上半年33家基金公司豪賺25億 子公司成盈利神器

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋雙    

每經(jīng)記者 宋雙

隨著上市公司中報披露完畢，33家基金公司上半年盈利情況浮出水面，凈利潤合計25.65億元。廣發(fā)以3.1億元成為上半年最賺錢基金公司，而天弘毫無疑問成為凈利潤同比增長冠軍。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，非公募業(yè)務(wù)，尤其是子公司業(yè)務(wù)已成部分基金公司的利潤暴增點，但由此導(dǎo)致的非公募業(yè)務(wù)風(fēng)險也備受關(guān)注。

33公司業(yè)績曝光：非公募業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張/

同花順iFinD統(tǒng)計顯示，據(jù)相關(guān)上市公司股東披露，中期業(yè)績已出爐的33家基金公司上半年凈利潤合計25.65億元。其中有11家基金公司上半年凈利潤過億元，廣發(fā)以3.1億元領(lǐng)銜。與去年同期可比的27家公司上半年凈利潤合計23.02億元，較去年同期的21億元略有增長。

33家基金公司中，上半年共有5家虧損，分別是紐銀西部、方正富邦、國金通用、諾德和華福，其中紐銀西部和方正富邦虧損均超千萬元。在4家“80后”（第80家至89家成立的基金公司，下同）基金公司中，僅華福一家虧損，其余3家銀行系基金公司均表現(xiàn)不俗。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，成立僅1年多的“80后”興業(yè)基金，上半年豪賺4029萬元，其非公募資產(chǎn)規(guī)模已超過500億元；而“60后”民生加銀更是憑借近3300億元的非公募業(yè)務(wù)等盈利1.09億元；目前被證監(jiān)會勒令整改的萬家基金，其上半年凈利潤達(dá)到3042.62萬元，規(guī)模超500億元的子公司業(yè)務(wù)無疑是最大的功臣。

不難看出，非公募業(yè)務(wù)，尤其是子公司業(yè)務(wù)已經(jīng)成為部分基金公司的利潤暴增點。盡管子公司以通道業(yè)務(wù)居多，只能收取萬分之三至千分之三的通道費(fèi)，但正所謂“蒼蠅再小也是肉”，如果規(guī)模上去了，利潤也是很可觀的。

財通便是最佳例子。截至上半年末，財通公募規(guī)模只剩下7.01億元，但憑借專戶和子公司業(yè)務(wù)，公司扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤1020.95萬元。

不過，也有一些公司由于非公募業(yè)務(wù)激進(jìn)擴(kuò)張，風(fēng)險不斷上升，近期萬家、金元惠理、華宸未來3家基金子公司被證監(jiān)會暫停業(yè)務(wù)進(jìn)行整頓，可以說是敲響了子公司業(yè)務(wù)的警鐘。

“80后”銀行系逞強(qiáng)：興業(yè)、永贏連續(xù)盈利/

同為“80后”銀行系基金公司，興業(yè)基金、永贏基金、鑫元基金上半年均實現(xiàn)盈利，表現(xiàn)不俗。

興業(yè)基金與老牌基金公司興業(yè)全球僅兩字之差，但資歷新了許多。該公司成立于2013年5月，成立初期便因史無前例的5億元超高注冊資本金震懾公募行業(yè)，業(yè)內(nèi)感嘆其有一個舍得花錢的“好爹”。資料顯示，興業(yè)銀行持有興業(yè)基金90%股權(quán)，剩下10%股權(quán)為中海投資持有。

而5億元只是開始。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，短短一年多時間，興業(yè)基金已經(jīng)取得了飛速發(fā)展。興業(yè)銀行半年報披露，興業(yè)基金及資產(chǎn)管理子公司興業(yè)財富累計發(fā)行產(chǎn)品規(guī)模達(dá)820.8億元（未含追加資金）。截至上半年末，興業(yè)基金管理資產(chǎn)規(guī)模總計549.2億元，其中公募基金規(guī)模33.79億元，均為2014年新增；專戶規(guī)模47.54億元，增長較快；子公司專戶產(chǎn)品存續(xù)70個，規(guī)模達(dá)467.87億元，業(yè)內(nèi)排名靠前。

據(jù)興業(yè)銀行披露，上半年興業(yè)基金實現(xiàn)營業(yè)收入1.09億元，凈利潤4029萬元。

而這已不是興業(yè)基金第一次盈利。興業(yè)銀行2013年報披露，當(dāng)年新成立的興業(yè)基金實現(xiàn)凈利潤1281萬元。而在2013年末，興業(yè)基金及子公司資產(chǎn)管理總規(guī)模便已達(dá)到499.79億元。其中專戶產(chǎn)品規(guī)模13.29億元，專項資產(chǎn)管理計劃規(guī)模486.50億元。

與興業(yè)基金類似，永贏基金自2013年11月成立以來也是連續(xù)盈利。大股東寧波銀行披露，永贏上半年營業(yè)收入1510萬元，凈利潤31萬元。而據(jù)寧波銀行年報披露，2013年成立不到兩個月的永贏基金即實現(xiàn)盈利193.8萬元。

此外，據(jù)鑫元基金二股東南京高科半年報披露，鑫元基金上半年凈利潤161.57萬元。

除上述3家風(fēng)光的“80后”銀行系基金之外，另一家“80后”基金公司華福上半年則虧損近200萬元。記者注意到，截至上半年末，華福尚未發(fā)行公募產(chǎn)品，其首只基金華福貨幣成立于今年8月27日。

“60后”盈利分化：財通扭虧 紐銀西部連虧/

相比“80后”銀行系基金公司的強(qiáng)勢，部分“60后”基金公司盈利狀況卻有所分化。

民生加銀上半年凈利潤高達(dá)1.09億元，財通基金成功扭虧，但狀況不斷的紐銀西部繼續(xù)虧損，方正富邦、國金通用盡管同比虧損有所下降，但日子也不好過。

據(jù)民生銀行半年報披露，民生加銀子公司民生加銀資管，上半年末資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)接近3300億元。顯然，子公司業(yè)務(wù)成為民生加銀利潤的主要來源。同時，上半年末民生加銀專戶業(yè)務(wù)規(guī)模也達(dá)到392.28億元，共管理65只專戶產(chǎn)品。

截至上半年末，民生加銀旗下公募產(chǎn)品總數(shù)20只，管理基金資產(chǎn)凈值278.43億元。盡管公募管理規(guī)模較去年末增加125.11億元，但相比非公募業(yè)務(wù)，仍然有些相形見絀。

值得一提的是，自2008年成立當(dāng)年至2011年，民生加銀連續(xù)4年虧損。直到2012年，民生加銀一口氣發(fā)行5只基金，并試水非公募業(yè)務(wù)——4只專戶產(chǎn)品規(guī)模合計3.62億元，才止住虧損。2012年民生加銀實現(xiàn)凈利潤1059.1萬元。

2013年，民生加銀專戶規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張至108.79億元；同時，2013年初成立的子公司民生資管成為利潤暴增點，年底子公司資產(chǎn)管理規(guī)模便已達(dá)1379.86億元。在這兩駕馬車的驅(qū)使下，2013年民生加銀實現(xiàn)凈利潤4275.34萬元。

相比民生加銀如今的順風(fēng)順?biāo)?014年對財通基金來說可謂“悲喜交加”，喜的是上半年終于實現(xiàn)扭虧；悲的是光耀地產(chǎn)破產(chǎn)事件對其非公募業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響。

據(jù)股東升華拜克披露，2011年成立當(dāng)年，財通便極速募集首只基金財通價值動量，但當(dāng)年虧損高達(dá)6383.7萬元；2012年財通繼續(xù)虧損5366.69萬元。

2013年對財通基金來說是關(guān)鍵的一年，由于非公募業(yè)務(wù)的奮起直追，財通經(jīng)營迎來重大轉(zhuǎn)機(jī)，當(dāng)年營業(yè)收入2.57億元，凈利潤虧損大幅縮減至1295.58萬元。

2014年上半年，財通基金延續(xù)“保公募、重專戶”為主線的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)凈利潤1020.95萬元。公開資料顯示，截至上半年末，財通已成功發(fā)行300只專戶產(chǎn)品，累計規(guī)模近240億元；而子公司財通資產(chǎn)資管總規(guī)模超280億元。正是由于非公募業(yè)務(wù)的狂飆發(fā)展，財通才得以扭虧。

相比之下，連續(xù)虧損的“60后”紐銀西部就顯得太不“爭氣”。據(jù)大股東西部證券披露，紐銀西部今年上半年虧損1939.52萬元。而自2010年成立以來，除成立當(dāng)年盈利4350.43萬元，2011~2013年其凈利潤分別為-4248.49萬元、-1331.27萬元、-4338萬元。

雪上加霜的是，今年5月傳來紐銀西部二股東全身退出的消息——紐約銀行梅隆資產(chǎn)管理國際有限公司擬向上海利得財富資產(chǎn)管理有限公司轉(zhuǎn)讓其持有的紐銀西部49%股權(quán)，更給紐銀西部未來發(fā)展蒙上一層陰影。

同樣虧損的“60后”還有方正富邦和國金通用。方正富邦上半年虧損1361.42萬元，相比去年同期虧損金額大幅縮窄，其中非公募業(yè)務(wù)依舊是減虧利器。截至上半年末，方正富邦管理14只專戶產(chǎn)品，存續(xù)項目91個，管理規(guī)模達(dá)201.56億元。

截至上半年末，國金通用公募基金資產(chǎn)規(guī)模33.8億元，虧損693.48萬元。

凈利潤十強(qiáng)出爐：廣發(fā)最賺錢 博時增長乏力/

在上半年基金公司凈利潤十強(qiáng)中，與去年同期相比，可比的8家公司中僅3家同比上升，即廣發(fā)、天弘和招商；富國不變；易方達(dá)、南方、博時、興業(yè)全球、諾安同比均下降。

上半年最賺錢的廣發(fā)基金營業(yè)收入8.6億元，凈利潤達(dá)到3.1億元，同比上升13.16%。截至上半年末，廣發(fā)基金資產(chǎn)規(guī)模合計1555.3億元，有效地支撐了利潤上升。

天弘就更不必說。憑借余額寶一炮走紅的天弘，上半年營業(yè)收入達(dá)15.97億元，而去年同期僅6189.99萬元。由于余額寶的特殊性，其作為固定收益類基金將收取銷售服務(wù)費(fèi)以及傳統(tǒng)的營銷費(fèi)用等，這部分費(fèi)用先由天弘代收，再轉(zhuǎn)給支付寶。所以扣除各項費(fèi)用之后，天弘凈利潤2.79億元，僅次于廣發(fā)。

招商基金上半年實現(xiàn)凈利潤1.28億元，同比增長60%。

除此之外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，易方達(dá)、南方、博時三大一線基金公司今年上半年均增長乏力，其中博時凈利潤降幅較大，上半年實現(xiàn)凈利潤2.1億元，相比去年同期的2.46億元下滑14.41%。易方達(dá)上半年凈利潤2.61億元，較去年同期下降5.91%；南方上半年凈利潤2.41億元，較去年同期下降7.93%。

整體來看，33家可比基金公司中可比的27家，凈利潤同比降幅最大的是國海富蘭克林。該公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入9448.8萬元，凈利潤1515.33萬元，分別比去年同期減少62.13%和58.75%。而上半年業(yè)績表現(xiàn)相當(dāng)不俗的浦銀安盛，凈利潤同比卻下降40%，從500萬元下降至300萬元。東吳、銀華、大成、海富通、長盛凈利潤同比降幅均超過20%。