封殺信貸騰挪第二波：銀監(jiān)會叫停銀行間信貸“雙買斷”

每經(jīng)記者  張瑋  發(fā)自北京

        監(jiān)管層的一則通知又為銀行同業(yè)間的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓套上“緊箍”。

        上月底，銀監(jiān)會向各家銀行下發(fā)  《關于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），繼監(jiān)管層在年底“封殺”銀信合作中的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通道后，銀行同業(yè)之間的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓“雙買斷”亦被叫停。

        有知情人士透露，《通知》明確規(guī)定，商業(yè)銀行在進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)出方自身不得安排任何顯性或隱性的回購條件；禁止資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓雙方采取簽訂回購協(xié)議、即期買斷加遠期回購協(xié)議(俗稱“雙買斷”)等方式規(guī)避監(jiān)管。

信貸騰挪被切斷

        銀監(jiān)會要求各商業(yè)銀行，在此《通知》前發(fā)生的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，應按《通知》的要求予以清理和規(guī)范。業(yè)內(nèi)人士指出，銀行業(yè)內(nèi)盛行的“雙買斷”型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓將被退出舞臺。

        據(jù)悉，“雙買斷”型信貸轉(zhuǎn)讓即簽訂兩個條約，一個是當期的  “買斷”合同，另一個為遠期的“回購”合同。通過這樣的簽訂，轉(zhuǎn)讓方因“買斷”合同而將該筆信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)出資產(chǎn)項下，而受讓方則因持有“回購”合同，無需將該筆貸款放在資產(chǎn)項下。商業(yè)銀行正是通過這樣的方式將表內(nèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出表外。

        業(yè)內(nèi)人士分析，由于雙買斷可降低轉(zhuǎn)出方當期信貸規(guī)模，提高轉(zhuǎn)入方的盈利水平卻不必計入風險資產(chǎn)，因此多數(shù)業(yè)務采用的是  “雙買斷”形式。

        國泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，由于資產(chǎn)的買賣雙方均不在資產(chǎn)負債表內(nèi)計入這筆信貸資產(chǎn)，造成信貸資產(chǎn)“失蹤”，“這屬于風險監(jiān)管的一大漏洞。”

        他指出，商業(yè)銀行大規(guī)模轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的行為顯然已引起監(jiān)管部門的關注，銀監(jiān)會的這一新規(guī)主要是針對銀行目前普遍存在的表內(nèi)貸款表外轉(zhuǎn)移進行的規(guī)范，特別是對“雙買斷”信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中消失的貸款進行監(jiān)管。

規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

        作為商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模控制的渠道之一，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成為銀行擺脫監(jiān)管壓力的重要手段，業(yè)內(nèi)有觀點認為，由于信貸資產(chǎn)存于表外，很容易造成監(jiān)管失控。

        “隨著去年上半年大量放貸，新增貸款額度以及規(guī)模受限，同時也受制于資本充足率的約束，致使銀行同業(yè)間進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。”伍永剛分析說，新規(guī)雖未必能從根本上解決問題，但將對銀行產(chǎn)生較大影響，也將使信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓更加規(guī)范。

        “這個文件的下發(fā)對小銀行影響比較大，在很大程度上能夠防止銀行在季末、月末出現(xiàn)的沖時點現(xiàn)象。”一位業(yè)內(nèi)人士坦陳，一旦信貸資產(chǎn)無法騰挪到表外，銀行就必須按照相應的權重計算風險資產(chǎn)，并提足撥備。“這有助于降低銀行業(yè)的系統(tǒng)系風險。”

        對于信貸資產(chǎn)的相關規(guī)范，監(jiān)管層已不止一次高度關注。銀監(jiān)會日前還下發(fā)了  《關于進一步規(guī)范銀信合作有關事項的通知》，明確規(guī)定銀信合作理財產(chǎn)品不得投資于理財產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)，這也意味著銀信合作中的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通道被“封殺”。



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