三現(xiàn)折價大宗交易 銀行股頻遭拋售背后有玄機

3日、4日、5日，民生銀行(600016)、浦發(fā)銀行(600000)和興業(yè)銀行(601166)相繼現(xiàn)身大宗交易平臺，均接近10%的折讓幅度，均是同一賣方席位，標的均為股份制銀行。在這多次看似有步驟的折價轉(zhuǎn)讓背后，究竟暗藏何種玄機？

折價大宗交易上演“接力賽”

5日，興業(yè)銀行“接棒”折價大宗交易。據(jù)上交所公開信息顯示，興業(yè)銀行200萬股在大宗交易平臺進行轉(zhuǎn)讓，均價為每股10.91元，較當日收盤價11.94元折讓8.6%。賣方席位為“中信證券(600030)股份有限公司廣州番禺廣華南路證券營業(yè)部”，買方為“中信證券股份有限公司上海石化證券營業(yè)部”。

至此，在連續(xù)三個交易日內(nèi)，民生銀行、浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行成為折價大宗交易的標的，演繹著一場“接力賽”。值得關(guān)注的是，該三筆大宗交易中，賣方席位均為中信證券廣州番禺廣華南路證券營業(yè)部，但今日興業(yè)銀行的接手方則有所變更，不再是“中信證券股份有限公司上海安亭證券營業(yè)部”，而是中信證券在上海的另一家營業(yè)部中信證券石化營業(yè)部。

更為蹊蹺的是，上述交易是通過借其他席位來進行的。記者昨日致電中信證券上海安亭證券營業(yè)部，該營業(yè)部運營主管稱，民生銀行和浦發(fā)銀行的大宗交易，“是其他營業(yè)部借我們的席位操作的”。不過，背后具體為何機構(gòu)所為尚不得而知。致電其他營業(yè)部時則處于無人接聽狀態(tài)。

股份制銀行成做空頭號標的

冰火兩重天。上周，還在為銀行業(yè)績超預期渲染；本周，銀行股表現(xiàn)不佳，尤其是股份制銀行。

昨日，興業(yè)銀行還同中國銀行一道，加入了“破凈”行列。截至昨日收盤，“破凈”的上市銀行已達9家，超過16家上市銀行的一半，而民生銀行與光大銀行(601818)也直逼“破凈”紅線。股份制銀行成為銀行領(lǐng)跌者，跌幅居前的6家銀行中，除中國銀行外，其他均為股份制銀行。民生銀行更是放量下跌3.70%，居銀行板塊跌幅榜之首，并在盤中創(chuàng)下了今年來的新低。

“股份制銀行成為這輪做空銀行股的頭號標的。”分析人士直言。盡管在中期業(yè)績方面表現(xiàn)出色，但股份制銀行規(guī)模相對國有大行較小，在做空方面的操作成本相對較低。上述三起折價大宗交易是否與此輪做空中資銀行股有關(guān)，值得關(guān)注。

“兩融”變化透露股價走勢

據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，自今年6月8日央行宣布非對稱降息以來，融資買入銀行股的量在逐步縮小，而融券賣出銀行股的量在不斷放大。數(shù)據(jù)顯示，6月份，融資買入銀行股的余額超過100億元，此后明顯下滑，8月份一度降至92.78億元，近期則有所回升；而融券余額方面漲幅則明顯放大，6月份，交易量在1400萬股至3000萬股的區(qū)間內(nèi)震蕩，至8月份，已維持在4000萬股到8000萬股的區(qū)間內(nèi)。

“兩融”數(shù)據(jù)的變化，也反映出市場對銀行股未來的態(tài)度變化。9月4日，民生銀行的融券賣出數(shù)據(jù)較上一交易日上升5倍，達188萬股。次日，民生銀行大跌3.7%。

值得一提的，在融資融券交易中，股份制銀行保持著活躍的態(tài)勢，這無疑也給此次空方帶來了獲利機會。以9月4日融資融券交易總額為例，浦發(fā)、民生、興業(yè)、平安幾家股份制銀行均超過10億元，而工農(nóng)中建交等大行中，交行以4億多元靠前，中行及工行不到1億元。