庫存壓垮“小陽春” 樓市難逃“倒春寒”

房地產(chǎn)貸款風(fēng)險可控

一位國有大行總行信貸部人士表示，早從2013年開始，該行就已經(jīng)開始嚴(yán)格控制房地產(chǎn)相關(guān)貸款的投放，對于房地產(chǎn)企業(yè)的“名單制”管理也比較嚴(yán)格。“我們的門檻設(shè)定的比較高，除非是招保萬金這類全國一流房企的項目，其他我們只貸給有國資背景的房企。那些非一線城市的房地產(chǎn)項目貸款利率也會相對高一些，只有少數(shù)幾家全國一流房企可以享受貸款基準(zhǔn)利率。”

該人士還透露，今年銀行的信貸額度較緊張。“我們銀行對于每年新增貸款中房地產(chǎn)(000736)貸款的占比是有限制的，而且每個地市分行能夠拿到的信貸額度也不一樣。據(jù)我了解，目前江浙一些地市分行的房地產(chǎn)貸款額度已經(jīng)用得差不多了，其中大部分是做資質(zhì)較好房企的存量授信。”

浙江奉化龍頭房企興潤置業(yè)因無法償還債務(wù)而破產(chǎn)的消息,引發(fā)了浙江當(dāng)?shù)劂y行業(yè)對房地產(chǎn)行業(yè)及其信貸違約風(fēng)險的擔(dān)憂。浙江當(dāng)?shù)劂y行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“雖然興潤只是個案，但是江浙的企業(yè)普遍都有互保、聯(lián)保的習(xí)慣。目前大部分銀行都開始從內(nèi)部排查了，看有沒有關(guān)聯(lián)的客戶、資金。”

上述人士告訴記者，雖然該行目前并未有貸款投向興潤置業(yè)，但這兩天該行也在開始仔細排查行內(nèi)客戶，以及房地產(chǎn)貸款客戶的抵押物情況。“我們2013年以來房地產(chǎn)貸款就做得比較少了，即使要做也必須是寧波市核心地段的項目，像奉化這類地區(qū)的房地產(chǎn)項目我們基本不介入。”他坦言，目前總行雖然允許各分行上報房地產(chǎn)項目，但是批貸流程非常嚴(yán)格。

中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，目前中國的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險總體可控，還遠未到上升為金融系統(tǒng)性風(fēng)險的程度。不排除未來仍有類似的個案發(fā)生，但引發(fā)“違約潮”的可能性很小。“在銀行撥備充足的情況下，適度曝露違約風(fēng)險，對整個金融體系是好事，實際上以前整個信貸資源配置是極度扭曲的。”曾剛指出，一方面，目前房地產(chǎn)貸款占銀行信貸的比重比較低，遠低于歐美發(fā)達國家的占比；另一方面，數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)貸款的損失率也是比較低的。

“興潤置業(yè)的個案，我相信實際損失應(yīng)該不大，考慮到抵押物價值以及可能的重組，不良風(fēng)險應(yīng)該可以正常釋放。不可否認(rèn)，江浙地區(qū)受經(jīng)濟周期影響是比較大的，但對于商業(yè)銀行來說，這些地區(qū)的制造業(yè)、鋼貿(mào)等領(lǐng)域貸款才是風(fēng)險高發(fā)區(qū)。”中國銀行國際金融研究所宏觀經(jīng)濟研究主管溫彬表示。

溫彬說，近幾年房地產(chǎn)開發(fā)貸款一直是銀行控制投放的領(lǐng)域，目前房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金來源中銀行貸款占比已從2009年的20%下降到16%。在利率市場化加速的背景下，銀行負(fù)債成本的快速上升導(dǎo)致住房按揭貸款投放也受到一定限制，提高按揭貸款利率水平已成普遍趨勢。但由于對影子銀行監(jiān)管日益加強，信托、債券、委托貸款等其他非銀行信貸資金來源正在隨之減少，因此，今年房地產(chǎn)開發(fā)貸款占房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金來源的比重或許會重返20%以上。不過，在房地產(chǎn)貸款結(jié)構(gòu)上銀行會更側(cè)重支持保障房建設(shè)項目。在風(fēng)險防范方面，銀行會通過提高開發(fā)貸款利率、增加撥備等方式應(yīng)對房地產(chǎn)市場的潛在風(fēng)險。