袁雷鳴：阿里小微金融的下一個重點在農(nóng)村金融

除此之外，支付寶還做了大量的民生支付，提升了客戶的黏性。背后是堅持技術(shù)的支撐，通過我們一些云計算的技術(shù)，已經(jīng)可以做到一天幾億筆支付的業(yè)務量，而且整個運維可能也是非常高，云計算的好處就是消除了所有系統(tǒng)單點的風險，它是通過大規(guī)模協(xié)同計算的方式來完成交易的處理，那么這就意味著你幾千臺，甚至上萬臺的計算集群里面，任意壞幾臺機器都不會影響整個系統(tǒng)的服務能力。

如果用傳統(tǒng)的基于IBM大型機的架構(gòu)完成的服務，那么相當于把雞蛋都放在一個籃子里，雖然籃子非常牢靠，但是出問題就是系統(tǒng)性的，我們在銀行業(yè)里面也看到，IT能力特別強的銀行，先后出現(xiàn)一些全國性系統(tǒng)癱瘓的問題。我們的微貸平臺，基于云計算和大數(shù)據(jù)的風控，隨借隨還，無抵押。

在理財平臺方面，余額寶可能各位朋友都相對比較熟悉，我們?nèi)ツ?月份開始上線，截至上個季度末，我們做了5000多億的存量，它最大的意義是說讓很多客戶原來存放在支付寶賬戶的余額能夠獲得一些收益，因為很多人認為余額寶是憑借高收益成長非?？?，客觀上我們認為這不是它真正的核心競爭力，因為我們推出余額寶服務之前就有大量的客戶把資金存放在支付寶賬戶余額，為了方便他平時的日常購物和消費，最高已經(jīng)超過1000億，當他不能獲得任何收益的時候，已經(jīng)存放了將近1000億資金在支付寶賬戶，而且每年保持比較相對高速的發(fā)展。

這塊讓我們感受到很大的壓力，同時我們也認為這是非常大的市場機會，客戶有比較旺盛的現(xiàn)金管理的需要，所以我們對余額寶的定位是現(xiàn)金管理工具而不是理財?shù)钠脚_。去年下半年，整個中國貨幣市場利率達到最高水平，很多貨幣基金的收益率超過銀行理財產(chǎn)品，這樣帶來非常意外的收獲，就是我們看到很多客戶把他一些理財性的資金也存入到余額寶里面，那我們也看到客戶有很旺盛的網(wǎng)絡理財方面的需求。在這方面既是我們的動力，也是我們的壓力，理財性的資金對收益率的波動會相對比較敏感，一旦貨幣基金收益率下滑，會造成大規(guī)模的贖回，給我們造成流動性資金管理的壓力。