看好蘋(píng)果三季度新品備貨 機(jī)構(gòu)關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈

近期，智能終端子行業(yè)的變化所帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)受到機(jī)構(gòu)關(guān)注。其中蘋(píng)果三季度末的新品發(fā)布期越來(lái)越近，而智能手機(jī)7到8月拉貨熱潮也漸顯苗頭。分析人士認(rèn)為，隨著備貨期的來(lái)臨，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司值得關(guān)注。

蘋(píng)果新品發(fā)布期臨近

二季度以來(lái)，蘋(píng)果智能手機(jī)由于新品不足，加上高端智能機(jī)市場(chǎng)滲透率已經(jīng)增長(zhǎng)乏力，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿奖容^明顯的影響。而隨著9月的臨近，蘋(píng)果傳統(tǒng)的新品發(fā)布期也逐漸臨近，其供應(yīng)鏈拉貨潮初顯苗頭。從我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)蘋(píng)果供應(yīng)商情況來(lái)看，蘋(píng)果臺(tái)系供應(yīng)商的7月?tīng)I(yíng)收均較上月有所增長(zhǎng)，其中軟板和保護(hù)玻璃子板塊增速最快，分別實(shí)現(xiàn)37.6%和27.7%的月增長(zhǎng)。

從產(chǎn)品情況看，廣發(fā)證券分析師指出，蘋(píng)果已在6月發(fā)表最新版本的iOS 7系統(tǒng)，預(yù)計(jì)9-10月蘋(píng)果將發(fā)布三項(xiàng)新產(chǎn)品，包括iPhone 5S，新款平板電腦iPad 5，以及平價(jià)版的iPhone，iPad mini 2也有望于明年第一季度上市。近來(lái)iPhone在高端智能型手機(jī)市場(chǎng)面臨三星Galaxy手機(jī)強(qiáng)敵壓境，和中低端市場(chǎng)被其他低價(jià)Android手機(jī)攻占，蘋(píng)果新品的發(fā)布將會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生較大的影響。招商證券分析師也認(rèn)為，近日iOS7 最后測(cè)試版本beta 6已發(fā)布，與9月10日新品發(fā)布進(jìn)度吻合，預(yù)計(jì)將發(fā)布iPhone5S和五彩塑膠版iPhone5C， iPad5 亦有可能同期發(fā)布， 蘋(píng)果從第三季開(kāi)始將進(jìn)入新品周期。而在蘋(píng)果支持下，大陸供應(yīng)鏈亦在加速崛起。

機(jī)構(gòu)看好投資機(jī)會(huì)

“從過(guò)往蘋(píng)果發(fā)布產(chǎn)品的情況來(lái)看，蘋(píng)果在發(fā)布新品之前，產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)提前進(jìn)入備貨周期，預(yù)計(jì)其近幾個(gè)月度數(shù)據(jù)會(huì)有明顯表現(xiàn)。”一位電子行業(yè)分析師向上海證券報(bào)記者表示，未來(lái)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈有向珠三角、長(zhǎng)三角這些電子產(chǎn)業(yè)集群比較集中的地方轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，一些大陸供應(yīng)鏈企業(yè)或許會(huì)走出來(lái)，其中孕育中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。即使是蘋(píng)果未來(lái)增長(zhǎng)乏力，但也會(huì)有其他下游產(chǎn)品商的創(chuàng)新跟上，而大陸電子供應(yīng)鏈則會(huì)成為比較好的低成本選擇。

有券商資管投資經(jīng)理表示，比較看好蘋(píng)果發(fā)布新品中的廉價(jià)版iPhone產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。他表示，二季度數(shù)據(jù)顯示蘋(píng)果的市場(chǎng)份額下降，其廉價(jià)版iPhone的發(fā)布將會(huì)較大程度提高蘋(píng)果的市場(chǎng)份額。這對(duì)相關(guān)公司是一個(gè)比較明顯的產(chǎn)業(yè)鏈回升機(jī)會(huì)。