南昌銀行增發(fā)難清個(gè)股障礙上市申報(bào)仍未有期

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 于垚峰 發(fā)自南昌    

每經(jīng)記者 于垚峰 發(fā)自南昌

對(duì)于志在2012年內(nèi)啟動(dòng)IPO申報(bào)的南昌銀行來(lái)說(shuō)，個(gè)人股東清理仍然是一道坎，邁不過(guò)這道坎，就意味著上市計(jì)劃仍未有期。

負(fù)責(zé)南昌銀行上市工作的董事會(huì)副主任唐春生向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，南昌銀行2006年以后形成的股東數(shù)量達(dá)到1400多人，無(wú)論是持股人數(shù)量，還是持股比例，離《公司法》對(duì)上市公司的要求都有不小差距。

在今年4月召開(kāi)的股東大會(huì)上，南昌銀行提出增發(fā)4億股，每股3.1元，募集資金12.4億元的方案獲得通過(guò)。唐春生稱，該方案已上報(bào)江西省銀監(jiān)局，尚未得到批復(fù)。

但南昌銀行此次4億股的募集是有附加條件的增發(fā)：購(gòu)買增發(fā)股份時(shí)，投資者需先按5.5元每股的協(xié)議價(jià)格收購(gòu)南昌銀行欲清理的個(gè)人股份，這部分股權(quán)按“認(rèn)購(gòu)增發(fā)股份數(shù)額的50%”配比出售，配比認(rèn)購(gòu)后實(shí)際每股單價(jià)應(yīng)在3.9元。

掛在南昌銀行上市辦墻上的上市計(jì)劃表中明確寫到，計(jì)劃在2012年三季度以前，完成上市申報(bào)工作。不過(guò)，該行上市辦一位負(fù)責(zé)人表示，啟動(dòng)上市申報(bào)，仍需延期。

個(gè)股權(quán)益難以協(xié)調(diào)

“南昌銀行這次的增發(fā)，一是對(duì)本行資本金的補(bǔ)充，另一方面就是同步開(kāi)始對(duì)個(gè)人股東的清理。”唐春生告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，本次南昌銀行4億股的增發(fā)，首先是定向的，募股對(duì)象為境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)的法人投資者，最好江西本土的企業(yè)能夠參與；其次是有附加條件的，參與投資者需要按認(rèn)購(gòu)增發(fā)股的50%收購(gòu)南昌銀行的個(gè)人股份，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為5.5元。

早在2011年末，南昌銀行就啟動(dòng)了第五次增資擴(kuò)股的計(jì)劃，當(dāng)時(shí)計(jì)劃增發(fā)2億股，配售2006年以后的個(gè)人股份。不過(guò)，這個(gè)計(jì)劃受到了不少老個(gè)人股東的反對(duì)，許多先于2006年持股的股民，在持股數(shù)十年間，仍然看不到南昌銀行上市的希望，也希望借此機(jī)會(huì)出售手中的股份。

一位姓劉的個(gè)人股東自2002年開(kāi)始，就持有南昌銀行股份。他說(shuō)，5.5元∕股是一個(gè)不錯(cuò)的價(jià)格，為什么2006年以后的能賣，2006年以前的就不能賣？他也希望能把手上的股份賣掉。因此，這次增發(fā)被迫擱淺。

唐春生說(shuō)，為了考慮更多股民的權(quán)益，南昌銀行重新制定了增股發(fā)行方案，將2億股增發(fā)修改成了4億股，個(gè)股配售的數(shù)量也相應(yīng)地提高了。

但是，眾口難調(diào)，南昌銀行即使將所有的個(gè)股都納入配售范圍之內(nèi)，所遇阻力也非常大。

由于有北京銀行（601169，收盤價(jià)9.65元）、南京銀行（601009，收盤價(jià)8.34元）和寧波銀行（002142，收盤價(jià)9.65元）等數(shù)家城商行IPO的先例，這幾家銀行的上市發(fā)行價(jià)分別為12.5元、11元和9.2元，開(kāi)盤價(jià)則達(dá)到了23元、19.2元和20.38元，上漲幅度均超過(guò)了80%。因此在南昌銀行欲啟動(dòng)上市計(jì)劃的當(dāng)口，有相當(dāng)一部分個(gè)股持有者，并不愿意將手上的股份出售。

持有南昌銀行幾萬(wàn)股的徐先生告訴記者，盡管5.5元的價(jià)格不錯(cuò)，但是他仍然不會(huì)出售手上的股份。“我非?？春帽镜氐倪@家銀行，坐等上市，到時(shí)候肯定不止這個(gè)價(jià)。”

“大部分個(gè)人股份持有者都愿意將手中的股份出售，因?yàn)槟壳俺巧绦猩鲜械拈l門似乎沒(méi)有打開(kāi)的跡象，并且銀行股份已經(jīng)處于低位，留著未必會(huì)有更可觀的價(jià)格回報(bào)。”唐春生對(duì)于即將再次啟動(dòng)的個(gè)股清理工作似乎信心更足了。

三季度前完成上市申報(bào)或落空

“南昌銀行增發(fā)4億股，同時(shí)附加了配售50%個(gè)人股份的條件，這個(gè)方案獲得通過(guò)，也很難尋找募資對(duì)象。”一位銀行分析人士表示，由于此前有民資股份持牌出售南昌銀行未果的先例，此次該行以更高的價(jià)格增發(fā)股份，前景不容樂(lè)觀。

今年5月，南昌銀行一股東在北京金融資產(chǎn)交易所以每股4.4元的價(jià)格掛牌轉(zhuǎn)讓4000萬(wàn)股權(quán)，至6月12日公告截止期轉(zhuǎn)讓未能達(dá)成。據(jù)南昌銀行內(nèi)部人士透露，該股東為正邦科技（002157，收盤價(jià)10.23元）。

其實(shí)，早在2011年南昌銀行股權(quán)就遭到大股東拋售。2011年12月8日，深圳聯(lián)交所發(fā)布編號(hào)為 “MY012011-0008E”的轉(zhuǎn)讓公告，征集南昌銀行3.21%股權(quán)的受讓方，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的掛牌價(jià)格為2.83億元，每股開(kāi)出了3.7元的價(jià)碼，轉(zhuǎn)讓方為藍(lán)天駕校。

但最終，這兩份掛牌交易均無(wú)果。

對(duì)此，唐春生表示，這兩大股東在市場(chǎng)掛牌出售南昌銀行股份，并未向南昌銀行匯報(bào)，而按照規(guī)定，出售的股份超過(guò)1%時(shí)，需股東大會(huì)通過(guò)。但他認(rèn)為，股東相繼拋售南昌銀行股份，不表示這些股東對(duì)南昌銀行的前景不看好，“或許他們有更好的投資項(xiàng)目，這些都是市場(chǎng)投資行為，并無(wú)不可”。

按照上市計(jì)劃表，南昌銀行計(jì)劃2012年上半年分別完成江西省政府股權(quán)確認(rèn)函、銀監(jiān)會(huì)的上市推薦函和上市發(fā)行方案，并于2012年三季度前完成上市申報(bào)工作。

事實(shí)上，南昌銀行此次增資擴(kuò)股方案尚未獲得江西省銀監(jiān)局通過(guò)；股權(quán)清理工作雖然早已提上了議事日程表，但實(shí)際工作仍未開(kāi)展，亦難在上半年得到江西省政府關(guān)于股權(quán)的確認(rèn)函。至于上市申報(bào)，該行上市辦一位負(fù)責(zé)人表示，這項(xiàng)工作仍需延期。