商業(yè)銀行杠桿率水平將提升

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)近日對(duì)《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》進(jìn)行修訂并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。銀監(jiān)會(huì)表示，總體上，《辦法》修訂后，商業(yè)銀行的杠桿率水平將有所提升，但不會(huì)提高商業(yè)銀行的資本要求。

與國(guó)際“步調(diào)”一致

杠桿率指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級(jí)資本凈額與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。杠桿率水平越高，表明商業(yè)銀行資本越充足，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。銀監(jiān)會(huì)表示，修訂后的《辦法》在維持原基本框架和杠桿率監(jiān)管要求的同時(shí)，對(duì)調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)(杠桿率分母)的計(jì)量辦法進(jìn)行了調(diào)整，主要包括：一是改變貿(mào)易融資、承兌匯票、保函等表外項(xiàng)目的計(jì)量方法，調(diào)整為采用《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》規(guī)定的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法下的表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算，但不得低于10%，即根據(jù)具體項(xiàng)目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)；二是根據(jù)杠桿率國(guó)際規(guī)則，進(jìn)一步明確衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計(jì)量方法；三是為進(jìn)一步提高透明度，對(duì)商業(yè)銀行的杠桿率披露提出了更為明確、嚴(yán)格的要求，即境內(nèi)外已上市的商業(yè)銀行以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過(guò)1萬(wàn)億元的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按季披露杠桿率指標(biāo)信息等。

分析人士表示，《辦法》修訂主要是為了與國(guó)際“步調(diào)”保持一致?！兜谌姘腿麪枀f(xié)議》發(fā)布后，相關(guān)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局和銀行反映，由于各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在差異，對(duì)杠桿率框架下衍生產(chǎn)品、證券融資交易等敞口的計(jì)量方法存在不同理解，影響了全球?qū)嵤┑囊恢滦?。今?月，經(jīng)巴塞爾委員會(huì)決策委員會(huì)審議通過(guò)，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》。

銀行達(dá)標(biāo)不是問(wèn)題

多位券商人士表示，與外資銀行的金融衍生業(yè)務(wù)較多、表外業(yè)務(wù)占比較大不同，中資銀行的表外業(yè)務(wù)相對(duì)較少，所以達(dá)標(biāo)不是問(wèn)題。

修訂后的《辦法》不會(huì)提高商業(yè)銀行的資本要求，但從長(zhǎng)期來(lái)看，商業(yè)銀行一方面需要擴(kuò)展業(yè)務(wù)，另一方面也要保持資本充足情況“達(dá)標(biāo)”，則需要進(jìn)一步增加自有資本規(guī)模。民生證券銀行業(yè)分析師鄒恒超認(rèn)為，從目前來(lái)看，多家商業(yè)銀行已發(fā)行或擬發(fā)行優(yōu)先股，因此資本方面的問(wèn)題不會(huì)太大。

分析人士認(rèn)為，《辦法》的修訂將引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)杠桿率管理，一方面，有利于防止金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的過(guò)度擴(kuò)張和過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，控制銀行體系杠桿化水平的非理性增長(zhǎng)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積；另一方面，有利于彌補(bǔ)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型可能存在的缺陷，防止銀行的資本套利行為。