銀監(jiān)會(huì)再次規(guī)范銀信 超萬(wàn)億表外資產(chǎn)兩年轉(zhuǎn)入表內(nèi)

　　銀信合作產(chǎn)品被叫停的1個(gè)月后,監(jiān)管層再次出手。有消息稱,銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)下發(fā)文件,要求銀行將之前的銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)中,所有表外資產(chǎn)在今明兩年全部轉(zhuǎn)入表內(nèi),并按150%的撥備覆蓋率計(jì)提撥備。

　　銀監(jiān)會(huì)文件指出,信托公司的融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財(cái)合作余額的比例不得高于30%,比例超標(biāo)的公司業(yè)務(wù)將暫停,直至達(dá)到規(guī)定比例要求。此外,文件還規(guī)定,投資類銀信理財(cái)產(chǎn)品不得投資非上市公司股權(quán),同時(shí),要求大型銀行按11.5%、中小銀行按10%的資本充足率計(jì)提資本。

　　銀信資產(chǎn)要求轉(zhuǎn)入表內(nèi)

　　有分析觀點(diǎn)認(rèn)為,銀行將銀信理財(cái)資產(chǎn)在兩年內(nèi)全部轉(zhuǎn)入表內(nèi),同時(shí)還要按150%的撥備覆蓋率計(jì)提撥備,這將加速銀行的資本消耗,極可能降低銀行的資本充足率,影響到銀行的盈利水平。

　　用益信托分析稱,信托貸款規(guī)模超萬(wàn)億且游離于管控之外引發(fā)監(jiān)管強(qiáng)烈反彈,銀信合作被全面叫停。實(shí)際上,信托公司對(duì)自身的生存環(huán)境有著清醒的認(rèn)識(shí),因此,對(duì)于監(jiān)管層的叫停也早有心理準(zhǔn)備,只是這次監(jiān)管層暫停銀信合作雖然使信托公司受了點(diǎn)傷,但受傷更重的恐怕還是銀行。

　　用益信托上半年銀信合作市場(chǎng)報(bào)告顯示,上半年銀信合作理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行“井噴”,統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年上半年銀信理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量預(yù)計(jì)在2.9萬(wàn)億元左右,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)去年全年1.78萬(wàn)億元的總量。

　　同時(shí),信托貸款取代信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成為上半年銀信合作發(fā)行主力產(chǎn)品。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,上半年共發(fā)行信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品886款,加上組合投資中的信托貸款,實(shí)際數(shù)量和規(guī)模均列各類產(chǎn)品之首。

　　太平洋(601099)(11.88,0.09,0.76%)證券銀行業(yè)分析師表示,假定2萬(wàn)億表外銀信資產(chǎn),給50%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,10%的資本要求就需要1000億資本金,而具體增加撥備計(jì)提的情況,要視表外貸款轉(zhuǎn)入表內(nèi)后的五級(jí)分類而定。

　　業(yè)內(nèi)人士分析,銀信合作業(yè)務(wù)井噴導(dǎo)致的 “銀行資產(chǎn)表外化潛藏風(fēng)險(xiǎn)”,已被銀監(jiān)會(huì)上升為今年銀行業(yè)應(yīng)關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn),與不良貸款雙控壓力加大,以及房地產(chǎn)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患上升看齊。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌曾指出,目前階段簽的信貸合同期限都比較長(zhǎng),假設(shè)下半年國(guó)內(nèi)信托不發(fā)新的增量產(chǎn)品,1.88萬(wàn)億元的信托資金,加上今年的7.5萬(wàn)億元貸款增量,就已經(jīng)超過(guò)了9萬(wàn)億元。銀行和信托合作,通過(guò)信托渠道進(jìn)入了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金增量同樣巨大。

　　下半年信貸額度或被擠占

　　7月2日,為了壓制銀行通過(guò)銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的放貸沖動(dòng),控制銀行資產(chǎn)表外化潛藏風(fēng)險(xiǎn),銀監(jiān)會(huì)緊急叫停銀信合作業(yè)務(wù),叫停的對(duì)象包括“雙買斷”型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,投資類銀信合作產(chǎn)品。

　　普益財(cái)富信托業(yè)研究員趙楊曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,銀監(jiān)會(huì)曾要求銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)模較大的信托公司控制銀信產(chǎn)品規(guī)模及發(fā)行增速,然而,近期的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,各家信托公司的銀信合作產(chǎn)品規(guī)模一直猛增,使本來(lái)就屬于監(jiān)管重頭的銀信合作業(yè)務(wù)再觸紅線。

　　某信托公司業(yè)務(wù)人士也表示,銀信合作業(yè)務(wù)被叫停,對(duì)銀行打擊更多一些,首先是銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)受到影響,其次由于信貸騰挪通道被封堵,銀行信貸規(guī)模將受限制。

　　值得注意的是,監(jiān)管層此次推出的重拳是要求銀行將之前銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)中的所有表外資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)。

　　有銀行業(yè)內(nèi)人士分析,由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)較為薄弱,表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度較大,全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)有利于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的提升。

　　但是,作為硬幣的另一面,由于銀信合作理財(cái)產(chǎn)品擔(dān)當(dāng)起將信貸轉(zhuǎn)出到表外,騰挪信貸空間的重任,如果未來(lái)信貸額度不放松,表外移入表內(nèi)會(huì)擠占信貸額度,將導(dǎo)致銀行面臨著資本充足率的壓力,預(yù)計(jì)今年流動(dòng)性性緊張的局面還會(huì)延續(xù)一段時(shí)間。