基金春播三大主題

主題二

信息化打造智慧城市

在一些基金經(jīng)理看來，隨著經(jīng)濟轉型和社會生活的變革，數(shù)字化和信息化也必然在經(jīng)濟生活中占據(jù)重要角色，從事數(shù)字化和信息化的上市公司具有爆發(fā)式增長的可能。尤其在當前國內(nèi)城市化速度進一步加快的背景下，城市人口對于高質(zhì)量生活的需求將激發(fā)相關行業(yè)的發(fā)展。

“中國城市化的快速推進是行業(yè)應用信息化和數(shù)字化的最重要推動力，在投資上可以追尋一些受益城市發(fā)展所帶來的行業(yè)需求，比如交通信息化、醫(yī)療信息化、企業(yè)信息化、移動支付等方面。”深圳一家大型基金公司專戶投資經(jīng)理向《上海證券報》記者表示，在投資從事行業(yè)信息化領域的上市公司中，可以重點關注一些在細分領域有所建樹的個股，這類做大細分市場的品種往往可以回避較多的市場競爭。

根據(jù)基金公司披露的2011年四季度報告信息，一些在細分領域從事信息化應用的上市公司去年四季度的確受到基金經(jīng)理的大幅增持。東華軟件(002065)、用友軟件(600588)、榕基軟件(002474)、銀江股份(300020)、衛(wèi)寧軟件(300253)等相關品種紛紛進入不同基金的前十大重倉股中，基金經(jīng)理果斷增持相關品種并置入核心股票池更凸顯相關標的的投資價值。

光大保德信中小盤基金、泰達宏利價值優(yōu)化基金、華安動態(tài)靈活基金在去年四季度均大幅增持了創(chuàng)業(yè)板的天璣科技(300245)。其中，光大保德信基金增持約100萬股，泰達宏利基金增持約30萬股、華安動態(tài)靈活基金增持約40萬股。截至2011年底，天璣科技均成為上述三只基金的第九大重倉股。天璣科技主營業(yè)務是面向政府和企事業(yè)單位數(shù)據(jù)中心IT基礎設施的第三方服務。

在交通、醫(yī)療、建筑三大領域?qū)嵤┬袠I(yè)信息化的銀江股份則在去年第四季度被鵬華基金所增持。根據(jù)鵬華消費優(yōu)選基金披露的2011年第四季度報告，基金經(jīng)理期間增持該股至284萬股，位列其第七大重倉股。同時期的鵬華新興產(chǎn)業(yè)基金也持有該股至232萬股，位列此基金的第四大重倉股。

而創(chuàng)業(yè)板另一家上市公司萬達信息(300168)亦被貼上城市信息化幫手的標簽，在去年第四季度進入基金經(jīng)理的核心股票池。光大保德信紅利(360005)基金在去年四季度增持該股70萬股。打造智慧城市成為萬達信息、銀江股份等一批上市公司的主要業(yè)務，城市信息化的迅速推進也使得相關品種的業(yè)績在經(jīng)濟低迷的大背景下依然保持較好增長。萬達信息和銀江股份披露其2011年業(yè)績增長分別超過40%、25%，交通信息化領域龍頭品種易華錄(300212)去年凈利潤增長超過70%。

值得注意的是，基金經(jīng)理四季度對于上述從事行業(yè)信息化上市公司的投資并非僅僅是個股的選擇，而顯示出了對于整個行業(yè)的偏好。與此同時，基金公司旗下多只產(chǎn)品的持股結構偏向行業(yè)信息化領域的配置，也顯示出整個公司投研部門的對該領域的集體看好。

以光大保德信公司為例，截至去年四季度末，光大保德信動態(tài)優(yōu)選基金的第一大重倉股為用友軟件、第七大重倉股為立思辰(300010)。用友軟件和立思辰均面向企業(yè)提供管理信息化軟件和辦公信息化產(chǎn)品。而光大保德信基金旗下的中小市值基金去年四季度的重倉股更強化這一特色，頗有押寶信息化概念的意味。

資料顯示，光大保德信中小市值基金的第二大重倉股為華平股份(300074)、第四大重倉股為東華軟件、第九大重倉股為天璣科技、第十大重倉股為遠光軟件(002063)。其中，光大保德信中小市值基金在去年四季度增持華平股份高達100萬股。

雖然上述基金經(jīng)理持有的行業(yè)信息化相關個股多達四只，但上述四只重倉股從事行業(yè)信息化的定位各不相同，顯示出基金經(jīng)理從各個角度切入整條產(chǎn)業(yè)鏈的布局思路。其中，華平股份主要為企事業(yè)單位信息化提供多媒體通信系統(tǒng)，東華軟件的信息化產(chǎn)品則涉及電力、通信、醫(yī)療、政府和銀行等各個行業(yè)，遠光軟件和天璣科技的信息化產(chǎn)品則主要面向各自的細分領域，其中遠光軟件提供電力行業(yè)的應用軟件。

天弘周期策略基金經(jīng)理對信息化應用軟件的重視同樣強烈。四季報顯示，天弘周期策略第三大重倉股為新聯(lián)電子(002546)、第四大重倉股為廣聯(lián)達(002410)、第七大重倉股為華平股份、第八大重倉股為衛(wèi)寧軟件，投資所涉及的概念分別為電力信息化、建筑信息化、多媒體信息化、醫(yī)療信息化。其中，廣聯(lián)達在去年四季度末亦成為上投中小盤(379010)基金、益民紅利成長(560002)基金、嘉實豐和基金、華富策略(410006)優(yōu)選基金、華寶興業(yè)多策略增長(240005)基金、萬家和諧增長(519181)基金、中歐價值基金、中歐動力基金的核心重倉股。

提供企業(yè)信息化應用產(chǎn)品的漢得信息(300170)也在去年四季度受到基金經(jīng)理的追捧。資料顯示，萬家和諧(519181)增長基金經(jīng)理去年四季度增持漢得信息接近200萬股，該股因此成為萬家和諧增長基金的第七大重倉股。截至去年底，萬家和諧增長基金持有漢得信息約為300萬股，持股市值約為5700萬。

漢得信息顯然已經(jīng)在去年四季度被萬家基金公司置入公司的核心股票池之內(nèi)。除了萬家和諧增長基金外，萬家雙引擎靈活基金亦將漢得信息列為其第八大重倉股。后者持有漢得信息約13萬股。

在去年四季度創(chuàng)業(yè)板股票大幅下跌的背景下，新華基金(博客,微博)旗下的新華中小盤基金也逆市增持漢得信息至102萬股，使得這只創(chuàng)業(yè)板股票在去年四季度末成為新華中小市值基金的第一大重倉股。