王征宇：中國P2P行業(yè)有非常大的市場容量

我們看一看，剛才有很多人提到，覺得互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以使得解決很多問題。我們看看，到今天我想我們不能否定一個基本事實，全世界所有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，前沿陣地在美國，任何一家互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，和投資機構(gòu)談，投資機構(gòu)問你第一個問題是，你這個模式，你說出一個美國公司，如果可以說出美國公司，那就可以知道你是干什么的了。從這個角度上看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能不能自然而然技術(shù)上進步，能不能自然而然解決所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融。我這里列了一些著名的機構(gòu)，注意這些機構(gòu)是在一個擁有完整的征信環(huán)境、完整技術(shù)前沿的環(huán)境，這些都是美國的公司。第一個值得說的是NEXTCARD，這是第一家在美國第一家發(fā)放信用卡的公司，技術(shù)先進，有互聯(lián)網(wǎng)，有一幫創(chuàng)業(yè)夢想的人來操作這個事情，最終由于科技創(chuàng)始人缺乏對信用卡的理解，這幫人純粹技術(shù)背景，理解互聯(lián)網(wǎng)，他們起來的同步時間，是和雅虎、亞馬遜這樣的公司一起起來的，這些公司存在的還很好，但是這家公司卻破產(chǎn)了，理由就是別的靠互聯(lián)網(wǎng)因素，靠技術(shù)可以走得很遠，互聯(lián)網(wǎng)金融和錢相關(guān)，說到底要有風(fēng)險管理意識，要有金融的概念，這是一家失敗的機構(gòu)。

另外一家叫做Metrs，一幫技術(shù)人員，找了一個Fingerhut，他們的技術(shù)很先進，資金也沒有問題，控制風(fēng)險也有，但是市場運作中競爭不過別人，最后失敗了，競爭的是瞄準了一流的超級機構(gòu)，他們認為花旗銀行不堪一擊，事實證明花旗銀行作為百年老店，干什么都厲害。

AT&T，相當于中國移動，它認為靠電信的訊息，美國人所有人打電話都經(jīng)過他的網(wǎng)絡(luò)，在全國鋪各種各樣的通信網(wǎng)絡(luò)，在這些的基礎(chǔ)上發(fā)信用卡，用這樣的網(wǎng)絡(luò)，用高技術(shù)手段，什么都有，而且有自然而然的技術(shù)，AT&T，金融產(chǎn)品推出的時候，一夜之間所有打電話的人，所有人都看到了他們的市場營銷信息，所有人都用他們的服務(wù)，相當于中國移動。但是由于信用風(fēng)險控制不行，最終退出市場了。這個公司還在，但是金融服務(wù)業(yè)務(wù)退出了。

ADVANTA是一家非常著名的發(fā)行卡的機構(gòu)，曾經(jīng)規(guī)模做得很大，用高技術(shù)、數(shù)據(jù)驅(qū)動，最終失敗了。

MBNA，這家機構(gòu)是被美洲銀行收購的，MBNA做的工作，是找各種各樣的合作渠道，各種各樣的律師、學(xué)生會，各種各樣的專業(yè)協(xié)會，專業(yè)組織，和他們合作，找各種各樣的數(shù)據(jù)源，所以找來的客戶群體都很好，通過各種渠道來發(fā)行他的金融服務(wù)產(chǎn)品，這個是他的獨創(chuàng)模式。技術(shù)上、數(shù)據(jù)上、分析上都先進，但是這家機構(gòu)今天還在，之所以存在，是因為美洲銀行把它收購了，因為收購了，它的牌子還在，但是競爭上早就退出市場了。

Providian最后也是退出了市場。

所有這些都是曾經(jīng)引領(lǐng)過市場，都引領(lǐng)過潮流，但是無一例外的最后都退出了。那么在這些環(huán)節(jié)之中出了什么問題，應(yīng)該怎么樣才能成功呢？還得說互聯(lián)網(wǎng)金融，在過去一百年當中，不要說過去十幾二十年，過去若干年當中，互聯(lián)網(wǎng)公司成長成為全世界追捧的公司有很多很多，比如說剛上市的阿里，美國有更多世界一級的機構(gòu)，很多在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)都起來了，但是在金融服務(wù)領(lǐng)域，和金融兩個字沾邊的機構(gòu)，不管你是什么，只要和金融兩個字沾邊的，過去一百年當中，只有一家機構(gòu)作為新興機構(gòu)排在世界前十的，就是CapitalOne，成功是基于其在信貸服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新和其在價值鏈上的整合。靠的是什么？靠的是客戶獲取、授信技術(shù)、反欺詐、風(fēng)險管理、催收、征信評分，而這些恰恰是我們信而富公司所相信的，這里面列到的是信而富公司在國際的經(jīng)驗，以及信而富公司在國內(nèi)的經(jīng)驗，我們認為這些因素涉及到風(fēng)險管理的操作文化，而不是簡單的一門技術(shù)。