周三機構一致最看好的10金股

中天科技(600522)：傳統(tǒng)業(yè)務基礎穩(wěn)固，新能源全面開花

海纜業(yè)務極具增長潛力：國內(nèi)海上石油天然氣開采、海島開發(fā)、海上風電、海底軍事探測等領域未來空間很大，今后幾年復合增長超100%。公司目前在多個海纜應用領域享受寡頭壟斷甚至獨家壟斷地位。我們預計公司今年海纜業(yè)務有望突破7個億，明年突破10個億。

新能源業(yè)務全面開花：公司手握150MW分布式光伏示范區(qū)項目，今年80MW將建成發(fā)電。大型灘涂電站已囤地1500畝，今年50MW電站將完工，后續(xù)儲備仍很豐富。公司是國內(nèi)第一家通過TUV、UL等國際認證的復合型背板廠商，一期1500萬平方米產(chǎn)線已投入使用，4月與晶澳簽訂大單預示公司產(chǎn)品已全面具備與國外高端產(chǎn)品競爭能力，未來將快速進入其他一線大廠。公司鋰電池、微網(wǎng)業(yè)務進展順利，目前鋰電已小批量進入通信后備電源市場。

預計公司2014至2016年EPS為0.99、1.23和1.48元。公司估值低于通信、線纜行業(yè)平均，公司傳統(tǒng)業(yè)務資質(zhì)不亞于通信及線纜可比公司，而海纜和光伏業(yè)務將顯著提升公司整體業(yè)績與估值。分拆業(yè)務來看，我們預測2014年光纖電纜等線纜業(yè)務EPS為0.75元，海纜業(yè)務為0.15元，光伏業(yè)務為0.09元，給予線纜業(yè)務14倍PE，海纜、光伏業(yè)務30倍PE，則公司目標價為17.70元。給予公司買入評級。東北證券