基金銷售渠道擴(kuò)容 多元化銷售體系已具雛形

中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了修改后的《證券投資基金銷售管理辦法》（下稱《銷售辦法》）及配套規(guī)則，《銷售辦法》不僅明確基金銷售業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)實(shí)行注冊(cè)制，同時(shí)，允許符合條件的期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等可以參與基金銷售業(yè)務(wù)，并對(duì)商業(yè)銀行、證券公司以及保險(xiǎn)公司等各類基金銷售機(jī)構(gòu)具有符合資質(zhì)要求人員的數(shù)量進(jìn)行了明確。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新基金銷售機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，帶來(lái)了新的基金銷售業(yè)務(wù)模式和理念，促進(jìn)了基金銷售機(jī)構(gòu)間的差異化競(jìng)爭(zhēng)，隨著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、期貨公司即將獲準(zhǔn)從事基金銷售，有望推動(dòng)我國(guó)多元化基金銷售格局的形成。

根據(jù)此次修改，基金銷售業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)將實(shí)行注冊(cè)制，同時(shí)將基金銷售業(yè)務(wù)資格注冊(cè)、基金銷售機(jī)構(gòu)持續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)管等事項(xiàng)的實(shí)施主體調(diào)整為中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。不再要求基金銷售機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)備分支機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）信息。

據(jù)悉，《銷售辦法》擴(kuò)大了基金銷售機(jī)構(gòu)類型，推進(jìn)符合條件的期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等參與基金銷售業(yè)務(wù)。在準(zhǔn)入條件方面，《銷售辦法》對(duì)各類基金銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和監(jiān)管要求做了基本的限制。

根據(jù)《銷售辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行（含在華外資法人銀行）、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)基金銷售業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備具有健全的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；財(cái)務(wù)狀況良好；有與基金銷售業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；制定了完善的資金清算流程；有評(píng)價(jià)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的方法體系等九方面條件。

同時(shí)，在滿足上述基本條件的同時(shí)，各類銷售機(jī)構(gòu)還需滿足其他準(zhǔn)入要求。例如，保險(xiǎn)公司還應(yīng)當(dāng)具備注冊(cè)資本不低于5億元人民幣等條件；而保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和保險(xiǎn)代理公司注冊(cè)資本則不低于5000萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

此外，《銷售辦法》取消對(duì)獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)名稱、組織機(jī)構(gòu)等方面的限制要求，以適應(yīng)其拓展業(yè)務(wù)范圍參與其他金融產(chǎn)品銷售的需求；取消只有基金銷售機(jī)構(gòu)總部方可與基金管理人簽訂銷售協(xié)議的限制，支持符合條件的基金銷售機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂銷售協(xié)議并辦理基金的銷售業(yè)務(wù)。

此外，在準(zhǔn)入門檻進(jìn)行放寬的同時(shí)，也在其中一些方面提高了門檻準(zhǔn)入。例如，《銷售辦法》將證券公司、期貨公司沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)/保證金等損害客戶利益的行為的時(shí)間要求由原先的2年提高到3年。

據(jù)悉，《銷售辦法》自2013年6月1日起施行。與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人也就《銷售辦法》修訂實(shí)施后的監(jiān)管工作安排做了相應(yīng)介紹。

一是明確和細(xì)化“重大”行政處罰的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。二是推行資金監(jiān)督機(jī)制，確?；痄N售結(jié)算資金安全。三是建立投資者權(quán)益保護(hù)系統(tǒng)，防止非法銷售和銷售誤導(dǎo)。監(jiān)管部門將建設(shè)投資者權(quán)益保護(hù)系統(tǒng)，對(duì)銷售機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、人員、賬戶等信息進(jìn)行公示，充分發(fā)揮投資人和社會(huì)的廣泛監(jiān)督作用，增強(qiáng)投資人的信息甄別和自我保護(hù)能力。四是推進(jìn)信息系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)基金銷售監(jiān)管工作的電子化。證監(jiān)會(huì)將開(kāi)發(fā)建設(shè)基金宣傳推介材料電子化報(bào)備系統(tǒng)，基金管理公司及銷售機(jī)構(gòu)將可以通過(guò)在線報(bào)送的形式實(shí)現(xiàn)備案。五是進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，提高對(duì)違法違規(guī)行為的發(fā)現(xiàn)和懲處力度。