群雄逐鹿大資管 公募基金版圖快速擴(kuò)張

券商、銀行、保險(xiǎn)（放心保）、基金公司等行業(yè)近來(lái)在創(chuàng)新上屢屢動(dòng)作，相互滲透趨勢(shì)日益明顯。資產(chǎn)管理市場(chǎng)的“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”正慢慢拉開(kāi)帷幕。

證監(jiān)會(huì)最新披露信息顯示，中金公司已遞交設(shè)立全資基金子公司的申請(qǐng)并獲受理，這是新基金法實(shí)施以來(lái)首個(gè)券商設(shè)立全資基金子公司的申請(qǐng)。同時(shí)，首個(gè)保險(xiǎn)系基金公司國(guó)壽安?；鸸疽惨淹ㄟ^(guò)評(píng)審會(huì)。而近日一則“中信銀行獲首批理財(cái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格”公告的發(fā)布，也讓業(yè)內(nèi)人士驚呼資管群雄逐鹿的時(shí)代正在到來(lái)。

事實(shí)上，中金公司設(shè)立基金子公司已經(jīng)進(jìn)行了一段時(shí)間準(zhǔn)備。此前，受制于“內(nèi)資基金公司單一股東持股比例不得超過(guò)49%”的要求，全資基金子公司并不能成行，新《基金法》6月開(kāi)始實(shí)施后，這一限制被打開(kāi)。據(jù)悉，中金基金的注冊(cè)資本擬為1億元。

而中信銀行宣布獲批理財(cái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)，則給監(jiān)管層力推的這一創(chuàng)新業(yè)務(wù)做了最新的注腳——銀行正式進(jìn)入資產(chǎn)管理領(lǐng)域，泛資管時(shí)代已然來(lái)臨。“這可以被看成是金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要嘗試。”某股份制商業(yè)銀行財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人表示。在他看來(lái)，在利率市場(chǎng)化加快和信貸資產(chǎn)證券化的大環(huán)境下，銀行理財(cái)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是銀行理財(cái)?shù)谋厝贿x擇。

開(kāi)放、合作、保護(hù)、競(jìng)爭(zhēng)……金融業(yè)的這股“革新之風(fēng)”小荷才露尖尖角，但背后的變革邏輯，也許昭示著金融業(yè)改革洪流正徐徐到來(lái)。

公募基金版圖快速擴(kuò)張

作為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的重要一支，我國(guó)公募基金的版圖正在快速向更廣的范圍延伸。中國(guó)證監(jiān)會(huì)最新披露的基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)審核情況顯示，中金公司已遞交設(shè)立全資基金子公司的申請(qǐng)并獲受理，這是新《基金法》實(shí)施以來(lái)首個(gè)券商設(shè)立全資基金子公司的申請(qǐng)。同時(shí)，首個(gè)保險(xiǎn)系基金公司國(guó)壽安?；鸸疽惨淹ㄟ^(guò)評(píng)審會(huì)。

公開(kāi)信息顯示，近期中金公司向證監(jiān)會(huì)遞交了設(shè)立基金子公司“中金基金管理有限公司”的申請(qǐng)，截至9月底該申請(qǐng)已獲受理。值得注意的是，這家基金公司擬由中金公司全資控股，注冊(cè)地為北京。這是新《基金法》實(shí)施、允許合規(guī)股東全資設(shè)立基金子公司后，首個(gè)提起設(shè)立全資基金子公司的申請(qǐng)。

記者了解到，在公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略大框架下，中金公司設(shè)立基金子公司已經(jīng)進(jìn)行了一段時(shí)間的準(zhǔn)備，目前中金基金的團(tuán)隊(duì)正在組建當(dāng)中，須獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并經(jīng)工商注冊(cè)后方能成立。按照新《基金法》規(guī)定，合規(guī)股東可發(fā)起設(shè)立全資基金子公司，中金公司因此成為首個(gè)“吃螃蟹者”。據(jù)悉，中金基金的注冊(cè)資本擬為1億元。

按照證監(jiān)會(huì)受理、審核基金公司設(shè)立的工作流程，其設(shè)立申請(qǐng)須經(jīng)過(guò)受理、征求意見(jiàn)、反饋、考試、談話、現(xiàn)場(chǎng)檢查、評(píng)審會(huì)、批復(fù)設(shè)立等8個(gè)主要環(huán)節(jié)。

此前，受制于“內(nèi)資基金公司單一股東持股比例不得超過(guò)49%”的要求，全資基金子公司并不能成行，新《基金法》6月開(kāi)始實(shí)施以后，這一限制被打開(kāi)，合規(guī)股東獲準(zhǔn)全資持股公募基金子公司。

與此同時(shí)，券商申請(qǐng)公募業(yè)務(wù)牌照也在推進(jìn)當(dāng)中。按照目前的規(guī)定，證券公司沒(méi)有設(shè)立過(guò)、參股過(guò)基金公司，并且符合主要股東資格條件的，可向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)公募基金業(yè)務(wù)牌照。據(jù)悉，華融證券等券商已向監(jiān)管部門(mén)遞交了申請(qǐng)，并正在進(jìn)行審核程序。

此前，東方證券資產(chǎn)管理公司斬獲首個(gè)證券公司公募基金業(yè)務(wù)牌照。而多數(shù)券商限于機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)人員等要求仍在籌備申請(qǐng)牌照的過(guò)程中。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人曾介紹，證券公司申請(qǐng)公募基金業(yè)務(wù)牌照，須在符合條件的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)住所地證監(jiān)局現(xiàn)場(chǎng)檢查、證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部出具監(jiān)管意見(jiàn)函、證監(jiān)會(huì)基金部審核批復(fù)同意等幾個(gè)環(huán)節(jié)。

新《基金法》實(shí)施后，證券公司集合計(jì)劃取消“大小”之分，券商資管業(yè)務(wù)變?yōu)樗侥夹再|(zhì)，開(kāi)展公募業(yè)務(wù)則需依照法律法規(guī)要求申請(qǐng)公募基金業(yè)務(wù)牌照。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，券商以發(fā)起設(shè)立基金子公司，或直接申請(qǐng)業(yè)務(wù)牌照的方式進(jìn)軍公募領(lǐng)域?qū)⑹谴髣?shì)所趨，而隨著公募領(lǐng)域向更多合規(guī)機(jī)構(gòu)開(kāi)放，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)將呈現(xiàn)出更加有效、更加多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局。

除中金公司擬設(shè)立基金子公司外，按照證監(jiān)會(huì)公示信息，華福證券也擬與國(guó)脈科技股份有限公司共同出資設(shè)立華?；鸸芾碛邢挢?zé)任公司，華福證券持股比例76%，截至9月底，該申請(qǐng)已通過(guò)評(píng)審會(huì)。首個(gè)保險(xiǎn)系基金子公司，國(guó)壽安?；鸸芾碛邢薰镜膶徍艘餐ㄟ^(guò)評(píng)審會(huì)，離獲取批文僅差臨門(mén)一腳。

此外，信托、銀行領(lǐng)域近期也有望斬獲新的公募基金牌照。由廈門(mén)國(guó)際信托和永豐證券投資信托共同出資設(shè)立的圓信永豐基金管理有限公司、寧波銀行和利安資金管理公司共同出資設(shè)立的永贏基金管理有限公司也都通過(guò)了評(píng)審會(huì)。