私募扎堆走訪中小板創(chuàng)業(yè)板 澤熙2月份調(diào)研9家公司

“私募調(diào)研”效應(yīng)凸顯，7成被調(diào)研股票年內(nèi)逆市上漲；開展調(diào)研的私募基金同期業(yè)績突出，多走在同業(yè)平均水平之上。

一年之計(jì)在于春。

春節(jié)后的大盤繼續(xù)寬幅震蕩，陽光私募基金經(jīng)理們開始深入調(diào)研謀劃新一輪投資。據(jù)《證券日報(bào)》基金新聞部記者觀察，2月份，陽光私募基金扎堆實(shí)地調(diào)研中小板、創(chuàng)業(yè)板公司，包括澤熙投資、從容投資、朱雀投資、星石投資等知名私募基金。其中，民間派出身的“漲停敢死隊(duì)”總舵主徐翔(澤熙投資)實(shí)地調(diào)研最勤奮，密集走訪9家公司。

“我們早就把倉位降下來了，目前正派出人馬忙著調(diào)研企業(yè)。”北京一位大型私募投資總監(jiān)對《證券日報(bào)》基金新聞部記者表示，“由于資金有限，我們把調(diào)研重點(diǎn)放在了中小板、創(chuàng)業(yè)板公司身上。”

私募2月份調(diào)研忙

中小板創(chuàng)業(yè)板成熱門

據(jù)《證券日報(bào)》基金新聞部記者根據(jù)深交所互動易統(tǒng)計(jì)，2月份以來，私募基金的調(diào)研員就開始馬不停蹄，拜訪了遍布全國的126家上市公司，其中創(chuàng)業(yè)板公司31家，中小板公司70家，合計(jì)占調(diào)研公司總數(shù)的80.16%。

澤熙投資的調(diào)研員現(xiàn)身11家上市公司，其中中小板股7家、創(chuàng)業(yè)板股有2家。徐正敏于2月13日走訪創(chuàng)業(yè)板股金通靈，除廠區(qū)參觀外，重點(diǎn)調(diào)研了該公司產(chǎn)品及企業(yè)未來整體發(fā)展、2013年公司經(jīng)營情況及訂單以及汽輪機(jī)產(chǎn)品2014年的安排等；孟斯碩于2月21日調(diào)研創(chuàng)業(yè)板股鋼研高納，對鋼研廣亨的情況、收購計(jì)劃落實(shí)情況等重點(diǎn)調(diào)查。澤熙投資調(diào)研的中小板股有嘉麟杰、森源電氣、北京科銳、奧維通信、金螳螂、同方國芯和思源電氣等7只；另外，澤熙投資還對中科三環(huán)、海馬汽車等主板公司進(jìn)行了調(diào)研。

知名私募基金星石投資旗下的廖新國于2月10日調(diào)研創(chuàng)業(yè)板股華測檢測，2月14日又有研究員現(xiàn)身中小板股金螳螂，方磊、賈華為于2月19日分別走訪創(chuàng)業(yè)板股仟源制藥、鼎龍股份，張文博于2月21日走訪創(chuàng)業(yè)板股興源過濾，汪晟分別于2月18日、2月20日走訪中小板股眾信旅游、牧原股份。另外，星石投資還對中科三環(huán)等主板公司進(jìn)行了調(diào)研。

記者注意到，私募基金“約伴走訪，聯(lián)手調(diào)研”的特征很明顯。比如，創(chuàng)業(yè)板股金通靈，在2月13日當(dāng)天除接待了澤熙投資徐正敏外，還迎接了知幾資產(chǎn)陳立秋、博鴻投資曾令波、彤源投資薛凌云、六禾投資王志強(qiáng)、中域投資袁鵬濤、啟明投資馮超、古韻投資劉兆洋、常春藤資產(chǎn)陳愷睿、廈門普爾投資林捷、雅利資產(chǎn)王行、民生通惠資產(chǎn)何文斌、聚福投資陳建煌等十余家私募基金的調(diào)研員；同時(shí)迎接十余家私募基金前來調(diào)研的還有創(chuàng)業(yè)板股綠盟科技，在2月19日當(dāng)天還接待了遠(yuǎn)策投資孫洲、合眾資產(chǎn)王洋、從容投資尹濤、久富投資李亞東等人。

“私募調(diào)研”效應(yīng)凸顯

七成股票逆市上漲

據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，截至2月27日收盤，上證指數(shù)今年以來累計(jì)下跌3.24%，而私募基金實(shí)地走訪的126家上市公司中，今年以來平均漲幅為11.93%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。其中，有87家公司的股價(jià)凸顯“私募調(diào)研”效應(yīng)，成功跑贏同期大盤，占比約為69.05%。其中逆市上漲的股票達(dá)85只，占比為67.46%，接近七成。

截至2月27日，私募重點(diǎn)調(diào)研的中小板股眾信旅游，今年以來漲幅最高，股價(jià)大漲150.71%，1月23日上市以來連續(xù)出現(xiàn)11個(gè)漲停板。該公司2月14日迎來上海景林資產(chǎn)孫建波、上海博鴻投資李永喜、上海鼎鋒資管田江、上海泓璞資管屠曉旌、北京誠盛資管完永東、新沃資本楊棟銳、上海永邦投資馮越峰等私募基金的到訪；2月18日再次接待了合眾資產(chǎn)徐振、匯利資產(chǎn)宣偉金、百镕投資郭小雨、景林資產(chǎn)趙雪、森木投資尹哲輝、順道投資丁利、新華資產(chǎn)林先國、新思哲投資曹鑄、星石投資汪晟和源乘投資謝高強(qiáng)等人。

記者注意到，眾信旅游前十大股東中出現(xiàn)了嘉儷九鼎投資、智豐投資、唐古拉投資等私募機(jī)構(gòu)的身影。

此外，中小板股捷順科技，今年以來累計(jì)上漲77.05%，該公司2月18日迎接了上海金碼投資、安邦資產(chǎn)管理公司、上海鼎鋒資產(chǎn)管理公司、東金首創(chuàng)投資公司、深圳景泰利豐投資等機(jī)構(gòu)的造訪；創(chuàng)業(yè)板股仟源制藥累計(jì)上漲75.91%，除星石投資的方磊外，2月19日該公司還迎接了上海彤源投資谷璽、上海合懿投資肖世源、道杰資本蘇春光、王佳悅的調(diào)研；創(chuàng)業(yè)板股興源過濾年內(nèi)大漲63.56%，該公司2月21日得到光大永明資產(chǎn)孟棋、朱雀投資裴高翔、星石投資張文博、聖熙投資王天睿、易正朗投資黃朝豪、賀建忠、道富資本齊放、蘇志敏以及瑞華控股虞羽、王園園的聯(lián)合調(diào)研。

不過，3家公司前十大股東中鮮有陽光私募的身影。“私募基金未能進(jìn)駐調(diào)研公司前十大股東，應(yīng)有三方面原因，一是行情不明朗，私募基金調(diào)研后未敢買入股票；二是受資金規(guī)模限制，私募基金無法大比例持股，從而未現(xiàn)身公司前十大股東名單；三是私募基金換倉很快，極有可能調(diào)研后進(jìn)倉，但取得一定收益后果斷賣出，自然不會出現(xiàn)在公司前十大股東中。”北京一明星私募基金經(jīng)理在接受《證券日報(bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)表示。

極致發(fā)揮調(diào)研效用

私募業(yè)績表現(xiàn)突出

不可否認(rèn)的是，私募基金調(diào)研做到了有的放矢，尤其是預(yù)見性較強(qiáng)的私募基金更是將調(diào)研的效用發(fā)揮到極致。統(tǒng)計(jì)顯示，在私募基金調(diào)研后，上市公司股價(jià)出現(xiàn)異動甚至大漲的可能性很大，開展調(diào)研的私募基金業(yè)績也表現(xiàn)突出，多走在同業(yè)平均水平之上。

來自澤熙投資官方網(wǎng)站的數(shù)據(jù)顯示，截至2月21日，澤熙1期、澤熙2期、澤熙3期、澤熙4期、澤熙5期及澤熙增煦定增產(chǎn)品，今年以來收益率分別為10.28%、18.90%、20.45%、26.55%、11.97%和7.04%，不但跑贏同期上證指數(shù)，更是躋身同類非結(jié)構(gòu)化私募基金前1/10區(qū)域。

此外，從容投資旗下由呂俊、涂暢管理的從容醫(yī)療精選、從容內(nèi)需醫(yī)療，截至2月21日今年以來回報(bào)率分別為11.65%、11.20%，也處于私募基金業(yè)績榜單的領(lǐng)先位置。