QFII連續(xù)兩季增倉(cāng) 再次成功抄底

根據(jù)上市公司一季報(bào)及相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）2012年第一季度投資股票的市值為611.95億元人民幣，比2011年第四季度增加了33.27億元，增加幅度為5.75%。若剔除因限售股解禁的興業(yè)銀行(601166)、北京銀行(601169)、寧波銀行(002142)、南京銀行(601009)、華夏銀行(600015)，QFII的2012年一季度持股市值為209.23億元，環(huán)比增加了21.45億元，增加幅度為11.42%。上證綜合指數(shù)一季度累計(jì)漲幅為2.88%。結(jié)合大盤漲幅對(duì)比分析，QFII在2012年第一季度進(jìn)行了增持操作，顯示對(duì)2012年第二季度的市場(chǎng)態(tài)度樂(lè)觀。截至本周四，上證綜指二季度上漲7.83%，QFII再次抄到了階段性底部。

若不考慮興業(yè)銀行、北京銀行、寧波銀行、南京銀行、華夏銀行，從行業(yè)偏好上看，QFII在2012年一季度的行業(yè)分布狀況和2011年四季度相比沒(méi)有變化，位居前三名的行業(yè)依然分別為機(jī)械設(shè)備、食品飲料、金屬非金屬，但次序發(fā)生了變更。機(jī)械設(shè)備由2011年四季度的第三名躍升至2012年一季度的第一名，食品飲料則由第一名下降至第二名，金屬非金屬由第二名下降至第三名。

排名第一的機(jī)械設(shè)備行業(yè)持倉(cāng)市值為63.52億元，比2011年第四季度增加了44.28億元，增幅逾200%。對(duì)比大盤漲幅為大幅增持，而此前該行業(yè)連續(xù)四季被減持。QFII2012年第一季度持股該行業(yè)上市公司家數(shù)為18家，比2011年第四季度多2家。其中，專用設(shè)備4家（魚(yú)躍醫(yī)療(002223)被減持，樂(lè)普醫(yī)療(300003)被增持，巨輪股份(002031)、中國(guó)一重(601106)被新進(jìn)），普通機(jī)械5家（秦川發(fā)展(000837)、鄭煤機(jī)(601717)被增持，全柴動(dòng)力(600218)、泰爾重工(002347)被新進(jìn)，湘電股份(600416)持平），交通設(shè)備3家（上汽集團(tuán)(600104)、宇通客車(600066)被新進(jìn)，航空動(dòng)力(600893)持平），電器機(jī)械5家（格力電器(000651)、置信電氣(600517)、天威保變(600550)被增持，浙富股份(002266)被新進(jìn)，飛樂(lè)音響(600651)持平），儀器儀表1家（聚光科技(300203)被新進(jìn)）。QFII對(duì)機(jī)械類股票整體增持，對(duì)持股多數(shù)看好。

排名第二的食品飲料行業(yè)持倉(cāng)市值為39.30億元，比2011年第四季度減少9.91億元，減少幅度為20.14%，對(duì)比大盤漲幅，持倉(cāng)大幅減持。此類行業(yè)曾于2011年第四季度被增持。2012年第一季度QFII持股該行業(yè)上市公司家數(shù)為6家，和2011年第四季度的數(shù)量一樣。其中，水井坊(600779)被新進(jìn)建倉(cāng)，貴州茅臺(tái)(600519)、貝因美(002570)、雙匯發(fā)展(000895)、伊利股份(600887)、五糧液(000858)共5只被減持。QFII對(duì)所持此行業(yè)個(gè)股整體看淡。

第一季度QFII持股市值最大的前10家上市公司中，五糧液、伊利股份、海螺水泥(600585)、雙匯發(fā)展、中信證券(600030)、貴州茅臺(tái)(600519)被減持，萬(wàn)科A、用友軟件(600588)、格力電器被增持，上汽集團(tuán)被新進(jìn)建倉(cāng)。和2011年第四季度相比，格力電器、雙匯發(fā)展、用友軟件、伊利股份、貴州茅臺(tái)、海螺水泥、萬(wàn)科A、中信證券、五糧液共9只股票維持前十的位置。（作者單位：西南證券(600369)）