藝術(shù)品投資開保函免貶值風(fēng)險(xiǎn) 銀行人士稱“不靠譜”

每經(jīng)記者萬敏發(fā)自北京 近日，曾以買藝術(shù)品可獲“銀行保函”為宣傳熱點(diǎn)的“全美聯(lián)藝術(shù)品交易中心”，又通過媒體發(fā)布公告稱，“銀行并非《藝術(shù)品銷售合同》的直接責(zé)任人，也不承擔(dān)因《藝術(shù)品銷售合同》項(xiàng)下發(fā)生的因貶值、贗品等而導(dǎo)致?lián)p失的一切風(fēng)險(xiǎn)?！? 這不禁讓人懷疑，全美聯(lián)藝術(shù)品交易中心（以下簡(jiǎn)稱全美聯(lián)）是否只是借銀行的信用行事，而其本身并不具備承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力？ “保函”之疑 根據(jù)其官方網(wǎng)站，全美聯(lián)的藝術(shù)品有兩種銷售模式，一種是“首付模式”，即客戶首付10%即可預(yù)訂名家作品，預(yù)定資金由銀行監(jiān)管，投資藝術(shù)品滿三年的時(shí)候，顧客有權(quán)要求全美聯(lián)將藝術(shù)品進(jìn)行代售變現(xiàn)。如果銷售成功，顧客要支付藝術(shù)品升值部分的10%作為傭金；如果藝術(shù)品貶值，顧客支付的首付款則會(huì)被全部退還。 當(dāng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者于6月5日上午來到全美聯(lián)位于北京東四附近的展覽場(chǎng)地時(shí)，這里的投資顧問告訴記者，“首付模式”已經(jīng)停止了，“從開業(yè)到現(xiàn)在首付模式已經(jīng)做得很多了，因?yàn)轭櫩椭怀?0%，我們要墊付90%的付款，現(xiàn)在已經(jīng)停止?！边@位投資顧問表示現(xiàn)在僅有全額付款模式。 在這種全額付款模式中，當(dāng)顧客全額付款時(shí)，銀行為顧客開具保函，3年內(nèi)，如貶值可全額退款。如果交易成功，顧客同樣只需要支付升值部分的10%作傭金。 “這不太靠譜吧，銀行做擔(dān)保是要計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的，銀行不可能去承擔(dān)這樣的風(fēng)險(xiǎn)吧?！币晃汇y行人士通過記者轉(zhuǎn)述得知上述模式后做出這樣的評(píng)價(jià)。 在現(xiàn)場(chǎng)，也有顧客在咨詢關(guān)于銀行保函事宜，但對(duì)于每筆顧客付款資金是單獨(dú)開立賬戶還是進(jìn)入同一個(gè)賬戶等細(xì)節(jié)問題，投資顧問語焉不詳。 “可以開民生的保函，也就是說顧客的付款是進(jìn)入了銀行監(jiān)管的賬戶，而且在開保函時(shí)，顧客、全美聯(lián)和銀行工作人員三方現(xiàn)場(chǎng)簽約，銀行也要對(duì)藝術(shù)品進(jìn)行估值審核。如果三年之后你購(gòu)買的藝術(shù)品賣不出去或者貶值了，可以憑保函全額退款?！鄙鲜鐾顿Y顧問稱。 而根據(jù)一份署名為“全美聯(lián)藝術(shù)品有限公司”于2012年6月發(fā)布的“‘關(guān)于全美聯(lián)藝術(shù)品交易中心涉及對(duì)中國(guó)民生銀行業(yè)務(wù)誤導(dǎo)宣傳內(nèi)容’的更正聲明”（以下簡(jiǎn)稱更正聲明），則表示，“銀行并非《藝術(shù)品銷售合同》的直接責(zé)任人，也不承擔(dān)因《藝術(shù)品銷售合同》項(xiàng)下發(fā)生的因貶值、贗品等而導(dǎo)致?lián)p失的一切風(fēng)險(xiǎn)?！? 并且，“三年”也并非保函中約定的時(shí)效，而是全美聯(lián)投資顧問“建議”的投資期限。上述“更正聲明”稱，銀行出具的保函的生效日期，為自顧客支付全部藝術(shù)品總價(jià)款的三年后的對(duì)日，保函的實(shí)際有效期（承保期）為三個(gè)月，并非為三年。 此外，在保函生效后，投資者不能直接持保函到銀行無條件兌現(xiàn)，而是需要先行要求全美聯(lián)公司進(jìn)行回購(gòu)，在全美聯(lián)公司無法回購(gòu)后，客戶將藝術(shù)品交還全美聯(lián)公司，全美聯(lián)公司出具相應(yīng)的“藝術(shù)品已交回申請(qǐng)人”的相關(guān)證明，顧客持上述證明及保函原件，并出具索償通知后，才可向銀行提出相應(yīng)的索償要求，與銀行存折的性質(zhì)完全不同。 然而，在記者與投資顧問的交流中，盡管反復(fù)詢問有關(guān)“保函”事宜，她也并未提及上述“更正聲明”中的這些內(nèi)容。 投資還是投機(jī) 那么，“穩(wěn)賺不賠”的無風(fēng)險(xiǎn)投資是否真的存在？ 據(jù)上述投資顧問介紹，在全美聯(lián)的商業(yè)模式中，全美聯(lián)通過顧客的購(gòu)買行為積累資金，然后用這些資金再去運(yùn)作藝術(shù)家，“比如通過辦展、出書這些方式來提高藝術(shù)家的身價(jià)，幫助藝術(shù)品升值?！彼磸?fù)強(qiáng)調(diào)，全美聯(lián)合作的都是通過專業(yè)機(jī)構(gòu)甄選的，具有一定藝術(shù)地位和升值潛力的藝術(shù)家。 “這個(gè)商業(yè)模式里面藝術(shù)品只是一個(gè)載體，換成其他的物品都可以做，比如為什么不做房子？房子不是更好定價(jià)嗎？這跟藝術(shù)品其實(shí)已經(jīng)沒有太大關(guān)系。”北京一家藝術(shù)品投資管理公司的負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，她認(rèn)為這種行為本身還需要法律界定，作為一種投資方式，“它每年的回報(bào)率自己有沒有承諾？銀行保函的定義是什么概念？這些都還不太清楚?！? 根據(jù)全美聯(lián)藝術(shù)品投資說明手冊(cè)提供的數(shù)據(jù)，多數(shù)藝術(shù)家的作品價(jià)格在2009年至2012年三年間增長(zhǎng)了1倍左右，如2009年價(jià)格為2萬元的作品，在2012年3月的價(jià)格行情中能達(dá)到4萬元，以此計(jì)算，則投資實(shí)現(xiàn)了約100%的最終收益，并且平均年收益約達(dá)30%。 用益信托工作室統(tǒng)計(jì)顯示，2012年第一季度國(guó)內(nèi)各信托公司共發(fā)行藝術(shù)品信托產(chǎn)品13款，資金總規(guī)模達(dá)18.14億元，同比均大幅度增長(zhǎng)。從收益率看，一季度藝術(shù)品信托的平均收益率為10.06%，較去年同期上升了0.54個(gè)百分點(diǎn)；比去年第四季度下降了0.29個(gè)百分點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年第一季度藝術(shù)品信托產(chǎn)品的平均期限為2.02年。 根據(jù)其網(wǎng)站信息顯示，全美聯(lián)于2008年開始籌建，2010年正式成立，注冊(cè)資金5000萬，但未對(duì)其出資方及股東情況做出說明。