全球ETF行業(yè)迎大爆發(fā)，總規(guī)模已突破15萬億美元！年內(nèi)增長近30%

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 彭水萍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》開設(shè)的“海外ETF月報(bào)”系列專題報(bào)道，以月度為單位，對美國、歐洲、日本等主要海外ETF市場情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與梳理。

從最新數(shù)據(jù)來看，全球ETF和美國市場規(guī)模都創(chuàng)下了新紀(jì)錄。今年11月，全球ETF凈流入超過2000億美元，達(dá)到2199.5億美元，連續(xù)第66個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入。這使得今年年內(nèi)全球ETF的規(guī)模新增達(dá)到1.67萬億美元，總規(guī)模更是達(dá)到15.12萬億美元，雙雙創(chuàng)下歷史新高。

從不同市場的表現(xiàn)來看，今年11月美國ETF凈流入1640億美元，連續(xù)第31個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入；年初以來凈流入資金達(dá)到1.03萬億美元，創(chuàng)歷史新高，行業(yè)總規(guī)模也達(dá)到10.6萬億美元。

在歐洲市場，截至11月底ETF行業(yè)凈流入和資產(chǎn)規(guī)模分別創(chuàng)下2375.1億美元和2.29萬億美元的新高；管理資產(chǎn)總額由去年年底的1.82萬億美元增長至2.29萬億美元，年內(nèi)增幅近26%。

日本市場方面，日元今年下半年成了全球市場一個(gè)非常重要的變數(shù)，11月日本股市陷入?yún)^(qū)間震蕩走勢當(dāng)中，ETF產(chǎn)品也隨之受到影響。

下面我們就對這幾個(gè)市場的ETF表現(xiàn)進(jìn)行詳細(xì)梳理。 

11月全球ETF總規(guī)模正式突破15萬億美元大關(guān)

根據(jù)獨(dú)立研究和咨詢機(jī)構(gòu)ETFGI的數(shù)據(jù)，今年全球ETF行業(yè)在11月份凈流入超過2199.5億美元，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)66個(gè)月的凈流入，顯示出投資者對這類投資工具的高度熱情。

這也使得全球ETF行業(yè)年內(nèi)的凈流入達(dá)到1.67萬億美元，創(chuàng)下歷史新高。同時(shí)，截至11月底，全球ETF總規(guī)模已經(jīng)突破15萬億美元，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的15.12萬億美元。

整體而言，截至2024年11月末，全球ETF行業(yè)共有13067種產(chǎn)品，總資產(chǎn)從去年年底的11.63萬億美元增長至15.12萬億美元，年內(nèi)增幅達(dá)到驚人的29.9%，顯示出強(qiáng)勁的增長勢頭。

從不同類型的ETF產(chǎn)品來看，11月全球股票ETF凈流入1543.4億美元，年內(nèi)新增9608.5億美元，遠(yuǎn)高于2023年同期的3976.6億美元；債券ETF單月凈流入156.1億美元，年內(nèi)凈流入總額2981.8億美元，也高于去年同期的2503.2億美元；商品ETF在11月報(bào)告凈流出28.6億美元，但年初至今凈流入仍達(dá)50.2億美元，優(yōu)于去年同期的凈流出153.7億美元；主動(dòng)管理ETF則在該月吸引了44.63億美元的凈流入，使今年凈流入總額達(dá)到3325.3億美元，是2023年同期的2倍。

整個(gè)11月，全球最“吸金”的ETF產(chǎn)品是先鋒集團(tuán)管理的標(biāo)普500ETF，共吸引了194.8億美元的凈流入；新增資產(chǎn)排名前20位的ETF在11月共吸引了969.9億美元的凈流入。

ETFGI創(chuàng)始人Deborah Fuhr表示：“11月份標(biāo)普500指數(shù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)推動(dòng)了全球ETF行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長，同時(shí)投資者對ETF產(chǎn)品的需求持續(xù)增加，行業(yè)凈流入表現(xiàn)出顯著的韌性。” 

美國ETF行業(yè)11月凈流入1644.3億美元

來自ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，美國ETF行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的10.6萬億美元。

整個(gè)11月，美國ETF凈流入1644.3億美元，使得年初以來凈流入資金達(dá)到1.03萬億美元，創(chuàng)造了有史以來的最高紀(jì)錄。從行業(yè)總規(guī)模上來看，從今年10月底到11月底，美國ETF行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模從9.98萬億美元增至10.59萬億美元，增幅為6.1%；此外，去年年底美國ETF行業(yè)總規(guī)模為8.11萬億美元，而到了11月底這一數(shù)字已經(jīng)增長至10.59萬億美元，今年的累計(jì)凈流入達(dá)到驚人的1.03萬億美元，增幅超過30%，并且還在持續(xù)快速增加中。

從不同類型的產(chǎn)品來看，股票類ETF在11月凈流入1060.2億美元，年內(nèi)新增規(guī)模達(dá)到5062.4億美元，遠(yuǎn)高于2023年同期的2059.5億美元；債券類ETF在11月凈流入則為14.3億美元，年內(nèi)新增1760.4億美元，也高于2023年同期的1519.4億美元。

在這其中，排名前20位的ETF在11月份共吸引了918.5億美元的資金流入；先鋒標(biāo)普500 ETF（VOO US）是單只ETF中規(guī)模增長最多的，吸引了194.8億美元的凈流入。

歐洲：年內(nèi)增長近25.9%，總規(guī)模達(dá)2.29萬億美元

再來看看歐洲市場的情況。來自ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，歐洲的ETF行業(yè)擁有3102種產(chǎn)品，來自107家供應(yīng)商，在24個(gè)國家的29個(gè)交易所上市。管理資產(chǎn)總額由去年年底的1.82萬億美元增長至2.29萬億美元，資產(chǎn)增長了25.9%。

具體到今年11月，歐洲的上市ETF單月“吸金”29.72億美元，連續(xù)第26個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入，年內(nèi)凈流入總額達(dá)2375.1億美元。

在這其中，股票類ETF規(guī)模增長幅度最大，11月凈流入299.1億美元，使年初至今的凈流入達(dá)到1745.9億美元，遠(yuǎn)高于2023年同期的794.8億美元；債券類ETF則在11月凈流出1.41億美元，年初至今新增529.8億美元，略低于2023年同期的597.2億美元；商品類ETF在11月凈流出23.7億美元，年初至今凈流出達(dá)68.8億美元。

數(shù)據(jù)還顯示，今年11月規(guī)模增長最多的單只產(chǎn)品是iShares Core S&P 500 UCITS ETF（CSSPX SW），新增39.7億美元。前20只新增資產(chǎn)最多的ETF在11月共吸引了261.3億美元的資金流入。

11月東京CPI同比上漲2.2%，股市陷入?yún)^(qū)間震蕩走勢

今年下半年，日元成了全球市場一個(gè)非常重要的變數(shù)。

根據(jù)東京證券交易所發(fā)布的月報(bào)，10月上旬，由于新首相石破茂對提前額外加息表達(dá)了負(fù)面看法致使日元走軟，加上紐約道指創(chuàng)下歷史新高，行情出現(xiàn)反彈。中旬，受高附加值科技股大幅下跌，一系列報(bào)道預(yù)測自民黨將在下議院選舉中失去多數(shù)席位，以及美國長期利率大幅上升的影響，行情走軟。下旬，由于執(zhí)政黨在下議院選舉中慘敗的因素已被考慮在內(nèi)，市場再度堅(jiān)挺。月底，受美國和歐洲股市疲軟影響，市場平淡收場。

而到了11月，官方數(shù)據(jù)顯示東京核心CPI同比上漲2.2%，高于去年同期的1.8%，也高于市場預(yù)期的2%。由于食品價(jià)格也推高了通脹率，整體通脹率加速上升至2.6%。這一數(shù)據(jù)可能會讓市場參與者繼續(xù)預(yù)測日本央行下個(gè)月將加息，或許也成為了日元走強(qiáng)的重要原因。

高盛在其2025年日本經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告中指出，日本已經(jīng)跨過了關(guān)鍵的通脹關(guān)口——良性“工資—價(jià)格螺旋”已經(jīng)出現(xiàn)。整個(gè)11月，日經(jīng)225指數(shù)下跌了2.23%。展望2025年，高盛預(yù)計(jì)TOPIX指數(shù)有望連續(xù)第三年實(shí)現(xiàn)正回報(bào)。

由于11月數(shù)據(jù)尚未披露，根據(jù)10月月報(bào)，當(dāng)月成交額排名前五的日本ETF情況如下：

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