新里程碑！全球ETF規(guī)模突破14萬(wàn)億美元大關(guān)，美國(guó)ETF行業(yè)達(dá)10萬(wàn)億美元

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 彭水萍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》開(kāi)設(shè)的“海外ETF月報(bào)”系列專(zhuān)題報(bào)道，以月度為單位，對(duì)美國(guó)、歐洲、日本等主要海外ETF市場(chǎng)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與梳理。

從最新數(shù)據(jù)來(lái)看，全球ETF和美國(guó)市場(chǎng)規(guī)模都創(chuàng)下了新紀(jì)錄。今年9月，全球ETF凈流入1647.4億美元，連續(xù)第64個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入；這使得今年年內(nèi)全球ETF的規(guī)模新增達(dá)到1.24萬(wàn)億美元，總規(guī)模已經(jīng)超過(guò)14萬(wàn)億美元，達(dá)到14.46萬(wàn)億美元。

從不同市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，今年9月美國(guó)ETF凈流入近千億美元，連續(xù)第29個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入，與8月的663.1億美元相比有明顯增長(zhǎng)；年初以來(lái)凈流入資金達(dá)到7408.1億美元，行業(yè)總規(guī)模達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的10萬(wàn)億美元。

在歐洲市場(chǎng)，今年9月上市ETF單月“吸金”242.7億美元，連續(xù)第24個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入；年內(nèi)凈資金流入總額達(dá)到可觀的1762.4億美元，也創(chuàng)下歷史新高。管理資產(chǎn)總額由去年年底的1.82萬(wàn)億美元增長(zhǎng)至2.25萬(wàn)億美元，年內(nèi)增幅已經(jīng)接近24%。

日本市場(chǎng)方面，9月日本股市出現(xiàn)震蕩，遭遇了資金拋售，ETF也出現(xiàn)凈流出的情況。根據(jù)巴克萊援引EPFR的數(shù)據(jù)，截至10月9日的一周內(nèi)，全球新興市場(chǎng)股市出現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的資金流入，其中流入中國(guó)股市的資金創(chuàng)新高；相比之下，日本股市在同一時(shí)期卻經(jīng)歷了高達(dá)90億美元的資金流出，創(chuàng)下了20年來(lái)的最大單周資金凈流出紀(jì)錄。

下面我們就對(duì)這幾個(gè)市場(chǎng)的ETF表現(xiàn)進(jìn)行詳細(xì)梳理。 

9月全球ETF凈流入1647.4億美元，總規(guī)模突破14萬(wàn)億美元大關(guān)

根據(jù)獨(dú)立研究和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)ETFGI的數(shù)據(jù)，今年全球ETF行業(yè)在9月份凈流入超過(guò)1600億美元，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)64個(gè)月的凈流入，顯示出投資者對(duì)這類(lèi)投資工具的高度熱情。這也使得全球ETF行業(yè)年內(nèi)的凈流入達(dá)到1.24萬(wàn)億美元，持續(xù)創(chuàng)出歷史新高。

截至9月底，全球ETF總規(guī)模已經(jīng)突破14萬(wàn)億美元，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的14.46萬(wàn)億美元，打破8月底剛剛創(chuàng)下的13.99萬(wàn)億美元紀(jì)錄。

整體而言，截至2024年9月末，全球ETF行業(yè)共有12843種產(chǎn)品，總資產(chǎn)從去年年底的11.63萬(wàn)億美元增長(zhǎng)至14.46萬(wàn)億美元，年內(nèi)增幅達(dá)到驚人的24.3%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

從不同類(lèi)型的ETF產(chǎn)品來(lái)看，9月全球股票ETF凈流入1055.4億美元、年內(nèi)新增6961.5億美元，遠(yuǎn)高于2023年同期的2943.9億美元；債券ETF在9月凈流入260.8億美元，年內(nèi)凈流入總額2471.9億美元，也高于去年同期的1967.2億美元；商品ETF在9月份報(bào)告凈流入23.6億美元，使得年初至今的凈流入達(dá)到10.8億美元，而2023年同期為凈流出113.1億美元；主動(dòng)管理ETF則在該月吸引了268.5億美元的凈流入，使今年凈流入總額達(dá)到2401.4億美元，是2023年同期的2倍。

整個(gè)9月，全球最“吸金”的ETF產(chǎn)品是SPDR標(biāo)普500指數(shù)ETF（SPY），共吸引了178.9億美元的凈流入；新增資產(chǎn)排名前20位的ETF在9月共吸引了714.5億美元的凈流入。

ETFGI創(chuàng)始人Deborah Fuhr表示：“標(biāo)普500指數(shù)在9月份上漲了1.26%，2024年以來(lái)上漲22.08%。截至9月底，除美國(guó)外的發(fā)達(dá)市場(chǎng)指數(shù)單月上漲2.78%，年內(nèi)上漲了12.53%，新興市場(chǎng)指數(shù)單月漲幅7.72%，年內(nèi)上漲19.45%。”

美國(guó)ETF達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的10萬(wàn)億美元，年內(nèi)規(guī)模激增23.2%

來(lái)自ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，美國(guó)ETF行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的10萬(wàn)億美元。

整個(gè)9月，美國(guó)ETF凈流入972.9億美元，使得年初以來(lái)凈流入資金達(dá)到7408.1億美元，創(chuàng)造了有史以來(lái)的最高紀(jì)錄。從行業(yè)總規(guī)模來(lái)看，去年年底美國(guó)ETF行業(yè)總規(guī)模為8.11萬(wàn)億美元，而到了9月底這一數(shù)字已經(jīng)增長(zhǎng)至10萬(wàn)億美元，增幅達(dá)到23.2%，并且還在持續(xù)、快速增加中。

根據(jù)美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)（ICI）的數(shù)據(jù)，在過(guò)去12個(gè)月中，全美ETF資產(chǎn)增加了2.83萬(wàn)億美元，增幅達(dá)到了驚人的39.7%。自2023年9月以來(lái)，美國(guó)國(guó)內(nèi)股票ETF的資產(chǎn)增加了2.06萬(wàn)億美元，全球股票ETF的資產(chǎn)則在同期增加了3523億美元。

從不同類(lèi)型的產(chǎn)品來(lái)看，股票類(lèi)ETF在9月凈流入492.4億美元，年內(nèi)新增規(guī)模再上新臺(tái)階，達(dá)到3379億美元，遠(yuǎn)高于2023年同期的1417.8億美元；固定收益類(lèi)ETF單月凈流入則為156.1億美元，年內(nèi)新增1451.5億美元，也高于2023年同期的1169.9億美元。

其中，排名前20位的ETF在9月份共吸引了616.3億美元的資金流入，SPDR標(biāo)普500指數(shù)ETF（SPY）是單只ETF中規(guī)模增長(zhǎng)最多的，吸引了178.9億美元的凈流入。

歐洲：年內(nèi)增長(zhǎng)近24%，總規(guī)模達(dá)2.25萬(wàn)億美元

再來(lái)看看歐洲市場(chǎng)的情況。來(lái)自ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，歐洲的ETF行業(yè)擁有3076種產(chǎn)品，來(lái)自101家供應(yīng)商，在24個(gè)國(guó)家的29個(gè)交易所上市。管理資產(chǎn)總額由去年年底的1.82萬(wàn)億美元增長(zhǎng)至2.25萬(wàn)億美元，資產(chǎn)增長(zhǎng)了23.7%。

具體到今年9月，歐洲的上市ETF單月“吸金”242.7億美元，連續(xù)第24個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入；年內(nèi)凈流入總額達(dá)1762.4億美元，刷新了此前同期新增規(guī)模的紀(jì)錄。

其中，股票類(lèi)ETF規(guī)模增長(zhǎng)幅度最大，9月凈流入153.4億美元，使年初至今的凈流入達(dá)到1222.7億美元，是2023年同期的2倍；債券類(lèi)ETF在9月也增加了61.2億美元，年初至今新增469.4億美元，反超2023年同期的數(shù)據(jù)；商品類(lèi)ETF也在9月新增3350萬(wàn)美元。

數(shù)據(jù)還顯示，今年9月規(guī)模增長(zhǎng)最多的單只產(chǎn)品是iShares Core€Corp Bond UCITS ETF（IEBC LN），新增16.3億美元。前20只新增資產(chǎn)最多的ETF在9月共吸引了144.7億美元的資金流入。

日本股市9月震蕩，ETF資金持續(xù)流出

根據(jù)東京證券交易所發(fā)布的月報(bào)，9月上旬受英偉達(dá)股價(jià)暴跌和美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)疲軟導(dǎo)致美國(guó)納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌的影響，東京股市開(kāi)局大幅走低。中旬，由于日元走軟，以及根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的發(fā)言認(rèn)為降息步伐將放緩，市場(chǎng)恢復(fù)了對(duì)各類(lèi)股票的買(mǎi)入興趣。下旬，受9月底上市公司分紅情況以及市場(chǎng)認(rèn)為將接替安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)的高市早苗將在自民黨總裁選舉中獲勝的影響，行情表現(xiàn)堅(jiān)挺。月末，對(duì)提高投資者和企業(yè)稅收持積極態(tài)度的石破茂選舉獲勝后，許多與出口相關(guān)的股票出現(xiàn)拋售，市場(chǎng)呈下跌趨勢(shì)。

9月30日，日本股市遭遇了“黑色星期一”，資金瘋狂拋售。日經(jīng)225指數(shù)盤(pán)中暴跌超1800點(diǎn)，跌幅達(dá)4.5%，東證指數(shù)大跌2.7%。

但與此同時(shí)，根據(jù)花旗此前發(fā)布的報(bào)告，在今年10月9日結(jié)束的一周內(nèi)，聚焦中國(guó)的ETF資金流入創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到387億美元?；ㄆ熘赋?，創(chuàng)紀(jì)錄的中國(guó)ETF資金流入標(biāo)志著外國(guó)資本對(duì)中國(guó)股市強(qiáng)勁投資的又一高點(diǎn)。相比之下，日本ETF則創(chuàng)下歷史上最大單周資金流出，贖回金額超過(guò)80億美元。

月報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，成交額排名前五的日本ETF情況如下：

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