外資行年報(bào)解讀：業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨緩 在華發(fā)展兩極分化

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海

昨日（5月22日），匯豐銀行（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱匯豐中國(guó)）發(fā)布2012年年業(yè)績(jī)報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，匯豐中國(guó)去年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)10.5%至89.9億元人民幣，凈利潤(rùn)同比增11.7%至38.24億元，資產(chǎn)總額同比增11%至2985億元。2011年，匯豐上述指標(biāo)同比增幅分別是75%、271.5%和30.8%。該行經(jīng)歷2011年的增長(zhǎng)高峰后，目前增長(zhǎng)勢(shì)頭趨緩。

在利率市場(chǎng)化改革、金融脫媒和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下行的背景下，在華外資行2012年資產(chǎn)及負(fù)債規(guī)模的增長(zhǎng)勢(shì)頭趨緩，息差收窄、撥備增加等因素令外資行經(jīng)營(yíng)壓力陡增。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，應(yīng)監(jiān)管部門要求，近期各外資法人銀行陸續(xù)披露了2012年年報(bào)，揭開(kāi)了外資行神秘的面紗。外資行業(yè)績(jī)?nèi)绾危案饩烤棺龅枚啻?，這些以往只能從監(jiān)管文件和外資行海外母公司年報(bào)中窺見(jiàn)的零星信息，已然清晰地展現(xiàn)在公眾面前。

6家外資行凈利現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)/

截至目前，已經(jīng)在其官網(wǎng)公布2012年年報(bào)的外資法人銀行包括：匯豐、渣打、東亞、星展、大華、南商、澳新、摩根大通和德意志銀行中國(guó)有限公司。此外，恒生銀行在其2012年年報(bào)中部分披露了其中國(guó)全資子公司恒生中國(guó)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

2012年4～5月，知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道針對(duì)41家在華外資行高管的調(diào)查問(wèn)卷顯示，受訪者都預(yù)計(jì)2012年度收入增長(zhǎng)率至少20%，約四分之三的受訪銀行預(yù)計(jì)這一增長(zhǎng)率將持續(xù)到2015年。

不過(guò)，事與愿違，從年報(bào)數(shù)據(jù)看，2012年渣打中國(guó)收入增22%至67.68億元，南商中國(guó)增加25.3%至12.41億元，大華銀行的營(yíng)業(yè)收入增加37.2%至8.7億人民幣。除這三家銀行收入增幅達(dá)到預(yù)期的20%以外，其他外資行都未實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，部分銀行收入出現(xiàn)下降。比如，匯豐和恒生中國(guó)的收入去年分別增10.5%和8.5%；摩根大通銀行中國(guó)營(yíng)業(yè)收入下降17%至7.4億，德意志銀行中國(guó)下降13%至15.24億，華僑銀行中國(guó)收入接近2011年水平。

與此同時(shí)，公布年報(bào)的10家外資銀行中有6家凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，其中摩根大通銀行中國(guó)下降65%至1.05億，德銀中國(guó)下滑46%至2.6億，星展中國(guó)下滑42%至3.06億，澳新中國(guó)的凈利潤(rùn)較2011年下跌約25%至7809萬(wàn)元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，181家在華外資銀行的總利潤(rùn)翻了逾一倍，從2010年的77.8億元增加至2011年的167.3億元人民幣，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了24％，達(dá)到2.15萬(wàn)億人民幣。現(xiàn)在看來(lái)，2011年的數(shù)據(jù)似乎是在華外資行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的峰值。

兩極分化跡象漸明顯/

本輪金融危機(jī)以來(lái)，部分外資行仍未擺脫收窄業(yè)務(wù)條線、利潤(rùn)驟降的陰影，而另一些外資行已經(jīng)嶄露頭角，并且部分外資銀行的資產(chǎn)規(guī)模已和中等規(guī)模的城商行水平相當(dāng)。

上海銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，上海22家外資法人銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.62萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.03%，累計(jì)盈利125.01億元，其中5家外資法人銀行資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1000億元。

匯豐中國(guó)截至2012年末的總資產(chǎn)規(guī)模為2985.1億元，緊隨其后的東亞中國(guó)總資產(chǎn)2069.66億，渣打銀行1688億，資產(chǎn)規(guī)模占據(jù)22家法人銀行近半壁江山。

從營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)看，匯豐、渣打、東亞三家外資銀行在華網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模均過(guò)百家，更多外資行網(wǎng)點(diǎn)仍然停留在個(gè)位數(shù)，外資行在華發(fā)展兩極分化跡象漸趨顯著。

從2011年至2012年，就有匯豐、渣打、蘇格蘭皇家銀行、星展、澳新、摩根大通和南商（中國(guó)）先后增資，其中匯豐繼2011年增資28億元后，2012年再次增資16億至124億元，緊隨其后的渣打和東亞注冊(cè)資本分別是108億元、107.27億元和80億元。摩根大通銀行和南商中國(guó)注冊(cè)資本65億元，恒生和澳新注冊(cè)資本45億元，花旗和法興40億元，華僑銀行35億元，大華銀行30億元。

匯豐中國(guó)2012年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)10.5%至89.9億元人民幣，凈利潤(rùn)同比增11.7%至38.24億元，貸款和存款余額分別高達(dá)1318.6億和1823.1億，都令同業(yè)難以望其項(xiàng)背。

部分外資行收縮信貸條線/

據(jù)悉，由于經(jīng)濟(jì)增速放緩，導(dǎo)致企業(yè)客戶貸款需求維持在較低水平，外資行的資產(chǎn)及負(fù)債規(guī)模的增長(zhǎng)勢(shì)頭趨緩。

銀監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，在華外資銀行存款余額增長(zhǎng)25.27%，各項(xiàng)貸款增長(zhǎng)7.10%。而2012年，外資銀行存貸款平均增速僅6.65%和6.92%。

此外，受去年中國(guó)央行不對(duì)稱降息等因素影響，2012年外資行的凈息差也出現(xiàn)收窄，如東亞銀行中國(guó)的凈息差由2011年的2.5%下降至2012年的2.15%。

一位外資銀行高層告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，2012年，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增速由2011年的9%下滑至7.8%，在人民幣持續(xù)升值、房地產(chǎn)調(diào)控加碼、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、海外市場(chǎng)復(fù)蘇不明朗等背景下，去年中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，出口疲弱，部分企業(yè)資金鏈斷裂，江浙等地成為銀行不良貸款的重災(zāi)區(qū)。部分受宏觀調(diào)控影響較大的行業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向信托、民間借貸等渠道拿資金。

普華永道中國(guó)區(qū)金融業(yè)主管合伙人容顯文認(rèn)為，2011年外資行業(yè)績(jī)顯著增長(zhǎng)，其驅(qū)動(dòng)力是企業(yè)信貸的強(qiáng)勁需求，包括跨國(guó)企業(yè)在中國(guó)的擴(kuò)張，國(guó)營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)客戶增加，隨著人民幣國(guó)際化金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)客戶對(duì)于衍生品交易的需求增加。

“由于對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)硬著陸的擔(dān)憂，2012年外資行審慎選擇貸款客戶，部分銀行主動(dòng)收窄了信貸條線，導(dǎo)致銀行收益下滑。”上述外資行高層指出，“利率市場(chǎng)化改革啟動(dòng)后，各外資銀行均致力維持收入來(lái)源及市場(chǎng)占有率，外資行存款及財(cái)富管理產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，凈息差收窄。”

在此背景下，部分外資行減值撥備增加。2012年?yáng)|亞中國(guó)計(jì)提的貸款減值撥備由2011年的0.1%升至2012年的0.27%。