利率市場(chǎng)化促轉(zhuǎn)型 中小銀行壓力大

每經(jīng)編輯 鄧?yán)蛱O 張寒 每經(jīng)記者 田文會(huì)發(fā)自深圳、北京    

鄧?yán)蛱O 張寒 每經(jīng)記者 田文會(huì)發(fā)自深圳、北京

雖然央行降息以及擴(kuò)大存貸款浮動(dòng)空間多少有些意外，但眾多銀行還是迅速做出反應(yīng)，除對(duì)存貸款利率做出調(diào)整外，也有銀行人士表示，還在研究一些其他應(yīng)對(duì)措施。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次存貸款浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整將進(jìn)一步加速銀行轉(zhuǎn)型。

存貸款利率的調(diào)整，銀行的傳統(tǒng)攬存利器，理財(cái)產(chǎn)品收益也會(huì)有所影響。

某銀行柜員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率會(huì)跟存款利息同升同降。目前該行新推出的產(chǎn)品預(yù)期收益率比基準(zhǔn)利率高0.5個(gè)百分點(diǎn)，不過實(shí)際上比先前的同類型產(chǎn)品要低。同時(shí)，他指出，受降息影響，他們會(huì)推出更多長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。

“我行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量較少，攬存能力有限，因此當(dāng)存款利率下降，客戶出于追求利潤(rùn)最大化，可能會(huì)走。”某外資行人士表示，他們可能會(huì)用升高存款利率的方法來吸收存款。

相對(duì)來說，大行受到的影響顯然會(huì)比較小，“五大行壟斷了很多存款資源，存款壓力應(yīng)沒有那么大，一些中小銀行壓力會(huì)比較大。”某業(yè)內(nèi)人士指出。

安信證券楊建海認(rèn)為，利率浮動(dòng)區(qū)間的調(diào)整顯示利率市場(chǎng)化改革開始推進(jìn)，具備堅(jiān)實(shí)客戶基礎(chǔ)、創(chuàng)新能力強(qiáng)的銀行將在改革中受益，大銀行相比中小銀行而言受到的沖擊要小。

銀行降息，并且允許存款利率上浮空間和貸款利率下浮更大的比例，對(duì)銀行的息差有較大影響，而對(duì)于目前大部分依靠息差收入的中國(guó)銀行業(yè)來說，這必然導(dǎo)致大部分銀行的困境。

東方證券分析師金麟認(rèn)為，整個(gè)銀行業(yè)會(huì)在利率市場(chǎng)化的壓力下加速轉(zhuǎn)型。這次的調(diào)整，預(yù)計(jì)會(huì)導(dǎo)致銀行的凈資產(chǎn)收益率有所下降，如果只是按照以前大部分銀行的方法，固守做對(duì)公業(yè)務(wù)，那么對(duì)銀行的壓力應(yīng)該會(huì)比較大，長(zhǎng)期來看，做小企業(yè)貸款或者零售的銀行益處可能會(huì)更大。

東莞證券黃凡認(rèn)為，對(duì)銀行內(nèi)部而言，銀行業(yè)未來將加速分化，過去依靠法定利差生存、經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)型落后的中小銀行的生存空間將變得窘迫，而具備轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)積累先發(fā)優(yōu)勢(shì)的銀行市場(chǎng)份額可能擴(kuò)大，從而提高行業(yè)集中度。

某國(guó)有大行省級(jí)分行行長(zhǎng)表示，此次調(diào)息，從名義上看維持了利差平穩(wěn)，但實(shí)際上銀行面臨著定價(jià)水平的挑戰(zhàn)。議價(jià)能力強(qiáng)的銀行可以擴(kuò)大利差，而議價(jià)能力弱的銀行表現(xiàn)將較弱。

“總體來說，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程加快，對(duì)銀行來說負(fù)面影響居多，對(duì)于經(jīng)營(yíng)范圍狹窄的小型銀行沖擊更大，而且對(duì)銀行的業(yè)務(wù)、管理，甚至硬件系統(tǒng)和手工操作功能都提出了更高的要求。”前述分行行長(zhǎng)表示。