袁雷鳴：阿里小微金融的下一個重點在農(nóng)村金融

去年9月之后，我們希望推出一個理財平臺，希望把余額寶變成所有理財業(yè)務(wù)的理財賬戶，讓余額寶累計的客戶資源和資金能支持更多的、更豐富的理財產(chǎn)品。所以在今年4月份我們推出了招財寶的平臺，招財寶是一個固定投資期限的理財產(chǎn)品的平臺，目前我們合作的金融機構(gòu)已經(jīng)上線的有接近40家，已經(jīng)簽訂合作協(xié)議，正在準備接入的銀行業(yè)務(wù)有接近100家金融機構(gòu)。作為小微的這些投資，我們的個人客戶大部分平均金額只有2萬元左右，這種客戶是沒有能力判斷和識別金融產(chǎn)品的風(fēng)險，沒有能力給金融風(fēng)險做定價，那么我們認為專業(yè)的事情應(yīng)該交給專業(yè)的機構(gòu)來做。金融機構(gòu)具備相應(yīng)的風(fēng)險識別、風(fēng)險定價、風(fēng)險管理和承擔(dān)風(fēng)險的能力，那么在這個領(lǐng)域里面，普通的個人投資者其實并不適合對一些高凈值人群、合格投資者所使用的那套規(guī)則是賣者有責(zé)，你買了賺還是虧都是投資者負責(zé)，我們認為應(yīng)該給個人投資者更多的保護，還有風(fēng)險議價，由金融機構(gòu)承擔(dān)和獲取。在這個過程中，我們希望把小微的用戶和投資人的資金直接滿足小微企業(yè)的融資需求，那在其中，我們引入了金融機構(gòu)，對所有的融資需求都需要經(jīng)過金融機構(gòu)的風(fēng)險評估和風(fēng)險定價。在這個過程中，小微金服會提供數(shù)據(jù)支持，幫助金融機構(gòu)做更精準的定價，針對每個融資主體的信用風(fēng)險做更加精準、更加客觀的評估來降低信用風(fēng)險的成本。所以目前上線5個多月時間，招財寶的平臺交易規(guī)模已經(jīng)超過140多億，目前這個增長速度還保持高速的發(fā)展。

在線的保險平臺，這是去年11月份開業(yè)的，在保險業(yè)務(wù)上，我們并不是想把傳統(tǒng)的保險業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上銷售，很多朋友并不是太清楚傳統(tǒng)的保險業(yè)務(wù)中這個渠道所占有比重有多高，比如我們一張航空意外險20元定價，但真正保險公司拿到的保費，分到的保費大概只有3、4元，10多元都被中間的渠道拿走了。由于渠道成本非常高，導(dǎo)致很多客戶其實經(jīng)常會遇到一些日常生活中碎片化的風(fēng)險，損失金額可能不是特別大，但是會頻繁發(fā)生的風(fēng)險，并沒有合適的金融產(chǎn)品幫他對沖。所有的保險都是，由于交易成本高，它必然要擴大交易規(guī)模去降低邊際成本，所以大部分保險保的都是標的比較大的，你一輩子都可能遇不到幾次的意外、災(zāi)害。我們希望通過在線保險業(yè)務(wù)把中間渠道壓縮，讓保險公司直接向金融消費者提供服務(wù)。舉個例子，像淘寶商有一個退貨的運費險，只要購物次數(shù)比較多，不可避免總會買到的東西不是完全符合自己需要的東西，這時候就會產(chǎn)生退貨的運費，以往這個環(huán)節(jié)特別容易產(chǎn)生糾紛，買賣雙方誰都不愿意承擔(dān)退貨造成的運費損失，我們辦了保險的服務(wù)，客戶花5毛錢買退貨服務(wù)，買東西不滿意由保險公司承擔(dān)運費。這種險種在線下不可能發(fā)生，在線上整個渠道成壓縮到0的情況下，這種險種才有可能廣泛出現(xiàn)。

在這上面還有大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，我們剛開始推出保險的時候，運作一段時間發(fā)現(xiàn)保險公司虧得很厲害，為什么？有些客戶發(fā)現(xiàn)有這么個保險以后，比如他只想買一雙鞋，他不知道自己穿紅的好看還是綠的好看，他買三雙，買了以后穿紅的好看，另外兩雙就退了，這種逆向選擇特別嚴重，導(dǎo)致賠付率特別高，如果我們不斷提升保費降低又使保險沒有意義，使好的客戶去補貼壞的客戶，沒有意義。我們通過大數(shù)據(jù)，對每個客戶可以做到精準的定價，對每個獨立客戶根據(jù)他退貨的歷史情況，根據(jù)他消費傾向，根據(jù)他消費的習(xí)慣去做判斷，對他的賠付率做判斷，然后針對每個個體可以做到精準定價，從5毛到1、2元不等，甚至有些經(jīng)常退貨的客戶，保險公司甚至?xí)芙^給他做承保，這樣使我們?nèi)ツ暝谶\費險使保險公司盈利，以前都是虧的。傳統(tǒng)的保險公司可能只能針對某類人群或者客戶群體做定價，甚至不能支持客戶群體的定價，比如車險，車險就是典型對購買的車型和年份做定價，但是他并不會對開車人的習(xí)慣做判斷、定價，事實上一個人開車習(xí)慣比較好，不管開什么車，出險率都比較低。如果開車比較魯莽，性格比較急躁，可能開什么車出險率都比較高，現(xiàn)在我們只能做到從車而不能從人的定價，還有針對小賣家提供社保的服務(wù)。

最后我們小微金服的方向，整個交易平臺是開放的平臺，歡迎更多金融機構(gòu)入駐，向我們的客戶提供服務(wù)。技術(shù)的開放，最后是大數(shù)據(jù)平臺。整個原則就是網(wǎng)上有，我不再多說。最后是農(nóng)村金融，我們認為農(nóng)村市場是我們接下來的重中之重，因為在一二線城市，城市相對比較飽和，在三四線城市是一片藍海，業(yè)務(wù)增長率是100%，在目前只有兩個市場主體加以重視，值得所有的行業(yè)伙伴加以重視，希望我們一起開拓這片藍海，更好的服務(wù)三四線城市和農(nóng)村地區(qū)。謝謝大家！