華泰證券：依舊看好中長(zhǎng)期美國(guó)電力電量需求的增長(zhǎng)

每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報(bào)表示，1）從海外市場(chǎng)需求角度，我們認(rèn)為整體的電氣設(shè)備供需偏緊的格局沒有改變，但中國(guó)企業(yè)出口區(qū)域中中東北非以及歐洲的增速最高，韓國(guó)出口區(qū)域中美國(guó)增速最高。我們認(rèn)為需求的外溢作用對(duì)于不同區(qū)域來說會(huì)有所不同。2）7月份季度性美國(guó)用電量增速回落，但也看到如PJM容量招標(biāo)，以及ERCOT最高負(fù)荷預(yù)測(cè)明細(xì)帶來的對(duì)未來電力緊缺的擔(dān)憂。短期由于天然氣價(jià)格以及電量實(shí)際供需的穩(wěn)定，美國(guó)遠(yuǎn)期電價(jià)整體呈回落趨勢(shì)，但我們依舊看好中長(zhǎng)期美國(guó)電力電量需求的增長(zhǎng)，以及降息周期與數(shù)據(jù)中心建設(shè)提速共振下的缺電風(fēng)險(xiǎn)帶來的海外電價(jià)中樞的上行。