每經(jīng)網(wǎng) 2015-01-09 09:38:33
每經(jīng)記者 趙陽戈
按照股指期貨市場一貫的情況,在進入交割周之后,近期合約的持倉量將會迅速銳減至零,而在現(xiàn)貨出現(xiàn)波動的時候,甚至還有人交割周加碼做套利,但這樣的規(guī)律在很多時候也不一定成立。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,在新股發(fā)行數(shù)量大幅增加的情況下,1月12日~16日本為交割周,但中金所的數(shù)據(jù)顯示,早自1月6日開始,IF1501合約的持倉量就出現(xiàn)了明顯的下降,1月5日13.86萬手,1月6日為12.72萬手,1月7日為11.45萬手,1月8日為10.52萬手,下降速度非???,如果相比去年12月22日IF1501合約15.71萬手的持倉量,減少幅度超過了33%。
自從去年IPO開閘以來,在每個月推出十來只新股的節(jié)奏下,也曾有3次與期指交割周相重合的情況。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計,去年12月18日至23日共有10只新股申購,而12月15日至19日就是交割周,所以前一周的12月8日至12月12日,雖然也非交割周,但IF1412合約的持倉量一周時間從16.29萬手降到了10.79手,減少幅度同樣在33%左右。類似的情況還有9月和6月份。
興證期貨高級研究員施海告訴記者,5年來的指數(shù)高位3478點近在眼前,這是反復(fù)強調(diào)的強阻力位置,同時密集打新對資金面影響也是擺在明面上的,所以即使未到交割周,近期合約提前大規(guī)模移倉也是可理解的。據(jù)中金所數(shù)據(jù)顯示,1月8日相比去年12月22日,IF1502合約持倉從3974手升到了2.4萬手,IF1503合約持倉從4.81萬手上升到了6.86萬手,IF1506合約的數(shù)據(jù)則從2.08萬手變道了3.19萬手。
“還不僅僅是移倉而已,有些投資者在這個位置可能會有撤退。”《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,這一節(jié)可表現(xiàn)在總倉位上,1月5日時4個合約的總倉位有23.72萬手,而1月6日為23.61萬手,1月7日23.16萬手,1月8日22.98萬手,也是呈現(xiàn)下降趨勢,“在上檔壓力之下,多單會有撤退,此前獲利的也鎖利,現(xiàn)貨減少后空倉對鎖的也會變少。”施海說道。
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