監(jiān)管層要求限期自查理財(cái)“資金池” 銀行稱信披規(guī)范較難

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

繼銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品整改開始后，監(jiān)管層對(duì)銀行理財(cái)“資金池”業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)排查也已展開。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，目前，監(jiān)管層已要求部分銀行限期對(duì)“資金池”業(yè)務(wù)進(jìn)行自查，最終結(jié)果將上報(bào)銀監(jiān)會(huì)。此外，對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露短板，監(jiān)管層也在醞釀可行的透明化方式。

然而，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，大部分銀行人士對(duì)“資金池”業(yè)務(wù)的運(yùn)行情況和風(fēng)險(xiǎn)都比較樂觀。而對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的信披細(xì)化，銀行方面則表示有一定難度，還要看監(jiān)管的要求。

銀行理財(cái)信任危機(jī)/

隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品的野蠻擴(kuò)張，銀行理財(cái)產(chǎn)品“巨虧”事件將其風(fēng)險(xiǎn)暴露無遺。多家銀行均在2012年曝出相關(guān)事件。

“理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展過快，良莠不齊。為了追求業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，銀行將理財(cái)資金配置于高風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)類及高風(fēng)險(xiǎn)的過剩產(chǎn)業(yè)。”一位銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士稱。

據(jù)了解，銀行理財(cái)資金投向中，信托貸款融資和信托股權(quán)融資都是比較常見的。這種高收益的資產(chǎn)配置，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)高一些。

“銀行理財(cái)產(chǎn)品曝出風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因是規(guī)模太大，增長太快。”一家股份制銀行人士表示，銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)一直都存在爭議。從整個(gè)行業(yè)來看，總體的風(fēng)險(xiǎn)是處在一個(gè)相對(duì)較低的位置，但是部分產(chǎn)品可能會(huì)因?yàn)楦鞣N不同的原因出現(xiàn)狀況。

“某家銀行的一次偶然事件，可能引發(fā)社會(huì)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品整體的信任危機(jī)。這讓整個(gè)銀行業(yè)都處在了一個(gè)很尷尬的境地。”上述股份行人士稱，監(jiān)管層今年要強(qiáng)化監(jiān)管也是出于這方面的考慮。

據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前銀行理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)已超過了信托、保險(xiǎn)達(dá)到了7.4萬億元。而2012年年底這個(gè)數(shù)值為7.1萬億元，2005年則僅5000多億元。

投資標(biāo)的或非自查重點(diǎn)/

在對(duì)銀行代銷亂象進(jìn)行整改之后，銀監(jiān)會(huì)如今將目光投向了銀行理財(cái)產(chǎn)品。事實(shí)上，銀監(jiān)會(huì)也意識(shí)到了理財(cái)產(chǎn)品信任危機(jī)，相關(guān)的業(yè)務(wù)摸底也已展開。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，目前監(jiān)管層已要求部分銀行限期對(duì) “資金池”業(yè)務(wù)進(jìn)行自查，最終結(jié)果上報(bào)銀監(jiān)會(huì)。

“理財(cái)產(chǎn)品資金池模式在商業(yè)銀行越做越大，而風(fēng)險(xiǎn)也在不斷地提升。”一家國有大行人士表示，國有大行的制度相對(duì)完善一些，風(fēng)險(xiǎn)可控。現(xiàn)在突出的問題應(yīng)該在一些小銀行“資金池”運(yùn)作上。

據(jù)他介紹，大銀行目前對(duì)于“資金池”業(yè)務(wù)的控制很嚴(yán)格，所有的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行時(shí)都要在銀監(jiān)會(huì)備案。目前，理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行的是一對(duì)一制度，協(xié)議明確地規(guī)定了資金的投向。

記著了解到，銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有定期的監(jiān)測(cè)和統(tǒng)計(jì)分析，每個(gè)月都會(huì)讓各家銀行上報(bào)投資的各類資產(chǎn)規(guī)模和基本情況，也有不 定 期的調(diào)研。

對(duì)于銀行理財(cái)資金的投資門檻，建行投行部副總經(jīng)理黃熙曾表示，建行對(duì)企業(yè)客戶評(píng)級(jí)要在AA級(jí)以上，實(shí)際上高于信貸準(zhǔn)入門檻。

然而，有分析人士稱，銀行理財(cái)產(chǎn)品可能在資金投向的流程上并沒有問題，但是不能排除投資標(biāo)的本身的風(fēng)險(xiǎn)。比如，銀行理財(cái)產(chǎn)品資金投向上市公司信托計(jì)劃，從流程上看并無不妥，但是一旦企業(yè)不景氣，這種標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)引起的虧損則很難避免。

更值得關(guān)注的是，由于這種投資標(biāo)的本身的風(fēng)險(xiǎn)存在，而資產(chǎn)池的投向卻不透明。盡管銀行理財(cái)資金投向的門檻高于信貸，但還是導(dǎo)致了投資者對(duì)銀行“資金池”業(yè)務(wù)模式的不斷質(zhì)疑。

“銀監(jiān)會(huì)這次的自查可能并不是在投資標(biāo)的上，而是集中在不規(guī)范的資金池業(yè)務(wù)，比如通過滾動(dòng)發(fā)行、期限錯(cuò)配、信息不透明的資金池運(yùn)作方式做高產(chǎn)品收益的做法上。”上述國有大行人士稱。

銀行信披規(guī)范難/

對(duì)于投資標(biāo)的的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)更傾向于通過信息的透明化方式來實(shí)現(xiàn)。

一直以來，監(jiān)管層對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品都要求了加強(qiáng)信披，但是鮮有成效。如今，接連的“虧損門”讓銀監(jiān)會(huì)再次將這項(xiàng)工作提上議程。

銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在年度工作會(huì)議上也要求，要嚴(yán)格監(jiān)管理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售和資金投向。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士稱，銀監(jiān)會(huì)有意將所有銀行的理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，然后全面的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把握。其中包括了詳細(xì)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和資金投向。

然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪中了解到，銀行對(duì)將所有理財(cái)產(chǎn)品的詳細(xì)信息披露出來都有一定的為難情緒。

一家股份制銀行市場(chǎng)部人士稱，信息披露不規(guī)范，信息不全與缺失是常有的事，而產(chǎn)品數(shù)據(jù)滯后、不及時(shí)更是常見。

“各家銀行的要求都不一樣，監(jiān)管也沒有一個(gè)明確的硬性規(guī)定，一些銀行理財(cái)產(chǎn)品可能等到銷售結(jié)束后，才會(huì)披露其發(fā)行和銷售的信息。其實(shí)，意義都已不是太大了。”

他還認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品在資金運(yùn)作上，資金的投向大多只是一個(gè)范圍，投入的時(shí)間和操作的情況都是不明的，外界是很難了解到具體運(yùn)作。“要全部將信息披露出來可能很難，這也會(huì)給銀行帶來很大的壓力。”

對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)方面相關(guān)人士表示，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管是今年銀監(jiān)會(huì)工作的重點(diǎn)，銀監(jiān)會(huì)在推出信息披露的新規(guī)時(shí)，肯定也是會(huì)考慮到實(shí)際的操作情況。