人保60億領(lǐng)銜設(shè)股權(quán)基金 廣東財(cái)政撬動(dòng)千億投資

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自廣東    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自廣東

8月13日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）正式發(fā)布，該《意見(jiàn)》明確提出，創(chuàng)新保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式。同時(shí)，來(lái)自廣東保監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，今年保險(xiǎn)資金在廣東新增投資290億元，新增保險(xiǎn)資金投資規(guī)模居全國(guó)第一。

為了解保險(xiǎn)資金在廣東的投資情況，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者實(shí)地調(diào)研得知，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由廣東省政府與中國(guó)人保集團(tuán)、建設(shè)銀行廣東省分行等共同設(shè)立的粵東西北振興發(fā)展股權(quán)基金首期募集資金121億元，其中人保出資60億元居首，這使廣東省財(cái)政資金杠桿放大到30倍以上，共可撬動(dòng)1200多億元資金投資。近期，該基金召開(kāi)了首次合伙人大會(huì)。除人保參與設(shè)立股權(quán)基金，記者發(fā)現(xiàn)多家險(xiǎn)企也參與到類似項(xiàng)目當(dāng)中。

人保出資60億元/

《意見(jiàn)》提出，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。在保證安全性、收益性前提下，創(chuàng)新保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式，提高保險(xiǎn)資金配置效率。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金利用債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃等方式，支持重大基礎(chǔ)設(shè)施、棚戶區(qū)改造、城鎮(zhèn)化建設(shè)等民生工程和國(guó)家重大工程。

據(jù)了解，2013年，廣東省委、省政府召開(kāi)了進(jìn)一步促進(jìn)粵東西北地區(qū)振興發(fā)展工作會(huì)議，印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)粵東西北地區(qū)振興發(fā)展的決定》，發(fā)出了“振興東西北”的動(dòng)員令。

為了解決資金缺口問(wèn)題，設(shè)立粵東西北振興發(fā)展股權(quán)基金成為其中的一種方式。據(jù)了解，今年2月11日，廣東省政府常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)了《廣東（人保）粵東西北振興發(fā)展股權(quán)基金設(shè)立方案》。6月6日，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中國(guó)人保投資基金60億元，下發(fā)《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品注冊(cè)通知書》。

7月1日，廣東省政府與中國(guó)人保集團(tuán)、建設(shè)銀行廣東省分行等共同研究設(shè)立的粵東西北振興發(fā)展股權(quán)基金正式落地，該基金首期募集資金121億元，其中人保出資60億元，粵財(cái)控股代表廣東省財(cái)政廳分期出資40億元，建行廣東省分行出資20億元，中銀粵財(cái)作為基金管理人跟投1億元。7月15日，中銀粵財(cái)獲得“人保”字號(hào)授權(quán)，并于7月16日完成基金工商登記注冊(cè)全部手續(xù)。8月1日，該基金召開(kāi)了首次合伙人大會(huì)。

據(jù)了解，該基金期限為9年，到期后可以展期2次，每次不超過(guò)1年，即最長(zhǎng)11年，主要投資于粵東西北地級(jí)市（含肇慶）的新區(qū)及中心城區(qū)的擴(kuò)容提質(zhì)項(xiàng)目。目前該基金投資決策委員已審議肇慶、云浮、河源、湛江、汕尾、梅州首批6個(gè)地市項(xiàng)目投資申請(qǐng)報(bào)告，形成投委會(huì)決議，基金投資總額55.8億元（每個(gè)市9.3億元）。 按照目前各市土地資產(chǎn)配比注入情況，近期實(shí)際可到位資金35億元。按照廣東省政府工作部署，年底前121億元基金投資將全部落實(shí)到位。

根據(jù)廣東省發(fā)改委的測(cè)算，省財(cái)政出資40億元發(fā)起設(shè)立總規(guī)模為121億元的基金；基金與各有關(guān)地級(jí)市按1:1比例出資，可籌集項(xiàng)目資本金約240億元；通過(guò)資本金與銀行貸款1:2的比例進(jìn)一步融資，可吸收貸款480億元，共撬動(dòng)720億元資金投資。按照10年左右的存續(xù)期，基金可滾動(dòng)周轉(zhuǎn)2次左右，省財(cái)政資金杠桿效應(yīng)預(yù)計(jì)可放大到30倍以上，共可撬動(dòng)1200多億元資金投資。

多家險(xiǎn)企參與類似項(xiàng)目/

廣東省保監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，該基金是全國(guó)第一個(gè)由省級(jí)平臺(tái)與金融央企合作設(shè)立的股權(quán)基金。這種合作模式對(duì)地方政府而言，實(shí)現(xiàn)了由財(cái)政補(bǔ)助貼息轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)投資、從一次性投入轉(zhuǎn)變?yōu)檠h(huán)使用、從無(wú)償撥付轉(zhuǎn)變?yōu)橛袃斒褂茫貏e是把政府信用與市場(chǎng)信用相結(jié)合，充分發(fā)揮了財(cái)政資金杠桿作用和增信作用。提高了財(cái)政資金的使用效率，是廣東省投融資體制改革的有益探索和實(shí)踐創(chuàng)新。

據(jù)了解，在傳統(tǒng)銀行信貸、信托融資受限的情況下，亟需開(kāi)辟新的融資渠道來(lái)解決日益突出的資金缺口問(wèn)題。廣東保監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，加快推進(jìn)“險(xiǎn)資入粵”是解決廣東省資金供需矛盾的重要途徑。

廣東保監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，目前保險(xiǎn)資金投資廣東的13個(gè)重大項(xiàng)目，總投資額達(dá)453億元，其中上半年新增保險(xiǎn)資金投資290億元，新增保險(xiǎn)資金投資規(guī)模居全國(guó)第一。

對(duì)于推動(dòng)“險(xiǎn)資入粵”下一步的思路，廣東省發(fā)改委表示：一是推行省級(jí)產(chǎn)業(yè)園區(qū)股權(quán)投資；二是研究設(shè)立省鐵路發(fā)展基金；三是推動(dòng)設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)基金。

事實(shí)上，除了人保與廣東省政府合作設(shè)立股權(quán)投資基金外，其他保險(xiǎn)公司也有類似的項(xiàng)目，如中國(guó)人壽140億元廣州城市發(fā)展建設(shè)投資基金已簽署合作協(xié)議，目前正在審批過(guò)程中。

此外，新華保險(xiǎn)也與廣州市政府簽約，新華保險(xiǎn)計(jì)劃投資200億元，計(jì)劃投向廣州城建項(xiàng)目；陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)與廣州市也有投資合作意向，陽(yáng)光保險(xiǎn)計(jì)劃投資20億元，其中包括在南沙籌建專業(yè)航運(yùn)保險(xiǎn)公司外還有其他合作。

對(duì)于保險(xiǎn)資金投資城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，某險(xiǎn)企的李先生在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)坦言，其最大的特點(diǎn)在于能為保險(xiǎn)公司提供長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益，這符合保險(xiǎn)資金的投資特點(diǎn)。

事實(shí)上，對(duì)于保險(xiǎn)資金投資地方，今年4月初，保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于授權(quán)北京等保監(jiān)局開(kāi)展保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管試點(diǎn)工作的通知》，授權(quán)廣東保監(jiān)局開(kāi)展保險(xiǎn)資金運(yùn)用屬地監(jiān)管試點(diǎn)，其中包括協(xié)調(diào)、推動(dòng)和落實(shí)保險(xiǎn)資金支持地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和金融創(chuàng)新政策等職能。