“白酒金三角”實地調(diào)查：繁華景象難掩下滑隱憂

貴州茅臺（600519，SH）從去年高點266元跌至近期的164元，市值蒸發(fā)1060億元；

洋河股份（002304，SZ）從156元跌至65.28元，市值蒸發(fā)979.77億元，股價慘遭腰斬；

酒 鬼 酒 （000799，SZ）從61.45元跌至23.79元，市值蒸發(fā)122.39億元，股價跌幅更大！

2012年中國白酒行業(yè)遭遇了史無前例的利空，在限制“三公”消費、塑化劑陰影的影響下，一方面終端市場高端白酒量價齊跌；另一方面資本市場重要白酒公司股價慘遭腰斬，屢創(chuàng)新低。

需求在萎縮，供給卻持續(xù)增加。以全國28家主要白酒企業(yè)，以及很有代表性的四川地區(qū)、貴州地區(qū)2015年產(chǎn)能增長規(guī)劃為依據(jù)，28家主要白酒企業(yè)產(chǎn)量較2011年增長3倍，四川地區(qū)增長1倍，貴州地區(qū)“十二五”期間增長5倍。保守估計，如果2015年全國白酒產(chǎn)能較2011年增長1倍，則2015年全國規(guī)模以上企業(yè)白酒產(chǎn)能為2051萬千升。按照1瓶酒500毫升換算，也就是410億瓶白酒。

分攤到全體13億人頭上，每人每年“需要”喝掉31.54瓶白酒；若只分攤到4億成年男性頭上，每人每年“需要”喝102.5瓶白酒，相當于每3.5天就要喝掉一瓶。

數(shù)據(jù)令人震驚——白酒行業(yè)已然在供給端形成堰塞湖，一旦供求失衡長期存在，巨大的庫存無法消化，風險就將引爆。

《每日經(jīng)濟新聞》記者從今年春節(jié)前開始，深入國內(nèi)白酒主要產(chǎn)區(qū)——貴州仁懷、四川成都、宜賓、瀘州及下屬的古藺、二郎，進行了歷時數(shù)月的調(diào)研，與上述白酒主產(chǎn)區(qū)當?shù)刂鞴懿块T、協(xié)會人士、上市公司、各級經(jīng)銷商，以及當?shù)氐木茝S老板、酒廠一線員工深入交流，力求展示出白酒行業(yè)最真實的生態(tài)狀況，將當前的問題和未來的趨勢完整呈現(xiàn)。

茅臺：年前提貨排隊3小時 員工稱節(jié)后包裝量萎縮超三成

春節(jié)前最后一周，《每日經(jīng)濟新聞》記者來到貴州茅臺的大本營——茅臺鎮(zhèn)，這里距離貴州省仁懷市大概20分鐘車程。在這里，記者目睹了各地車輛排隊提貨的火爆場景，然而旺季過后，記者進行回訪時卻從茅臺員工處獲悉，茅臺酒廠包裝車間的任務量至少下滑了1/3。

3小時拿到貨 在往年不可想象

進入茅臺鎮(zhèn)，“國酒茅臺”四個大字鑲嵌在黃色的磚泥墻上，這就是茅臺新廠的大門。在酒廠大門內(nèi)幾米處是一個公交車站臺，1、2、3路公交會?？吭谶@里。記者了解到，這些公交分別開往茅臺酒廠的各個生產(chǎn)部門，站名包括六車庫、新包裝、低度酒路口等，乘坐的主要是酒廠員工。

記者乘坐1路公交車到達新包裝廠，首先映入眼簾的的是一個很大的廣場，在面對廣場的右側(cè)，是茅臺的新包裝車間。廣場上一名男性告訴記者，他妻子就在包裝車間上班，由于當前已經(jīng)到了銷售旺季，包裝車間加班是常態(tài)，比如周六就要加班。

他說，“我媳婦每天要包200件量，早上一般8點就要上班，尤其是周一最忙，因為提貨的人較多。由于2012年的生產(chǎn)計劃很早就完成，本說2月1日開始放春節(jié)，但是現(xiàn)在要5號以后（才放假）。”

對于中央出臺的一系列規(guī)定、禁令，塑化劑事件等是否對茅臺生產(chǎn)造成了影響，該人士笑著說，“禁酒令對茅臺生產(chǎn)沒有絲毫影響，你看，馬上放假了都還這么忙，任務都已經(jīng)超額完成，今年（指2012年）的獎金可能還要比往年高呢！”

隨后，記者來到了廣場左側(cè)茅臺酒廠的提貨區(qū)域。據(jù)了解，新包裝廠是成品酒的最后一道工序，包裝完畢后在上述提貨區(qū)域裝車發(fā)貨。

2月7日下午1:20左右，記者在提貨區(qū)域門口看見至少有30多輛轎車、SUV排隊等候，從車牌號看，除了當?shù)氐馁FC外，還有貴A、川A、渝A等地車輛，據(jù)廣場上茅臺酒廠一員工介紹，“這些都是排隊提貨的車輛，現(xiàn)在是中午，這都不算多的，早上有時候車輛排隊要排好幾百米。”

記者上前與一位來自遵義的司機聊了起來，該司機告訴記者，他從熟人手中拿到了茅臺酒的提貨券，早上10點左右到現(xiàn)在，已經(jīng)在這等了3個多小時。

上述人士告訴記者，今年茅臺提貨的現(xiàn)象確實不如往年了，往年提貨券即使出高價收購也拿不到；今年提貨沒有像往年一樣火爆，盡管還是要排隊，但差不多3個小時就能拿到貨，這在往年是不可想象的。

在這些車主將一箱箱茅臺酒往后備箱放的同時，茅臺酒廠自己的貨車也在不斷外出送貨。在記者等候的不到10分鐘時間內(nèi)，就有兩輛集裝箱式卡車、兩輛輕卡裝載完貨物開往酒廠外，另有好幾輛集裝箱式卡車正在準備裝貨。

經(jīng)銷商：有庫存也得進貨

走出茅臺酒廠，記者在茅臺鎮(zhèn)散酒批發(fā)一條街上走訪了幾家醬酒經(jīng)銷商。一經(jīng)銷商表示，受塑化劑的影響，2012年散酒賣得沒有之前好，茅臺價格受影響更大，去年53度飛茅2000多元，現(xiàn)在這里大約1200元~1500元。當記者問及，為何茅臺酒廠仍有車輛排隊提貨時，該經(jīng)銷商表示，“2011年排隊購酒，有時候是提不到貨，2012年排隊是能夠提到”。

離開茅臺鎮(zhèn)，記者回到了仁懷市，在國酒大道一習酒專賣店與該店從事醬酒生意近20年的老板攀談起來。

“茅臺酒價格的下跌對茅臺酒廠沒有半點影響，排隊提貨的場景依舊。”老板稱，假設有5件酒的提貨券，早上去，下午4點能提到貨都不錯了。

這是否能說明茅臺酒仍然嚴重供不應求呢？

該老板透露了背后的蹊蹺：經(jīng)銷商與茅臺酒廠簽了協(xié)議，比如一個經(jīng)銷商每年有3.5萬噸的任務量，即使經(jīng)銷商還有庫存，每年的量都必須完成，否則就取消資格，因此，即使經(jīng)銷商有庫存壓力，也得去酒廠拉貨，這是排隊現(xiàn)象的主要原因，“比如一家經(jīng)銷商，自身的庫存較多，目前已經(jīng)沒有辦法再多積壓，這時候公司或者個人，比如需要10件酒，他們就可以通過相關渠道找到這家經(jīng)銷商，這家經(jīng)銷商可以將手中的提貨券賣給這些公司或者個人。通過這一方式，也能變相完成酒廠規(guī)定任務量”。

“由于在茅臺酒廠廠庫里面直接提酒是百分之百的真品，一些公司或者個人有時候還寧愿付出一定的溢價去取得這樣的提貨券。”該老板補充說。

在仁懷，記者還拜訪了東方酒業(yè)副總經(jīng)理李俊飛，針對當前茅臺酒廠依然存在的排隊提貨現(xiàn)象，李俊飛說，這是經(jīng)銷商的操作，經(jīng)銷商不提貨，明年就不要你做經(jīng)銷，生意火爆時，做茅臺的經(jīng)銷商一年賺1億元，至少4000萬元以上是很輕松的。盡管今年不如前幾年，以前一瓶酒賺1000多元，經(jīng)銷商一年賺1億元，現(xiàn)在一瓶酒賺三四百元，經(jīng)銷商一年也能賺幾千萬元。

對于庫存情況、排隊原因及利潤情況，記者暫未能得到茅臺經(jīng)銷商及茅臺酒廠的回應。

生產(chǎn)熱潮3月降溫

記者前往調(diào)查的時間正值春節(jié)旺季，為了解企業(yè)的真實生產(chǎn)狀況，《每日經(jīng)濟新聞》記者3月21日再次聯(lián)系了仁懷當?shù)鼐茝S及茅臺內(nèi)部員工。茅臺鎮(zhèn)一熟悉茅臺酒廠的人士告訴記者，“翻過年后，茅臺鎮(zhèn)有不少規(guī)模小的酒廠沒有完全生產(chǎn)，部分窖池出現(xiàn)空置，前期把廠房建起來，自己沒有錢投，出租給別人又沒有租成。”

“不過這僅僅是部分小酒廠的現(xiàn)狀，茅臺酒廠的生產(chǎn)仍然正常。”上述人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，小酒廠的模式與茅臺酒廠不一樣，今年生產(chǎn)的酒如果沒有賣出去，到下一年該投產(chǎn)的時候就沒有錢投，這個是資金實力決定的。

他透露，受政策影響，今年茅臺鎮(zhèn)一些小酒廠大都處于觀望，甚至有酒廠退出行業(yè)，茅臺酒廠由于根基大，資金雄厚，其生產(chǎn)還是正常的。

記者還聯(lián)系了茅臺酒廠包裝車間一員工。他告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，現(xiàn)在已經(jīng)沒有節(jié)前那么火爆了，包裝變化挺明顯，任務量至少萎縮了1/3多一點。

“不過茅臺酒廠生產(chǎn)仍然正常，排隊沒有年前那么厲害了，但要提貨還是要等。”上述員工補充說。

“近期，茅臺酒廠包裝車間任務下滑，可能有三方面的因素：第一，因為目前是淡季，經(jīng)銷商不愿增加太多庫存；第二，今年茅臺整體供應量都縮減了，造成了提貨減少的現(xiàn)象；第三，因為經(jīng)銷商在配額提前確定的情況下，拿貨節(jié)奏有一些調(diào)整。”茅臺當?shù)匾晃痪茝S人士告訴記者。

五糧液：釀酒兩班倒 工資近年都在漲

年前最后一周，《每日經(jīng)濟新聞》記者來到四川省宜賓市，實地考察了五糧液的生產(chǎn)情況。行走在宜賓的街道上，不時能看到印有“五糧液集團”的大巴車穿行在大街小巷。當?shù)厝烁嬖V記者，那些都是五糧液運送員工上下班專用的公交車。

在五糧液開 “廠的”（廠區(qū)出租車）的楊聲霖熱情地向記者介紹起了五糧液。他告訴記者，他的妻子在包裝車間上班，“這段時間非常累，每天都在加班。早上9點鐘上班，要上到晚上9點鐘，時間很長，我們都覺得很辛苦”。

生產(chǎn)兩班倒 一般人受不了

記者來到五糧液廠區(qū)正值下午2點左右，在釀酒車間里，記者看到正在換班的工人師傅。工人王師傅告訴記者：“現(xiàn)在我們生產(chǎn)是兩班倒，早班從早上6點做到下午2點，中班從下午2點做到晚上8點；這個工作枯燥而且比較累，一般人干不了。”

塑化劑事件對生產(chǎn)是否造成了影響？王師傅表示：“我們感覺還是跟以前一樣，沒有什么影響，我們生產(chǎn)這一塊還是跟以前差不多。”

在五糧液酒廠西門，記者遇到一位正在休息的貨車司機。他告訴記者：“我們都是屬于安吉物流，主要在廠區(qū)內(nèi)轉(zhuǎn)運貨物，我們每天都要來回跑幾趟。”

在安吉物流專用的碼頭，記者并沒有看到繁忙的物流。碼頭工作人員告訴記者，“現(xiàn)在江浙的老板都過年去了，沒有要貨的，所以現(xiàn)在都沒有發(fā)貨了，等過了年再發(fā)。”

隨后，《每日經(jīng)濟新聞》記者來到五糧液環(huán)球集團，這是專業(yè)生產(chǎn)白酒玻璃瓶的企業(yè)，隸屬于五糧液集團。

在一條“五糧液1618”玻璃瓶的生產(chǎn)線上，“烤標”的工人正將酒瓶整齊排好。工人們向記者透露，“我們這條生產(chǎn)線，每天3班倒，一個班8個小時，一班生產(chǎn)七八千個瓶子。”不過，工人們也表示：“聽說今年1618銷量要削減，公司可能要下人（裁人）。”

春節(jié)后包裝量有所下降

從春節(jié)前的調(diào)研情況來看，五糧液的生產(chǎn)情況依然火熱。營銷專家楊承平告訴 《每日經(jīng)濟新聞》記者：“五糧液之前是提前半年收經(jīng)銷商的貨款，再加上1月份經(jīng)銷商要執(zhí)行今年30%的計劃，所以五糧液生產(chǎn)環(huán)節(jié)目前看影響并不大。市場不好，但是五糧液廠區(qū)那里要滯后幾個月。”

不過在五糧液主廠區(qū)，楊聲霖向記者表示：“廠里的工人工資反正這兩年都在漲，廠里效益好嘛。五糧液不可能停產(chǎn)的，整個五糧液上下游員工5萬人，停產(chǎn)這些工人吃什么喝什么？”

釀造車間的王師傅也向記者證實，他們春節(jié)期間也不放假，只有每年最熱的時候要放假，因為車間里太熱了，人受不了。

工資待遇方面，王師傅告訴記者：“工資反正這兩年都在漲，廠里面效益好嘛。”由于正值過年前夕，記者看到各個釀酒車間外面堆滿了年貨。王師傅指著年貨告訴記者：“兩桶5升的金龍魚食用油，一個旺旺大禮包以及一些干貨類的東西，年終獎還沒有發(fā)，估計有七八千塊錢。”

“在宜賓這個地方，一般平均工資就2000塊，但是在五糧液普通工人算上公積金、福利這些，都能拿得到4000塊錢，所以不愁沒人來干。我們還有獎金，這個主要是根據(jù)當月烤出的酒質(zhì)好壞來發(fā)。”王師傅表示。

楊聲霖并不擔心五糧液的市場表現(xiàn)，“最終能夠用來灌裝成五糧液的只是極少一部分，其他大部分的基酒都只能裝五糧醇這些低端品牌；而且當年釀出的酒當年還不能上市，至少要放1年以上。物以稀為貴啊。”

3月份以后，五糧液廠區(qū)又是怎樣的情況呢？

3月21日，《每日經(jīng)濟新聞》記者再次聯(lián)系上五糧液廠區(qū)人士，該人士向記者透露：“這段時間包裝量明顯比節(jié)前要少很多了，尤其是像五糧液、1618這些高檔酒包裝量相比節(jié)前要少很多，相比去年同期我們感覺有明顯下滑。”

上述廠區(qū)人士表示，“這段時間，高端酒包裝車間已經(jīng)不忙了，工人也不加班了，一般下午4點鐘就下班了，像周末也不加班；但是現(xiàn)在低端酒這一塊還是沒有放假，天天都在做。”

“我們的釀酒這一塊還是跟以前差不多，還是每天兩班倒在做，每周休息兩天。”上述人士表示。

白酒行業(yè)人士表示，包裝的多少都是根據(jù)下游市場情況來定的，一般五糧液根據(jù)經(jīng)銷商的打款量來核定包裝量。下游市場銷售火爆，包裝線的包裝量就非常大；而一旦下游銷售不暢，反應到生產(chǎn)環(huán)節(jié)最直觀的就是包裝量的減少。

顯然，今年市場需求的疲軟已經(jīng)反映到了五糧液的生產(chǎn)線上。

瀘州老窖發(fā)力中低端 郎酒埋頭釀基酒

在完成了仁懷及宜賓的調(diào)研后，在2月的最后一周，《每日經(jīng)濟新聞》記者再次踏上了征程，這一站是 “中國白酒金三角腹地”——四川省瀘州市。

瀘州老窖：未雨綢繆以銷定產(chǎn)

《每日經(jīng)濟新聞》記者從一份業(yè)內(nèi)人士提供的瀘州老窖集團經(jīng)營情況報告中注意到，公司對今年白酒形勢的判斷是 “異常嚴峻”“2013年有可能成為近20年來白酒市場最為困難的一年”。

不僅是瀘州老窖，同處瀘州市的郎酒在一份內(nèi)刊上判斷：白酒行業(yè)傳統(tǒng)粗放式的增長已經(jīng)艱難，再次突飛猛進的可能性不大。每個行業(yè)發(fā)展都有周期性，不可能永遠都是好日子。

在瀘州的調(diào)研中，《每日經(jīng)濟新聞》記者拜訪了瀘州老窖（000568，SZ）董秘曾穎。就瀘州老窖的情況，曾穎稱，在產(chǎn)能方面，公司屬于產(chǎn)能富裕型企業(yè)，其實目前還有很大一部分產(chǎn)能沒有發(fā)揮出來——這并不是說一些窖池沒有啟用，這個是綜合循環(huán)利用的；在生產(chǎn)方面，公司是“以銷定產(chǎn)”，公司2012年銷量十多萬噸，位居行業(yè)第一。資料顯示，瀘州老窖現(xiàn)擁有10086口窖池，其中百年以上的1619口。

曾穎向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“瀘州老窖目前中低端產(chǎn)品、屬于大眾消費品范疇的白酒銷售情況還比較好，沒有受到什么影響，不過高端產(chǎn)品受到的影響要大一些”。曾穎透露，公司今年的策略是穩(wěn)住高端、發(fā)力中端、強化低端。

郎酒：飛速擴張基酒供應不上

在川貴交界處，赤水河將兩省分隔開來，郎酒和習酒隔河相望。

瀘州古藺縣二郎鎮(zhèn)街道上彌漫著濃濃的酒香，順著二郎鎮(zhèn)往山上走，就是郎酒的老廠區(qū)。

一位李姓車間主管向 《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，“我們現(xiàn)在還是三班倒，8個小時一班，但是一般工人只能上6個多小時；我們是24個小時循環(huán)生產(chǎn)，晚上都在干。因為我們的鍋爐房一直在燃燒，蒸汽從鍋爐房送到各個釀造車間，就必須要相應的工人來照看。”雖然辛苦，不過他表示，這兩年公司都在漲工資。

在與記者的交流中，他表示，“郎酒前幾年銷量不行，基酒存儲量很大；這幾年銷量比較好，倉庫一下就騰空了。這幾年郎酒產(chǎn)能擴張很快，因為我們要保證一定的基酒存儲量，所以現(xiàn)在（一系列利空）對我們的生產(chǎn)基本沒有什么影響。”

在瀘州調(diào)研期間，《每日經(jīng)濟新聞》記者還走訪了瀘州當?shù)匾恍┬⌒途破?，對于今年的形勢，瀘州某酒廠老板告訴記者，“去年上半年，我們的基酒銷售情況還可以，但是從去年下半年就開始下滑了。”對于今年，他表示，只要能保住去年的銷售額就不錯了。

另一位當?shù)鼐茝S董事長在跟記者的交流中透露了一些擔憂，“現(xiàn)在下游需求疲軟，我們的基酒開始積壓了，目前看情況還不嚴重，不過如果繼續(xù)這么下去，我們的資金就比較緊張了。”