性方面和申請方面降低一定的標(biāo)準(zhǔn)，因此存在潛在的風(fēng)險。而且有的企業(yè)從銀行以基準(zhǔn)利率貸款，然后通過委托貸款貸給其他的相關(guān)企業(yè)，進(jìn)行套利。文件下發(fā)后，相信委托貸款的規(guī)模會一定程度減小。”上述銀行人士說。

不過，上述銀行業(yè)分析師表示，現(xiàn)在商業(yè)銀行委托貸款主要是券商資產(chǎn)管理計劃和基金子公司委托人，政策出來之后，要么徹底不做，要么通過企業(yè)多走一道環(huán)節(jié)，這個政策的影響不是很大。

楊馳表示，這幾年，委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，在盤活企業(yè)閑置資金、提高資金使用效率的同時，也存在一些風(fēng)險隱患，出現(xiàn)過受托人與委托人責(zé)任不明、銀行代償、逃避監(jiān)管要求等問題。《辦法》進(jìn)一步明確了受托銀行的責(zé)任，規(guī)范了資金來源和用途，對風(fēng)險控制提出了要求。這對遏制信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市、變相規(guī)避銀行信貸規(guī)模管制將起到一定作用。

中行國際金融研究所副所長宗良向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，本來這個事情就是很特殊的，貸款就應(yīng)該是金融機(jī)構(gòu)來做，委托貸款相當(dāng)于企業(yè)做了金融機(jī)構(gòu)貸款這項業(yè)務(wù)。近幾年，在委托貸款明顯增加的過程中，也出現(xiàn)了一些不正當(dāng)?shù)馁J款，資金流向了不該流向的地方，一方面資金投向出現(xiàn)問題，另一方面，貸款成本增加了，相關(guān)文件出臺可以保證委托貸款以更合理的方式運(yùn)作。