恒泰艾普兩高管涉嫌違規(guī)減持 瞞天過海1年后曝光

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 皇甫嘉 曾劍    

每經(jīng)記者 皇甫嘉 曾劍

日前，由于在離職后不滿半年即減持所持股份，恒泰艾普（300157，收盤價(jià)17.45元）前董事、副總經(jīng)理鄭天才被深交所通報(bào)批評(píng)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公司違規(guī)減持的高管可能不止鄭天才一人。

自2011年初登陸創(chuàng)業(yè)板以來，恒泰艾普高管先后18次大幅減持公司股份，其中又以2012年3月31日公司一季度預(yù)告公布前的減持行為最甚——3月21日，副總經(jīng)理秦鋼平、楊紹國通過大宗交易進(jìn)行各進(jìn)行了一筆減持。

按深交所規(guī)定，業(yè)績預(yù)告前十日內(nèi)為“窗口期”，公司董監(jiān)高等人員不得買賣公司股票。3月31日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，“前十日”應(yīng)當(dāng)包含3月21日。由此看來，秦鋼平、楊紹國的減持行為涉嫌違規(guī)。

但公司董秘堅(jiān)持認(rèn)為，“前10日”應(yīng)該包含公告當(dāng)日，所以不算違規(guī)。記者就此致函深交所，深交所內(nèi)部人士表示：“31日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，21日肯定算在‘窗口期’內(nèi)。”

高管違規(guī)減持被通報(bào)/

主營油氣工程技術(shù)服務(wù)的北京創(chuàng)業(yè)板公司恒泰艾普，今年以來受益于天然氣提價(jià)、定增收購資產(chǎn)等利好因素的影響，年內(nèi)漲幅已經(jīng)接近一倍，成為“明星股”之一。

本月初，深交所突然下發(fā)了一則名為《對(duì)恒泰艾普原董事鄭天才給予處分的決定》，對(duì)其違規(guī)減持的行為，給以鄭天才通報(bào)批評(píng)處分。公司也因此被推至輿論的風(fēng)口浪尖。

資料顯示，鄭天才，同濟(jì)大學(xué)碩士，2001～2007年曾在中油恒泰公司身居要職，2008年擔(dān)任恒泰艾普董事、副總經(jīng)理。2012年9月24日，恒泰艾普董事會(huì)換屆選舉后，鄭天才不再擔(dān)任公司的董事及高級(jí)管理人員。

恒泰艾普于2011年初登陸創(chuàng)業(yè)板，鄭天才作為元老持有上市公司股份530.73萬股，占流通盤的5.97%。2011年5月26日，上市公司實(shí)施了10送10的分配方案，鄭天才的持股數(shù)也相應(yīng)增加一倍到1061.46萬股。

2012年12月27日，鄭天才在離職三月之后便通過集中競價(jià)方式減持公司股票15萬股，減持金額為298.8萬；隨后，鄭天才又于2013年1月29日通過競價(jià)交易方式減持23萬股，減持金額為535.97萬元，此時(shí)距離他從上市公司離職僅有4個(gè)月。

值得注意的是，鄭天才通過上述兩次減持便套現(xiàn)了834.77萬元。

東方劍橋律師事務(wù)所證券律師吳立駿對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出：“按照公司法的規(guī)定，公司董監(jiān)高人員離職后半年以內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份；創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則也規(guī)定，董監(jiān)高人員買賣本公司股份應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)法律以及證監(jiān)會(huì)和交易所相關(guān)規(guī)定及公司章程。”

兩副總涉嫌“窗口期”減持/

深交所誠信檔案顯示，自2012年1月10日恒泰艾普首發(fā)股份解禁以來，公司董監(jiān)高人員累計(jì)減持614.86萬股，占公司流通盤的2.91%，其中副總經(jīng)理林依華在2012年3月15日的一筆減持最多，達(dá)到了105.2萬股；與之對(duì)應(yīng)的是，僅有公司獨(dú)立董事萬力曾在2012年7月26日買入500股公司股票，但也于今年2月8日盡數(shù)拋出。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次被通報(bào)批評(píng)的鄭天才，對(duì)恒泰艾普的減持行為主要集中在2012年3月份。

資料顯示，鄭天才持有的恒泰艾普1061.46萬股股份于2012年1月10日解除限售，按照相關(guān)規(guī)定，其持有的實(shí)際可流通股份為265.37萬股。

深交所誠信檔案顯示，自2012年3月14日至3月20日，鄭天才分6次累計(jì)減持恒泰艾普71.43萬股。其中，單是3月20日，鄭天才便分別通過大宗交易及競價(jià)交易兩次累計(jì)減持30.6萬股。

值得一提的是，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板規(guī)范運(yùn)作指引）相關(guān)規(guī)定，上市公司董、監(jiān)、高及其配偶在上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)不得買賣上市公司股票。

記者發(fā)現(xiàn)，在鄭天才減持后的第11天即3月31日，恒泰艾普發(fā)布了2012年第一季度業(yè)績預(yù)告，其減持時(shí)點(diǎn)安排得十分巧妙。

雖然鄭天才在減持時(shí)機(jī)的把控上巧妙地避開了深交所的規(guī)定，但恒泰艾普的另外兩位副總經(jīng)理秦鋼平、楊紹國在次日的減持行為則沒有躲開深交所的限制條款。

深交所誠信檔案顯示，秦鋼平于2012年3月21日通過大宗交易的方式，以23.76元/股的均價(jià)減持恒泰艾普78.7萬股；楊紹國以相同的減持方式及均價(jià)減持恒泰艾普19.53萬股。

3月31日前10個(gè)工作日（即3月21日～3月30日）正好包括3月21日，按照上述創(chuàng)業(yè)板的規(guī)定，秦鋼平、楊紹國3月21日的減持行為已經(jīng)涉嫌違規(guī)。

業(yè)內(nèi)：窗口期包括3月21日/

為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者聯(lián)系了恒泰艾普的董事會(huì)秘書楊健全，以下是通話記錄：

NBD：2012年3月31日發(fā)布的一季度業(yè)績預(yù)告，公司高管在當(dāng)月21日曾有兩筆減持記錄，以上行為是否違反規(guī)定？

楊健全：據(jù)我所知并沒有違反規(guī)定。

NBD：根據(jù)創(chuàng)業(yè)板規(guī)范運(yùn)作指引，業(yè)績預(yù)告前10日內(nèi)均屬于“窗口期”不得進(jìn)行買賣，31日公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告，從30日開始倒推計(jì)算，21日正好是“窗口期”的第一天。

楊健全：我的觀點(diǎn)是，“窗口期”的計(jì)算應(yīng)該包含公告當(dāng)日 （即31日），所以并不違規(guī)。

楊健全的說法遭到了業(yè)內(nèi)人士的否定。

“按照深交所規(guī)定，‘前10日內(nèi)’顯然不包括31日，即使包括，按慣例一般在前一日晚間（30日）公司便已經(jīng)發(fā)布公告了，3月21日當(dāng)然是窗口期。”東方劍橋律師事務(wù)所吳立駿認(rèn)為。

“窗口期”的計(jì)算一般是采用“算頭不算尾”或“算尾不算頭”的方法，即減持日和業(yè)績預(yù)告公告日只能選擇其中一個(gè)，上述窗口期應(yīng)該包括21日。”一位前上市公司董秘表示。

為此，記者也通過相關(guān)人員向深交所的內(nèi)部人士求證。

“31日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，21日肯定算在‘窗口期’內(nèi)。”上述人士表示。

看來，各位業(yè)內(nèi)人士對(duì)上述事件的觀點(diǎn)比較一致，均認(rèn)為恒泰艾普兩位高管涉嫌“窗口期”減持公司股票。后續(xù)事件如何發(fā)展，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者將持續(xù)關(guān)注。